ETF 괴리율 초과 발생
대상 해외 ETF 괴리율 2% 이상
내용 기준일 종목명 ETF가격(원) iNAV(원) 괴리율(%)
2023-01-26 삼성 KODEX 한국대만IT프리미어증권상장지수투자신탁[주식-파생형] 16,780 16,443.67 2.04
발생 원인 1. 괴리율의 의미 : ETF 시장가격과 ETF 투자대상자산의 순자산가치(iNAV)의 차이를 비율로 표시한 투자위험 지표로서 동 비율이 양수(+)인 경우는 일시적으로 ETF 시장가격이 순자산가치보다 고평가된 상태를 의미합니다.

2. 발생사실 : 해당 ETF의 시장가격은 16,780원으로 마감하여, 순자산가치(16,443.67원) 보다 2.04% 고평가 되었습니다

3. 발생원인 : 해외자산을 기초로 하는 ETF의 경우, ETF 거래종가와 해당 ETF가 추적하는 벤치마크 지수 종가와의 시점에 차이를 가지고 있습니다. KODEX 한국대만IT프리미어 ETF의 경우, 편입하고 있는 대만거래소 상장 주식은 한국 시간 오후 2시 30분까지 거래됩니다. 유동성 공급자는 한국거래소의 거래시간인 오후 3시 30분까지 호가를 제공해야하나 대만거래소 거래시간 이후에는 실시간 헤지가 어려워 정상적으로 호가를 제출하지 못하였고 이에 ETF종가가격과 ETF의 기준가 사이에 괴리가 발생하였습니다.

4. 참고사항 : 해외자산을 기초로 하는 ETF의 경우, 위【 설명한 ETF 평가와 거래시점의 시차 및 휴장으로 인해 국내자산을 기초로 하는 ETF 보다 상대적으로 높은 수준의 괴리율(프리미엄 혹은 디스카운트)로 거래될 수 있습니다. 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.
 
기타 투자판단에 참고할 사항 -
* 괴리율은 ETF가격과 정규시장 매매거래시간 종료 시에 산출한 실시간 순자산가치의
   차이를 실시간 순자산가치로 나눈 값으로서, ETF가격의 고평가(양의 괴리율) 및
   저평가(음의 괴리율) 상태를 의미