올해 상저하고 실적 흐름 1분기는 예상대로 다소 부진 예상 / F&F (383220)

F&F 383220 코스피

투자의견 BUY와 목표주가 110,000원(2024년 기준 예상 P/E 10배) 유지 올초 회사측은 2024년 전사 매출액을 2023년 대비 6% 성장한 2.1조원, 중국 매출 성장률을 13% 제시. 그러나 상반기는 연평균 성장률 보다 낮은 성장으로 실적이 쉬어가는 구간. 당장 실적 개선의 모멘텀을 찾기에는 어려울 것으로 보임. 상반기 성장이 없는 가운데 연간 성장률 도달을 위해 하반기 성장률의 빠른 회복세가 가시화하는 시점에서 주가는 의미 있게 반등할 것으로 예상.

작성자 : 유정현 I 발행처 : 대신증권 I 발표일 : 2024-03-28