매일 경제

(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = IBK투자증권은 23일 전력 기기 업체 HD현대일렉트릭[267260]이 올해 1분기 호실적을 기록한 데 이어 당분간 높은 영업이익률을 이어갈 것으로 예상했다.

전날 HD현대일렉트릭은 1분기 영업이익이 2천182억원으로 전년 동기 대비 69.4% 증가했다고 공시했다.

매출액은 1조147억원으로 창사 이후 처음으로 분기 1조원을 넘었다.

김태현 IBK투자증권 연구원은 이날 보고서에서 "배전기기와 회전기기 외형이 전년 동기 대비 개선됐고 미국 등 해외법인 매출도 크게 늘었다"며 "마진율이 높은 북미 지역 매출 비중 증가로 수익성 개선 폭이 컸다"고 설명했다.

최근 미국 내 데이터센터 투자 위축에 대해서는 "데이터센터향 매출 비중이 3% 미만으로 관련 우려는 제한적"이라고 평가했다.

또한 "노후화한 전력망 교체 및 신재생 발전소의 계통 연결 수요가 여전히 견조하고, 최근에는 리드타임(제품 주문에서 납품까지 기간)이 4년까지 확대되는 등 공급자 우위의 수주 환경이 지속되고 있다"고 덧붙였다.

나아가 김 연구원은 "상호관세 부과 상황에서도 고객사와 협의를 통해 비용 전가가 원활할 것으로 보이는 데다, 수주 잔고 내 북미 비중이 높고 고수익 물량이 많다"며 "당분간 20%를 상회하는 높은 영업마진율이 유지될 것"이라고 전망했다.

이에 따라 HD현대일렉트릭에 대한 투자의견과 목표주가를 '매수'와 46만원으로 유지했다.

josh@yna.co.kr(끝)