매일 경제

특징종목	이슈요약
이수페타시스 (007660)	실적 호조세 지속 전망 등에 강세
	▷DB증권은 동사에 대해 2Q25E 매출액은 2,549억원(+24.5%YoY, +1.0%QoQ), 영업이익은 478억원(+73.7%YoY, +0.2%QoQ)으로, 영업이익 컨센서스(451억원)를 소폭 상회할 것으로 전망. 1Q25 호실적에 기여한 스위치는 특정 고객사 비중이 높아 분기별 물량과 이에 따른 수익성 변동의 가능성은 있으나 추세적 수주 증가세는 이어지고 있는 것으로 파악된다고 밝힘. 또한 중국 법인의 생산 효율화 역시 진행 중으로 중다층 이상의 제품 생산 늘리고 있어 수익구조가 지속 개선될 것으로 분석. ▷아울러 10월부터는 기존 예상대로 증설물량 추가되며 연결기준 분기 매출액 3,000억원과 영업이익 500억대 중반 이상의 실적을 이어갈 수 있는 수익구조 확립될 것으로 전망된다고 밝힘(1Q25 기준 국내공장 생산 CAPA 분기 최대 2,100억원 수준 → 4Q25E 2,550억원 수준 예상). ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 60,000원[유지]
대웅제약 (069620)	2분기 호실적 전망 등에 상승
	▷한국투자증권은 동사에 대해 2분기 별도 매출 3,432억원(+5% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 578억원(+17%, OPM 17%)을 전망한다며, 매출은 컨센 부합, 영업이익은 16% 상회할 것이라고 밝힘. 특히, 에볼루스향 톡신 매출 기여가 클 것이라며, 수출 데이터를 참고하면 국내 기업의 미국향 톡신 수출은 YoY +27%, QoQ +40% 성장했는데 이 중 동사의 수출분이 큰 것으로 추정된다고 설명. ▷이어 FY25 매출은 1조3,648억원(+8%), 영업이익 1,943억원(+18%, OPM 14%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 당초 톡신 추정치는 에볼루스의 FY25 매출 가이던스(최대 3.45억달러, +33%, 톡신 매출은 약 90%) 바탕으로 산정했으나 계획 대비 에볼루스 요청에 의한 추가 선적이 있을 것으로 추정한다고 설명. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 220,000원 -> 250,000원[상향]
삼성전기 (009150)	실리콘 커패시터 ‘갤럭시 Z플립7·FE’ 탑재 소식에 상승
	▷일부 언론에 따르면, 동사가 실리콘 커패시터를 오는 9일 공개되는 삼성전자의 새 폴더블 스마트폰 ‘갤럭시 Z플립7’에 대량 공급한다고 전해짐. 삼성전자 모바일경험(MX)사업부는 이달부터 9월까지 플립7과 보급형 ‘Z플립7 FE’ 약 220만 대를 생산할 계획으로 동사는 일본 업체들과 더불어 상당량의 실리콘 커패시터를 공급할 것으로 알려짐. 다만, 동사 관계자는 “고객사 정보는 확인할 수 없다”고 밝힌 것으로 전해짐.
크래프톤 (259960)	3분기 실적 반등 기대감 등에 소폭 상승
	▷메리츠증권은 동사에 대해 2분기 실적은 기대치를 하향하지만, 3분기는 아티스트+슈퍼카 콜라보로 실적 반등이 예상된다고 밝힘. 지난해 6/7월 아티스트+슈퍼카 콜라보가 올해는 7/8월로 시차가 발생했다며, 7월9일 에스파 콘텐츠가 공개될 예정이고 이후 슈퍼카 콜라보가 진행된다고 언급. 이어 에스파의 국가별 앨범 판매량을 고려했을 때 팬덤 분포는 PUBG의 주요 매출처와 일치한다며, 높은 재무적 성과를 기대한다고 밝힘. ▷특히, 지난해 3분기 PC의 슈퍼카 콜라보가 모바일로 확대 진행되며 성수기인 1분기에 버금가는 실적을 거둔 바 있다고 밝힘. 텐센트와의 협업 강화로 이벤트가 PUBGM 뿐 아니라 화평정영에서도 이루어진다면 3분기 모바일 성과는 2024년과 유사한 패턴을 예상한고 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 510,000원[유지]
카카오 (035720)	실적 안정화 및 AI 기대감 등에 소폭 상승
	▷DB증권은 동사에 대해 2Q25 매출액은 1조9,893억원(-0.8%yoy), 영업이익은 1,361억원(+1.6%yoy)으로 시장 예상치(영업이익 1,260억원)를 상회할 것으로 전망. 특히, 톡비즈 광고는 +5.9% yoy 성장 전망되며, 콘텐츠는 게임즈를 제외하고는 1Q25 대비 점진적 회복세가 전망된다고 언급. ▷아울러 9~10월부터 연말까지 톡 개편, 카카오톡에 AI 적용, Open AI와의 공동 서비스가 구체적으로 드러날 것으로 전망. 카톡 개 편 이후 비디오, 숏폼 형태의 양질의 콘텐츠 수급만 원활하게 진행된다면 트래픽 및 새로운 광고 매출 증가를 기대해 볼 수 있을 것으로 분석. ▷또한, 스테이블코인의 경우 페이-뱅크-증권의 구조를 갖춘 동사 그룹도 충분히 수혜 가능할 것으로는 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 49,000원 -> 77,000원[상향]
태광산업 (003240)	EB 발행 후속절차 중단 소식 속 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 장래사업ㆍ경영 계획(화장품·에너지·부동산개발 관련 기업의 인수와 설립을 위해 약 1조5,000억원 투자 계획 등) 공시 및 자기주식 처분 및 교환사채권발행결정 정정 공시. 이와 관련, 자사주 기초 교환사채 발행관련 트러스톤측의 가처분 신청에 대한 법원의 결정이 나올 때까지 향후 후속 절차를 중단하기로 하였다고 밝힘. ▷언론에 따르면, 동사가 자사주 대상 교환사채 발행 절차를 잠정 중단한 가운데, 2대주주 트러스톤자산운용이 제기한 가처분 신청에 대한 법원 판단이 나올 때까지 충분한 논의를 거치 겠다는 입장을 밝힌 것으로 전해짐. 이번 후속절차 중단은 소송에 나선 주요 주주의 지속된 반발과 소액주주연대의 형사 고발 등으로 여론이 악화됐기 때문인 것으로 풀이되고 있으며, 지분 6%가량 들고 있는 2대 주주 트러스톤은 자사주 대상 교환사채 발행이 교환권 행사 시 3자배정 유상증자와 효과가 같아 기존 주주 이익을 침해한다고 주장한 바 있음. 또한, 정부가 추진하고 있는 상법 개정을 앞두고 자사주 소각 의무화 등을 피하기 위한 꼼수라는 지적도 제기된 바 있음.