매일 경제

특징종목	이슈요약
롯데칠성 (005300)	하반기 수익성 개선 기대감 및 美 소주 수출액 성장세 지속 등에 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 3분기 계절적 성수기 진입, 국내 음료 가격 인상, 원당 가격 하락 등으로 점진적 원가 부담 완화가 예상됨에 따라 하반기 수익성 개선이 가능할 것으로 전망. 또한, 3월부터 흑자기조를 이어오고 있는 PCPPI의 하반기 성과에 영업이익 추정치 상향 가능성이 남아있으며, 낮은 밸류에이션(12MF P/E 7배 수준) 감안 시 추가 주가 하락은 제한적일 것으로 판단된다고 밝힘. ▷한편, 2Q24 연결 매출액 1조915억원(YoY +37.1%), 영업이익 524억원(YoY -11.4%, OPM 4.8%), 음료 원가 부담이 지속되며 2Q24 컨센서스를 하회할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 170,000원[유지] ▷아울러 동사는 언론을 통해 2021년부터 지난해까지 미국 소주 수출액이 3년간 연평균 46% 신장하며 지속적인 성장세를 보이고 있다고 밝힘. 일반 소주뿐만 아니라 해외에서 인기를 끌고 있는 과일 리큐르도 같은 기간 미국에서 연평균 45%의 신장율을 보였음. 이와 관련 동사 관계자는 “미국 시장에서 한국 소주의인지도를 높여 소주가 독자적인 주류 카테고리로 자리잡을 수 있도록 최선을 다할 것”이라며, “현지 선호도 조사를 통한 신규 플레이버 출시와 다양한 마케팅 전략을 통해 미국 시장 확대에 박차를 가할 것”이라고 언급.
삼양식품 (003230)	2분기 실적 호조 전망 등에 소폭 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 2Q24 연결 매출액은 3,882억원(YoY +36.0%), 영업이익은 825억원(YoY+87.2%, OPM 21.2%)을 기록할 것이라며, 미국과 중국의 견조한 해외 매출로 컨센서스를 상회할 것이라고 언급. ▷아울러 밀양 2공장 CAPA 증분은 연간 6억개로 24년 대비 40% 증가할 것으로 추정되며, 증설 이후 유럽/동남아 등으로 지역을 확대하며 큰 폭의 외형 성장이 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 500,000원 -> 750,000원[상향]
SK바이오팜 (326030)	462.42억원 규모 공급계약 체결 및 견실한 엑스코프리 성장 지속 전망 등에 소폭 상승
	▷SK Life Science,Inc.와 462.42억원(최근 매출액대비 13.0%) 규모 공급계약(의약품) 체결(계약기간:2024-07-18~2024-12-15) 공시. ▷한편, DS투자증권은 동사에 대해 견실한 엑스코프리 성장 지속으로 2Q24 매출액 및 영업이익에 대하여 각각 약 1,203억원(+56.2% YoY), 약 122억원(흑자전환, OPM 10.2%)를 달성할 것으로 전망. 특히, US 엑스코프리 매출은 973억원으로 전년동기대비 53.3% 증가할 전망이며, ‘24년 연간 매출액 5,054억원(+42.4% YoY), 영업이익 719억원를 달성할 것으로 예상. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 125,000원[유지]
LS에코에너지 (229640)	올해 상반기 사상 최대 실적 달성에 소폭 상승
	▷24년2분기 실적발표. 연결기준 매출액 2,325.82억원(전년동기대비 +24.16%), 영업이익 147.30억원(전년동기대비 +147.93%), 순이익 129.87억원(전년동기대비 +2,001.45%). 상반기 매출액 4,124.69억원(전년동기대비 +13.39%), 영업이익 244.29억원(전년동기대비 +117.86%), 순이익 209.56억원(전년동기대비 +1,627.61%). 언론에 따르면, 상반기 사상 최대 실적을 기록했으며, 특히 상반기 영업이익은 지난해 연간 실적과 비슷한 수준으로 전해짐. 영업이익률과 순이익률도 각각 5.9%와 5.1%로 사상 최고치를 달성했음. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "유럽과 북미 시장에서 고부가제품인 초고압케이블과 UTP 케이블 수출 급증이 이번 실적을 견인했다"며, "연간으로도 사상 최대 실적을 기대하고 있다"고 밝힘.
현대건설 (000720)	2분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락
	▷대신증권은 동사에 대해 2Q24 연결기준 매출액은 8.2조원(+15.0% yoy), 영업이익은 1,703억원(-23.8% yoy), 영업이익률은 2.1%(-1.0%p yoy)으로 시장 컨센서스 대비 하회할 것이라고 밝힘. 3분기 연속 8조원 이상의 매출 외형을 유지하는데 어려움이 없을 전망이나, 연내 현장 준공이 늘어나는 과정에서 품질비용이 증가함에 따라 원가율 개선은 요원한 상황이라고 언급. 전분기 대비 수익성이 악화될 것으로 판단되며, 연결법인 현대엔지니어링 역시 동일한 이유와 해외 현장 원가율 상승이 예상되고 있다고 설명. ▷한편, 연내 원가율 개선 속도 및 대형 해외수주 기대감은 낮아졌으나, 연내 CJ가양동(9월), 힐튼호텔(12월) 등 준자체사업 착공이 예정대로 진행될 경우 내년 수익성 회복이 기대된다고 밝힘. 이어 불가리아원전, 파푸아뉴기니LNG 등 수주 모멘텀도 내년 목표로 여전히 유효하며 주가 상승에 주요한 역할을 할 것이라고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 54,000원 -> 46,000원[하향]