매일 경제

특징종목	이슈요약
삼양식품 (003230)	저가 매수 기회 분석 등에 상승
	▷키움증권은 동사에 대해 최근 주가 조정은 동사의 펀더멘탈 대비 과도한 것으로 판단된다고 밝힘. 이와 관련, 유럽 현지 판매 법인 설립과 내륙 운반비 비중 증가 등의 영향으로 인해 과거대비 원/달러 환율에 대한 민감도가 축소될 것으로 기대되며, 8월 수출 약세는 일시적인 현상에 그칠 가능성이 높다고 분석. 아울러 향후 계절적 수요 반등과 미국/유럽 중심의 판매량 성장 모멘텀을 감안한다면, 최근 주가 조정을 저가 매수의 기회로 활용할 필요가 있다고 밝힘. ▷한편, 환율 하락에 따른 영향을 감안해 실적 추정치를 소폭 하향 조정하였으나, 동사의 중장기 성장 모멘텀이 훼손된 것은 아니라고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 830,000원 -> 800,000원[하향]
이엔플러스 (074610)	2차전지 열전도성 방열시트 관련 특허 등록 소식에 상승
	▷동사는 언론을 통해 '열전도성 방열시트 및 그 제조 방법'에 대한 특허 등록에 성공했다고 밝힘. 이번에 특허 등록된 방열시트는 '셀룰로오스(cellulose)'를 증점제로 사용해 우수한 방열 성능을 유지하면서도 친환경성을 대폭 강화한 제품으로, 일반적으로 방열시트 제조 시 사용되는 유기 용매 기반의 바인더(접착제)를 셀룰로오스로 대체한 것이 특징으로 알려짐. ▷이와 관련 동사 관계자는 "최근 전기차 캐즘(일시적 수요 정체) 우려에도 불구하고 이차전지 시장은 장기적으로 지속 성장해 나갈 미래 산업"이라며, "앞으로도 관련 분야의 연구개발을 이어나가 우수한 제품을 개발하고 특허를 통한 진입장벽을 강화해 실적 성장을 이어갈 것"이라고 밝힘.
엘브이엠씨홀딩스 (900140)	신차 수요 증가 효과에 따른 상반기 실적 호조 등에 상승
	▷동사는 전일 장 마감 후 반기보고서를 통해 올해 상반기 실적을 발표. 올해 상반기 연결기준 매출액 1,356억원(1억 달러)을 기록했으며, 영업이익은 76억원(미화 567만 달러)으로 전년동기대비 152% 증가했다고 언급. ▷이는 사업국가 중 가장 큰 매출 비중을 차지하는 라오스에서 환율 프로모션 종료 후에도 신차 수요가 꾸준히 지속된 점이 주요했으며, 실적 증가 외에도 기타비용을 전년대비 64% 이상 절감해 흑자 폭을 확대하는 데 성공했다고 밝힘. ▷이와 관련 동사 관계자는 "1분기 턴어라운드 이후 비수기인 2분기에도 실적 호조를 이어가고 있다며, 계절적 성수기인 하반기에 접어들면서 실적 개선이 더욱 기대된다"고 밝힘.
LG전자 (066570)	LG, 2,000억원 규모 동사 지분 추가 취득 소식에 상승
	▷LG, 전일 장 마감 후 지분확대를 통한 안정적 경영권 유지 및 수익구조 제고 목적으로 동사 주식 2,034,587주를 2,000.00억원에 추가로 취득하기로 결정(취득후지분율:31.59%, 취득예정일:미정) 공시.
동아에스티 (170900)	2025년 스텔라라 출시 기대감 등에 소폭 상승
	▷유진투자증권은 동사에 대해 2025년 스텔라라 출시가 기대된다고 전망. 특히, 2025년에 유럽 및 미국에서 스텔라라 바이오시밀러를 출시할 예정(판매사 인타스)으로 이에 따라 2024년 말 유럽으로 먼저 약 200억원 수출 물량이 선적될 예정이며, 2025년부터 판매 로열티가 유입될 것으로 예상. 아울러 2025년 판매로열티는 약 70억원으로 추정되나 출시 3년차에는 200억원을 상회할 것으로 예상. ▷한편, 별도 기준 2025년 매출액 및 영업이익은 각각 6,279억원(+4%yoy), 389억원(+20%yoy)을 기록할 것으로 전망. 이러한 높은 이익 성장은 스텔라라 판매로열티가 반영되고, 성장 호르몬 그로트로핀의 고성장세가 지속되고 있는 것에 기인한다고 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 80,000원 -> 90,000원[상향]
코스맥스 (192820)	이익 불확실성 우려 등에 소폭 하락
	▷현대차증권은 동사에 대해 국내/동남아의 견조한 수주로 Top Line 성장성에는 의심이 없으나, 여전히 업황 호조 상황 속 경쟁사 대비 충분한 레버리지 효과를 누리지 못하고 있다고 분석. 아울러 대손상각 리스크로 인한 이익 불확실성이 해소되고 있지 못하다는 점과 함께 중국 경기 부진으로 인한 기존의 중국 성장 모멘텀 기대감 훼손으로 투자 심리가 쉽게 회복되고 있지 못하다고 분석. ▷이에 24~25F 이익 추정치를 하향 조정하고 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘. 다만, 현재 12M Fwd P/E는 13배 수준으로 주가 조정이 충분히 이루어졌다고 판단, 추가적인 주가 하락은 제한적일 수 있다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 230,000원 -> 180,000원[하향]
두산밥캣 (241560)	합병 철회 속 하락
	▷전일 장 마감 후 두산로보틱스 주식회사와의 포괄적주식교환 계약 해제 공시. 29.65% 비율의 감자 결정 철회 공시. 보통주 156,957주 소각 결정 철회 공시. 이와 관련, 주요 경영 의사결정에 대해 주주와 시장의 의견을 충분히 반영하는 회사의정책/기조, 기관투자자의 우려 등을 종합적으로 고려하여, 비록 본건 포괄적 주식교환을 통한 시너지가 존재하더라도, 현 시점에서는 본 포괄적 주식교환을 추진하지 않는 것이 적절할 것으로 판단하였는바, 두산로보틱스와 포괄적 주식교환 계약을 해제하기로 결정했다고 밝힘. 아울러 감자 결정 및 주식 소각 결정도 취소하기로 했다고 밝힘. ▷키움증권은 동사에 대해 두산로보틱스의 포괄적 주식교환 방식의 합병 철회 결정을 공시했지만, 두산에너빌리티의 인적분할 이후 동사 지분을 보유한 신설법인을 두산로보틱스가 합병하는 방식의 지배구조 개편은 그대로 진행될 것으로 안내하고 있다고 밝힘. 이어 현재 두산 그룹이 추진하는 지배구조 개편이 성공적으로 마무리되기 위해서는 두산에너빌리티의 인적분할에 대한 기존 주주들의 동의가 필요할 것으로 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 74,000원 -> 66,000원[하향]