매일 경제

특징종목	이슈요약
지역난방공사 (071320) 48,600원 (+9.58%)	3분기 흑자전환에 급등
	▷24년3분기 실적발표. 연결기준 매출액 5.850.81억원(전년동기대비-3.7%), 영업이익 288.66억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 326.09억원(전년동기대비 흑자전환).
HL만도 (204320) 39,550원 (+8.36%)	향후 실적 성장 전망 및 주가 저평가 분석 등에 강세
	▷한화투자증권은 동사에 대해 3분기까지 매출 및 손익 추이 고려 시 올해 매출액 8.7조원(+3.7% 이하 YoY) 및 영업이익 3,395억원(+21.6%)을 기록할 것으로 전망. 국내/유럽 등 글로벌 완성차 수요 둔화 상황에서 중국, 인도/북미 등 지역별 글로벌 OEM 및 현지업체들의 전동화/SDV 전환 수요 확대로 안정적 지역 포트폴리오를 확보해 매출 성장을 기록할 것으로 전망. ▷3분기 기준 신규 수주 누적 금액 약 14.8조원, 연간 신규 수주 계획 대비 98% 달성에 따라 매출 성장에 대한 명확한 방향성을 보유했다고 밝힘. 또한, 북미 OEM의 저가형 EV에 적용되는 EPS를 비롯, PBV에 탑재되는 R-EPS 장기 공급 계약 등을 통해 향후 성장성 높은 미래 모빌리티 영역에서의 안정적 매출처을 확보했다고 설명. 아울러 최근 자동차업종 불확실성에 따라 동사 밸류에이션은 현재 PBR 0.8 수준으로 저평가 상태라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 58,000원[유지]
KT (030200) 44,400원 (+8.03%)	3분기 실적 컨센서스 상회 분석 및 주주가치 제고 기대감 등에 강세
	▷미래에셋증권은 동사에 대해 3분기 연결 매출 6조6,546억원(-0.6% YoY), 영업이익 4,641억원(+44.2% YoY)으로 당사 추정치를 상회했고, 별도 기준으로도 매출 4조7,650억원(+0.1% YoY), 영업이익3,389억원(+21.4% YoY)으로 추정치를 상회했다고 분석. 연결로는 BC카드, 콘텐츠 자회사 등의 부진으로 시장 컨센서스를 소폭 하회했으나, 별도 기준 실적은 매우 견조했다고 설명. 고ARPU 이용자 확대로 유무선 사업부 성장이 이어졌으며, 특히 기업서비스에서 전략 신사업이 AI 구독 매출 증가 등의 영향으로 1,193억원(+27% YoY) 두자릿수 성장을 기록했다고 밝힘. ▷한편, 11월5일 주주가치 제고 방안을 발표했으며, 통신사 중 가장 적극적인 주주가치 제고 계획과 글로벌 빅테크 MS와의 구체적 파트너십으로 AI 성과가 기대된다고 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 50,000원 -> 52,000원[상향]
한미약품 (128940) 339,000원 (+4.95%)	내년 신약 모멘텀 기대감 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 2025년 신약 가치 모멘텀이 집중되면서 기업가치 턴어라운드의 원년이 될 것이라며, 비만 기술 수출과 MASH(대사이상 관련 지방간염) 데이터가 신약 모멘텀이 될 것으로 전망. ▷이와 관련, 2025년 비만 치료제 기술 수출을 기대한다고 밝힘. LA-TRIA(2659억원)는 큰 체중 감량과 제지방 유지, 스위칭 약물 가능성이 있다며 내년 상반기 1상 안전성 데이터에 주목해야 한다고 분석. 아울러 MASH 신약 가치도 약 1조원(듀얼 6610억원, 트리플 3840억원)으로 추산한다고 언급. 듀얼 아고니스트 파트너사 머크의 임상 확장(1→4개)에 따른 개발과 상업화 의지를 확인했으며 GLP-1 타깃 시장 내 피크 점유율을 10%로 추정한다고 밝힘. 이어 지난 2월 경쟁사 질랜드파마가 2상 발표 직후 시총 1조3,000억원이 상승한 사례가 있다며, 신약 가치 2조원까지 상승도 기대한고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 440,000원[신규] ▷한편, 장래사업ㆍ경영 계획(24~25년 국내시장 초격차 달성, Global 시장진출 토대 마련, 26~28년 혁신신약/복합신약 매출 확대, Global 사업 역량 강화, 29~33년 혁신신약 주도 성장 가속화, 10년 내 5조원 매출(33년 국내 2.2조원, 해외/기타 3조원), 1조원 영업이익 달성 목표 등) 공시.
이지스밸류리츠 (334890) 5,230원 (+4.70%)	배당 서프라이즈 분석 등에 상승
	▷삼성증권은 동사에 대해 지난 7일 FY 10(8월 결산) 배당은 기존 가이던스인 600원을 상회하는 612원으로 결정했다고 밝힘. 아울러 2024년 말 4,517억원의 리파이낸싱이 예정돼 있으며, 손익 영향이 최소화 될 것으로 예상된다고 밝힘. ▷또한, 혼란스러운 업황 속에서도 높은 예측 가능성과 주주 친화 전략으로 주가가 우상향할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 6,500원[유지]
현대모비스 (012330) 254,500원 (+4.09%)	외형 성장 기대감 등에 상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 25년 매출액은 61조원(+5.8% YoY), 영업이익은 3.2조원(+12.7% YoY)을 기록할 것으로 전망. 이와 관련, EV 부품 공급, A/S 네트워크 확대가 매출 성장 이끌어낼 것이며, 미국 AMPC(첨단제조 생산세액공제) 혜택이 전동화 부문 수익성 개선을 견인할 것이라고 밝힘. ▷아울러 핵심 부품 부문은 23년 연간 수주 목표를 72% 초과 달성했으며 향후에도 Non-Captive(비계열사향) 매출의 증가가 지속되며 외형 성장 견인할 것이라고 밝힘. 또한, A/S부품은 매출의 약 20% 수준을 차지하며 비교적 높은 수익성을 시현했다고 밝힘. 이어 올해 전년대비 10% 매출 성장에 이어 꾸준한 성장이 예상되며 안정적인 현금흐름을 보장하기에 R&D 자금 지원 역할을 수행할 것으로 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 290,000원[유지] ▷한편, 동사는 언론을 통해 경기도 의왕연구소에서 '모듈신기술 성과공유회'를 개최했다고 밝힘. 동사는 행사에서 총 22개 모듈 신기술을 선보였으며, 이 중에는 특수 플라스틱 소재를 활용해 승차감을 개선한 현가(서스펜션)장치를 포함한 12개의 국내 최초 모듈 신기술도 포함된 것으로 전해짐.
현대차 (005380) 211,000원 (+3.69%)	제품 Mix 개선에 따른 연간 가이던스 부합 전망 등에 상승
	▷한화투자증권은 동사에 대해 긍정적 환율 효과와 HEV 및 제네시스 등 고부가가치 차종 판매 확대를 통한 제품 Mix 개선으로 24년 매출액 173.3조원(+6.5%), 영업이익 15.2조원(OPM 8.8%) 기록하며 연간 가이던스를 부합할 것으로 전망. ▷아울러 24년 본격화된 HEV 판매 물량 확대 효과를 25년에도 강화할 것으로 추정. 1Q25 팰리세이드 완전 변경 출시 시 기존 디젤 모델을 삭제하고 TMED-2 2.5리터가 적용된 HEV를 국내 및 북미 판매 본격화(2Q)를 통해 고수익/친환경차 중심 믹스 개선 지속이 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 365,000원[유지]
한올바이오파마 (009420) 46,250원 (+2.89%)	IMVT-1402 개발 전략과 적응증 구체화 기대감 등에 소폭 상승
	▷iM증권은 동사에 대해 IMVT-1402의 개발 전략과 적응증이 구체화되고 있으며, 다수의 임상 결과 공개가 이어지는 시점으로 판단, 긍정적인 투자 의견을 유지한다고 밝힘. 특히, Immunovant에서 제시한 불응성 RA 환자의 비율을 반영하여 환자수를 소폭 조정하였으며 적응증 진입이 확정됨에 따라 파이프라인에 적용했던 60%의 할인을 제거하였다고 설명. ▷한편, 현지시각으로 7일 오전 동사의 파트너사 Immunovant는 분기 실적발표와 함께 IMVT-1402의 불응성 류마티스 관절염(RA) 적응증 개발 계획을 밝혔고, 이로써 지금까지 공개된 1402의 적응증은 RA와 GD이며 동사는 현재 미공개 상태인 적응증을 포함하여 총 5가지 질환에서 등록임상(pivotal trial)의 IND 승인을 완료한 상태라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 51,000원 -> 65,000원[상향]
한화손해보험 (000370) 4,780원 (+2.14%)	3분기 실적 호조에 소폭 상승
	▷24년3분기 실적발표. 별도기준 매출액 1.41조원(전년동기대비 +2.85%), 영업이익 1,258.42억원(전년동기대비 +84.57%), 순이익 910.15억원(전년동기대비 +77.40%).
파라다이스 (034230) 9,830원 (-3.44%)	주가 모멘텀 부재 분석 등에 하락
	▷하나증권은 동사에 대해 중국 경기 부양 정책에 따른 마카오 주가 상승에도 전혀 센티먼트 개선 없이 주가가 부진하다고 밝힘. 실적은 콤프 증가와 홀드율 부진이 영향을 미쳤지만, 밸류에이션 측면에서 신규 호텔 증설에 따른 자본 효율성 하락이 투자자들에게는 상당히 부담스러운 상황이라고 언급. 특히, 시가배당률 1% 내외의 배당정책도 투자접근성을 낮춰 예상 PER(주가수익비율) 10배 내외에 거래되는 디레이팅(평가절하)이 이어지고 있다고 분석. ▷아울러 2025년에는 20% 이상의 증익이 예상되나, 주가는 투자 매력도를 높여 줄 수 있는 동사의 실질적인 노력이 필요하고 언급. 현재 수준의 배당 정책 혹은 밸류업 계획의 부재로는 주가가 계속 소외될 수 밖에 없다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 14,000원[하향]
GKL (114090) 10,860원 (-3.47%)	3분기 실적 부진에 하락
	▷24년3분기 실적발표, 연결기준 매출액 937.68억원(전년동기대비 -2.92%), 영업이익 57.95억원(전년동기대비 -57.81%), 순이익 60.44억원(전년동기대비 -49.45%).
카카오 (035720) 33,700원 (-3.71%)	검찰, ‘콜 차단·몰아주기’ 본사·카카오모빌리티 5번째 압수수색 소식 속 하락
	▷서울남부지검 금융조사2부는 공정거래법 위반 혐의로 경기 성남의 동사 본사와 자회사 카카오모빌리티 사무실 등 총 3곳에 대해 압수수색을 진행하고 있다고 밝힘. 검찰은 지난 5일부터 본사와 카카오모빌리티 사무실 등 7곳을 압수수색했으며, 지난 8일까지 나흘 연속 압수수색을 진행했음. 검찰은 사무실 컴퓨터를 압수해 전산 자료와 회사 내부 문서를 확보하고 디지털 포렌식을 진행한 것으로 전해짐. ▷카카오모빌리티는 일반 택시를 배제하고 가맹택시인 카카오T블루에 콜을 몰아주는 방식으로 알고리즘을 조작했다는 ‘콜 몰아주기’ 혐의를 받고 있으며, 경쟁 가맹택시에게 일반 호출을 차단했다는 ‘콜 차단’ 혐의도 있는 것으로 알려짐. ▷한편, 하나증권은 동사에 대해 카카오엔터테인먼트, 픽코마의 성장둔화를 반영하여 목표주가를 하향 조정함. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원 -> 50,000원[하향]
셀트리온 (068270) 174,100원 (-4.08%)	3분기 실적 컨센서스 하회 및 짐펜트라 매출 기대치 하회 전망 등에 하락
	▷한국투자증권은 동사에 대해 3Q24 매출 8,819억원(+31.2% YoY, 이하 모두 YoY), 영업이익 2,077억원(-22.4%, OPM 23.5%)을 기록했다고 밝힘. 매출과 영업이익 모두 컨센서스 대비 5% 하회했으며, 짐펜트라 매출이 64억원(+190.9% QoQ)을 기록하며 시장의 기대치에 미치지 못했다고 분석. ▷아울러 짐펜트라는 8월 PBM에 등재되기 시작한 이후부터 처방량과 출하량이 빠르게 증가하고 있지만, 매출은 시장의 기대치와 가이던스에 부합하지 못할 것으로 전망.이와 관련, 올해 수준의 가이던스 달성은 내년에 가능할 전망이라며, 신약 시장 중 가장 크고 복잡한 미국 시장에 처음 진입한 플레이어로서 마케팅 역량을 확보하는데 시간이 필요해 보인다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 250,000원 -> 220,000원[하향] ▷한편, 이 같은 소식 속 셀트리온제약도 하락 마감.
CJ대한통운 (000120) 83,100원 (-5.89%)	택배-이커머스 부문 실적 부진 분석 등에 하락
	▷NH투자증권은 동사에 대해 3분기 매출액 2조9,758억원(+1.3% y-y), 영업이익 1,416억원(+13.5% y-y, 영업이익률 4.8%)을 기록하며 시장 컨센서스에 부합했지만, 택배-이커머스 영업이익은 540억원으로 전년대비 3.1% 감소했다고 밝힘. 이와 관련, 물류 컨설팅 수주 증가로 보관·창고(W&D) 실적 성장은 계속되나, 택배-이커머스 부문의 낮은 매출 성장률이 아쉽다고 언급. ▷특히, 택배 물동량은 전년대비 3.3% 증가하면서 시장 성장률 3.1%를 상회하였으나, 전반적인 소비 둔화와 휴가 시즌으로 인해 전체 택배 물동량 증가가 정체되었다고 분석. 이어 전 년대비 소형 제품 비중 증가로 평균 택배 단가는 전년대비 3.6% 하락했다고 언급. ▷한편, 동사는 2025년 1월부터 주7일 배송을 시작, 택배 시장점유율을 확대할 계획이라며, 주요 고객사인 네이버, 신세계와의 협력도 강화되고 있어 내년 택배-이커머스 부문 매출 증가율 반등 여부가 향후 주가의 핵심이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 135,000원 -> 130,000원[하향]
금양 (001570) 38,100원 (-7.97%)	전 임원 불공정거래 소식 속 약세
	▷전일 일부 언론에 따르면, 증권선물위원회는 최근 동사 주식에 대한 미공개정보 이용행위 금지 위반 등 조치안을 의결하고, 허 전 상무를 고발한 것으로 전해짐. ▷금융감독원 조사 결과 허 전 상무는 콩고 리튬광산 개발 업무협약(MOU) 체결이라는 호재성 정보를 2022년 9월27일 확인하고, 10월11일 배우자 계좌를 통해 금양 주식 1만8,350주(2억7,621만원)을 매수한 혐의가 있는 것으로 알려짐. 해당 정보는 10월13일 언론보도와 다음날인 14일 조회공시를 통해 시장에 알려졌으며, 또한 허 전 상무는 배우자 계좌로 금양 주식 8만8,850주를 매매하면서 총 10회의 소유상황 보고의무를 위반한 것으로 전해짐.
F&F (383220) 52,800원 (-10.20%)	3분기 실적 낮아진 기대치 하회 분석 등에 급락
	▷DB금융투자는 동사에 대해 3분기 연결 매출 4,510억원(-8.5%YoY), 영업이익 1,083억원(-27.1%YoY)으로 시장 기대치(1,230억원)를 또 다시 하회하는 실적을 기록했다고 분석. 내수와 중국 모두 소비경기 부진한 탓에 브랜드 전반 매출이 큰 폭 하락한 것이 주 원인이라고 설명. ▷아울러 4분기에도 연결 매출 둔화, 이로인한 감익은 불가피할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 80,000원[유지]
이수페타시스 (007660) 24,550원 (-22.68%)	5,498.19억원 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정 등에 급락
	▷지난 8일 장 마감 후 시설자금 등 확보 목적으로 20,103,080주(5,498.19억원) 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정(예정발행가:27,350원,1주당 약 0.31주 배정,청약예정:2025년02월06일(우리사주조합)/2025년02월06일~2025년02월07일(구주주),상장예정:2025-02-28) 공시. ▷아울러 4,000.00억원(자기자본대비 149.9%) 규모 신규시설(신규공장 증설 및 설비투자) 투자 결정, 사업구조 다각화를 통한 매출안정성 제고 및 성장성 강화 목적으로 주식회사 제이오 주식 11,210,000주를 2,578.19억원에 신규로 취득하기로 결정(취득후지분율:30.11%, 취득예정일:2025-03-07) 공시. 이어 420.00억원(자기자본대비 15.74%) 규모 (주)제이오(대한민국) 전환사채권 취득 결정(취득예정일:2025-03-07) 공시. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 제이오 인수 배경에는 제이오가 보유한 CNT(탄소나노튜브) 기술 때문"이라며, "동사는 PCB에 집중된 단일 포트폴리오에서 벗어나 사업 다각화를 위한 장기간의 신사업 검토가 있었으며, 다양한 산업에서 핵심소재로서 본격 활용되기 시작한 CNT라는 아이템에 주목하게 됐다"고 언급. 이어 "CNT는 소재를 다루고 상용화하는 기술 난이도가 상당히 높지만, 다양한 물성과 특성이 있어 이차전지 외 나노기술, 전기, 광학 등 폭넓은 활용도가 장점"이라며, "이러한 CNT는 이차전지 특수소재(도전재)로 산업 개화를 시작했으며, 반도체 펠리클 소재, 우주항공 소재 등으로 적용 산업 분야를 확장하고 있다"고 밝힘. ▷한편, 이 같은 소식 속 이수화학, 이수스페셜티케미컬 등 여타 이수 그룹주도 하락했으며, 제이오도 급락 마감.