매일 경제

특징종목	이슈요약
남광토건 (001260)	2,021.22억원 규모 공공주택건설사업 수주에 소폭 상승
	▷지난 27일 장 마감 후 한국토지주택공사와 2,021.22억원(최근 매출액대비 36.90%) 규모 공급계약(남양주왕숙 S-9BL 민간참여 공공주택건설사업) 체결(계약기간:2024-12-27~2030-01-31) 공시.
성안머티리얼스 (011300)	최대주주 변경 속 소폭 상승
	▷지난 27일 장 마감 후 최대주주가 (주)브이씨디네트웍스에서 (주)더블유에스로 변경 공시. 변경후 지분율은 20.57%(21,000,000주)임.
더블유게임즈 (192080)	'팍시게임즈' 인수로 성장 기대감 등에 소폭 상승
	▷유진투자증권은 동사에 대해 팍시게임즈 인수로 성장이 기대된다고 밝힘. 이와 관련, 동사는 지난 12월26일 터키 모바일 캐주얼 게임 개발사 팍시게임즈 인수계약 체결을 공시했으며, 현금(2,250만달러)과 자사주(450만 달러)를 활용해 지분 60%를 2,700만 달러(약 394억원)에 취득했다고 언급. 60% 지분 인수로 실적이 연결로 반영되는 시점은 내년 3월 중순 이후로 예상된다고 분석. ▷특히, 동사의 2025년 추정 매출액 7,044억원(+10%yoy), 영업이익 2,607억원(+4%yoy)으로 슈퍼네이션과 팍시게임즈로 인한 외형 성장이 두드러질 것으로 전망. 이익 성장이 두 자회사의 마케팅 확대로 외형 성장률을 따라가진 못하지만, 이 또한 시간이 지남에 따라 개선될 것으로 기대된다고 언급. ▷또한, 현재 동사의 2025년 기준 PER은 6.3배 수준으로 주가 상승에도 불구하고 낮은 수준이라며, 안정적인 영업이익에 성장성이 더해지고 있음을 감안하면 여전히 매수가 부담스럽지 않다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 61,000원 -> 67,000원[상향]
GS리테일 (007070)	4분기 영업이익 기대치 하회 전망 등에 소폭 하락
	▷한국투자증권은 동사에 대해 4분기 연결기준 매출액은 2조9,199억원(+4.4% YoY), 영업이익은 642억원(+19.5% YoY, OPM +2.2%)으로 매출액은 시장 기대치에 부합하지만, 영업이익은 9.8% 하회할 것이라고 언급. 평년대비 따뜻한 날씨가 이어지면서 주요 사업부인 편의점의 기존점 신장은 3분기(+1% YoY)보다 개선된 2.0%~2.2%대를 기록할 걸로 예상되지만, 지난 3분기부터 이어져온 비용 부담(인건비, 프로모션비 등, OPM -0.4%p YoY 감소 요인으로 추정)으로 영업이익은 3분기에 이어 4분기에도 전년동기대비 감소(-4.1% YoY)할 것이라고 설명. ▷한편, 분할 후 주가 하락으로 동사의 밸류에이션 매력(25F PER 8.1x vs. BGF리테일 8.9x)이 높아졌기 때문에 주가 하방 경직성은 높을 것이라고 언급. 다만, 현재 유통 섹터에서 동사를 대신할 수 있는 종목(ex. 이마트 1M +15.7% vs. 코스피 -2.4%)이 생긴 점, 시장 조정과 함께 내수 소비에 대한 우려 등으로 유통 섹터로 우호적인 수급 유입이 이루어지지 못하는 점 등을 고려 시 동사의 주가 반등에서는 시간이 걸릴 것이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 35,000원 -> 24,000원[하향]