매일 경제

특징종목	이슈요약
풍산 (103140) 77,000원 (+16.67%)	2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망 등에 급등
	▷iM증권은 동사에 대해 2Q 연결 영업이익은 1,270억원(+82.9% QoQ)으로 시장 예상치(1개월 컨센서스 920억원)를 큰 폭으로 상회할 것으로 전망. 본사 실적이 방산 부문 호조, 예상치를 상회하는 민수 부문 실적, 상여금 인식 종료에 따른 민수 롤마진 확대 등으로 큰폭 개선되기 때문이라고 분석. ▷아울러 현 주가는 방산 부문 가치인 주당 7.2만원, 세전이익률 19%에도 미치지 못하는 저평가 국면이라고 언급. 이어 지정학적 불확실성 확대 및 전기동 수급 차질 가능성 동 하반기 업황은 소재 업종 내 가장 우호적으로 전개될 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 77,000원[유지]
우신시스템 (017370) 7,620원 (+9.64%)	자회사 우신세이프티시스템, 美 포드와 안전벨트 공급 확정 소식에 급등
	▷일부 언론에 따르면, 동사의 자회사인 우신세이프티시스템(이하 세이프티)은 최근 포드와 인기모델인 픽업트럭 F-150 시리즈와 신규 하이브리드 SUV(스포츠유틸리트차)에 대한 안전벨트 공급을 확정했다고 전해짐. F-150 시리즈는 지난해 미국에서 46만대 이상 팔린 인기 픽업 트럭으로, 세이프티는 F-150 등을 포함해 연간 83만대의 안전벨트를 공급할 것으로 전망하고 있으며, 2027년부터 본격적으로 포드에 안전벨트를 공급하게 될 예정임. 특히, 완성차 업계의 사이클을 고려할 때 수주 물량은 최대 1조5000억원의 매출을 올릴 전망이라고 전해짐. ▷이와 관련, 세이프티 관계자는 "세이프티는 1분기 글로벌 메이저 완성차로부터 수주 확대와 북미 OEM 시장 진출이 본격화되면서 매출이 대폭 늘고, 영업이익 흑자전환에 성공했다"며, " 안전벨트 부문은 글로벌 공급망 재편 국면에서 추가 수주가 계속 이어질 것으로 기대된다"고 언급. 이어 "안전벨트는 모든 자동차 제조사가 한정된 3~4개만의 공급처를 요구하는 핵심 부품"이라며, "글로벌 주요 완성차사들과의 신뢰를 굳건히 지키며, 다수 신규 자동차 제조사로부터도 지속적인 러브콜을 받고 있는 상황"이라고 밝힘.
제이준코스메틱 (025620) 8,570원 (+9.45%)	징둥닷컴과 업무협약 체결 소식에 급등
	▷동사는 언론을 통해 '중국판 아마존'이라 불리는 징둥닷컴과 업무협약(MOU)을 체결했다고 밝힘. 이번 협약은 단순한 온라인 입점을 넘어 신제품 개발부터 판매, 마케팅 등 전방위적으로 중국 시장에 진출할 수 있는 기반을 마련하기 위해 추진됐으며, 동사는 징둥닷컴의 신제품 채널(JD New Products)을 통해 신제품 및 기존 제품 라인업의 노출을 극대화 한다는 방침이라고 언급. ▷이와 관련, 손상훈 동사 대표는 "징둥닷컴과 전략적 제휴는 단순한 판매 채널 확보를 넘어 브랜드 가치 제고에 있어 중요한 이정표가 될 것"이라며, "앞으로도 소비자 신뢰를 바탕으로 신제품 개발과 마케팅을 통해 글로벌 뷰티 시장을 선도해 나가겠다"고 밝힘.
한국항공우주 (047810) 89,800원 (+6.02%)	정부와 1,840억원 규모 '6G 저궤도 통신위성' 개발 협약 체결 소식에 강세
	▷동사는 언론을 통해 과학기술정보통신부, 우주항공청, 정보통신기획 평가원과 '저궤도 위성통신 기술개발' 협약을 체결했다고 밝힘. 협약 금액은 1,840억원 규모로 오는 2030년까지 6G 저궤도 통신위성 2기의 체계종합 및 본체 개발을 맡아 위성체 개발부터 조립, 시험 및 발사까지 수행할 예정. ▷이번 사업은 세계 최초로 3GPP 6G 표준 기반 국내 저궤도 위성통신 시스템 개발을 통해 핵심기술을 자립화하고 글로벌 시장 진출 역량을 확보하기 위해 추진됐으며, 동사는 이번 사업 추진을 위해 통신 네트워크 전문기업 KT, 위성통신 전문기업 KTSat과 사업 협력을 체결하는 등 국내 최고의 전문가들로 구성된 체계를 구축했음. ▷강구영 사장은 "기존 항공·방산 중심의 기술력과 축척된 우주사업 경험을 바탕으로, 6G 저궤도 통신위성 기반의 유무인복합체계를 구축하고 위성 수출 사업화에도 도전하겠다"고 밝힘.
현대건설 (000720) 72,000원 (+5.42%)	원전 EPC기업으로 리레이팅 기대감 등에 상승
	▷KB증권은 동사에 대해 명실상부 원전 EPC기업으로 거듭나고 있다며, 원전 EPC라는 새로운 포지션에 맞게 새로운 피어 (peer)와의 비교가 필요하다고 밝힘. 과거 동사는 국내 대형 건설사들 대비 소폭 프리미엄이 반영된 멀티플을 적용받아 왔지만, 현재 주가 흐름은 시장이 동사를 국내 건설사와 더 이상 비교하지 않고 있음을 보여준다고 언급. 이어 이제 동사는 Vinci (프랑스), AtkinsR?alis (캐나다), L&T (인도) 등 원전 수행 이력을 보유한 글로벌 EPC 기업과의 비교가 더욱 타당한 국면에 진입했다고 분석. ▷아울러 금년 하반기부터 원전 사업에서의 성과가 가시적으로 나타나면서 글로벌 원전 기업과 비교가 더욱 당위성을 갖게 될 것이라며, 리레이팅이 멀지 않았다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 74,000원 -> 94,000원[상향]
한화 그룹주	한화, 오스탈 지분 인수 美 정부 승인 소식에 상승
	▷한화그룹은 언론을 통해 미국 정부로부터 호주 오스탈 지분을 최대 100%까지 보유할 수 있는 승인을 받았다고 밝힘. 이와 관련, 한화는 미국 외국인투자심의위원회(CFIUS)에 오스탈 지분 19.9% 인수에 대한 승인을 신청했고, CFIUS는 “해결되지 않은 국가안보 우려가 없다”며 최대 100%까지 지분 확대를 허용하는 것으로 승인했다고 밝힘. 이번 승인은 한화의 기술력과 실행 역량은 물론 글로벌 파트너십에 대한 미국 정부의 신뢰를 반영한 결과로 평가되고 있음. 한편, 한화는 지난 3월 장외거래를 통해 오스탈 지분 9.9%를 인수했고, 동시에 19.9% 까지 지분을 확대하기 위해 호주와 미국 정부 승인을 신청한 바 있음. ▷향후 한화는 조선 사업 역량을 오스탈의 글로벌 사업에 접목시켜 양사의 경쟁력을 함께 끌어올릴 계획이며, 미국과 호주의 방산 시장에서 공동 사업 확대도 적극 추진할 예정임. ▷이에 금일 한화, 한화오션, 한화시스템, 한화엔진, 한화에어로스페이스 등 한화 그룹주가 상승. [종목]: 한화엔진, 한화오션, 한화에어로스페이스, 한화시스템, 한화
호텔신라 (008770) 52,100원 (+3.58%)	2~3분기 실적 턴어라운드 기대감 등에 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 2분기 연결 영업이익은 190억원(YoY -30%)으로 추산한다며, 1분기에 이어 실적과 업황 모두 개선 추세가 전망된다고 밝힘. 특히, 시내면세점 매출이 QoQ 10% 내외 증가, 최소 5% 수준의 OPM을 가정했고, 해외공항의 경우 임차료 감면 협의가 완료되면서 적자 규모 축소가 예상된다고 설명. ▷이어 턴어라운드 모멘텀은 2~3분기에 집중되며 극대화될 것으로 예상한다고 밝힘. 2분기 연결 영업이익은 QoQ 흑전, 3분기부터는 전년도 기저효과까지 더해지면서 YoY/QoQ 이익이 대폭 개선될 것으로 기대한다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 45,000원 -> 60,000원[상향]
BNK금융지주 (138930) 11,650원 (+3.56%)	2~3분기 큰 폭의 이익 증가 전망 등에 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 1분기를 저점으로 2~3분기 중 이익이 큰 폭 증가하는 현상이 나타날 것으로 전망. 2분기 추정 순익은 QoQ 48.9%, YoY 2.1% 증가한 2,480억원을 시현하면서 대손비용 증가로 인해 매우 저조한 실적을 기록했던 1분기의 부진을 떨쳐내고, 상당폭 회복될 것으로 추정. 2분기 양행 합산 원화대출 증가율은 약 0.5%, 양행 합산 NIM도 1bp 상승하면서 순이자이익이 다시 증가할 것으로 예상되고, 그룹 대손비용도 1,800여억원으로 전분기대비 대폭 낮아질 것으로 추정되기 때문이라고 분석. ▷또한, 그 외 부산지하철공사 관련 소송에서 승소하면서 세전 약 130억원 내외의 기타충당금 환입(비이자부문)도 발생할 것으로 예상한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 14,000원[유지]
한솔홀딩스 (004150) 3,110원 (+3.15%)	한솔PNS와 주식교환·이전 결정에 상승
	▷한솔피엔에스(주)를 비상장 100% 자회사로 전환함으로써 의사결정의 효율화 및 경영효율성 제고를 목적으로 자회사 한솔피엔에스(주)와 주식교환ㆍ이전 결정(교환ㆍ이전 비율:한솔홀딩스(주) : 한솔피엔에스(주) = 1 : 0.6513541, 교환ㆍ이전일자:2025년9월8일) 공시.
STX엔진 (077970) 23,250원 (+2.42%)	에이치디현대중공업과 766.41억원 규모 선박용 이중연료 발전기엔진 공급계약 체결에 소폭 상승
	▷ 에이치디현대중공업과 766.41억원(최근 매출액대비 10.58%) 규모 공급계약(선박용 이중연료 발전기엔진) 체결(계약기간:2025-06-10~2028-03-02) 공시.
SK케미칼 (285130) 60,900원 (+2.35%)	기억력 감퇴 개선제 ‘기넥신메모케어’ 출시 소식에 소폭 상승
	▷동사는 언론을 통해 은행잎과 인삼 추출물을 주성분으로 한 기억력 감퇴 개선제 ‘기넥신메모케어’를 출시했다고 밝힘. 기넥신메모케어는 은행잎건조엑스 60mg과 인삼 40% 에탄올건조엑스 100mg을 주성분으로 한 연질캡슐 형태의 일반의약품이며, 1일 2회, 1회 1캡슐씩 복용이 가능하고 120캡슐(60캡슐 × 2병) 2개월 복용분으로 판매됨. ▷이와 관련 박현선 동사 파마 사업 대표는 “은행잎 추출물의 혈류 개선 효과는 기억력 감퇴와 인지기능 저하 등 다양한 영역에 작용하며 홍삼 등 다른 성분과 상호 보완적 기능을 나타내며 시장이 다원화되고 있다”며, “34년 이상 처방, 복용되며 효과와 안전성을 입증한 제품력을 바탕으로 기넥신 브랜드군에 대한 소비자 마케팅을 강화해 은행일 추출물 대표 브랜드로서 위상을 높여 나갈 것”이라고 밝힘.
아세아제지 (002310) 8,150원 (+2.00%)	밸류에이션 재평가 기대감 및 저평가 분석 등에 소폭 상승
	▷유화증권은 동사에 대해 ‘25년 4분기 청주 신 공장 가동을 앞두고 밸류에이션 재평가도 기대된다며, 증설이 완료되면 지금까지 생산량이 제한된 상황에서 사이클에 따라 실적이 변동하는 구조에서 벗어나 Q의 성장을 기대할 수 있게 된다고 밝힘. ▷이어 현 주가는 P/B 0.4배 미만으로 5년내 최하단 구간이라고 언급. 실적 개선과 CAPA 증설 등 상승 모멘텀이 가시화되고 있고, 실제로 실적이 개선될 경우 주주환원정책으로 실질 수익률은 추가 상승도 기대할 수 있는 만큼 이는 과도한 저평가 상태라 판단한다고 설명. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 9,000원[유지]