매일 경제

What's Inside
한화에어로스페이스(BUY/1,000,000) 2Q25 Preview: 본격적인 성장 모멘텀 확보
엔씨소프트(BUY/250,000) 잠잠하다가 4분기부터 신작 러시
롯데정밀화학(BUY/50,000) 2분기는 정기보수로 실적 약세. 하반기 ECH 턴어라운드 대비

주식시장
국내 증시, 코스피는 3,200선 돌파하며 상승 마감. 주말간 관세 리스크 재부각에도 외국인 매수세 유입되며 강세 이어가는 모습. 코스피 업종별로는 보험(+6.5%), 유통(+3.9%), 금융(+2.5%) 상승. IT 서비스(-1.8%), 기계/장비(-1.0%), 제약(-1.0%) 하락. 자사주 소각 의무화, 배당소득 분리과세 등 자본시장선진화 정책 기대감 연장에 금융/보험/증권 업종이 강세 보이며 지수기여도 상위에 포진. 중국 시진핑 주석 방한 기대에 한국화장품(+20.4%), 신세계(+5.2%) 등 중국향소비재 업종 동반 상승. 한편 코스닥은 카카오게임즈(-3.0%), 루닛(-3.0%) 등 IT 서비스 업종이 약세 보이며 하락
미국 증시는 트럼프 대통령의 고율 관세 부과 발표에도 불구하고 소폭 상승 마감. 시장은 트럼프가 8월 1일부터 EU와 멕시코에 30% 관세를 부과하겠다고 발표했으나, 실제 관세율은 더 낮을 것으로 보고 단기 충격은 제한적이라고 판단. 종목별로 애플은 시가총액 3조 달러 선을 위협받는 모습. 반면, AI 방산업체 팔란티어는 4.96% 급등하며 시총 3,375억 달러로 나스닥 11위에 올랐고, 비트코인 사상 최고치 돌파에 힘입어 관련주들도 강세 시현

금리&환율
국고채 금리는 상승 마감. 국고채 금리는 트럼프 대통령 관세 압박에 장기물 위주로 상승한 미국채 금리에 연동되며 커브 스티프닝. 12일 트럼프 대통령이 EU와 맥시코에 각각 30%의 상호관세를 8월 1일부터 부과한다고 발표하자 물가 상승 우려감 확산
미국채 금리는 혼조 마감. 뉴욕 장 이전, 일본 국채 30년물 금리는 약 12bp 급등하며 재정 악화 우려가 부각됐고, 독일 분트 30년물 금리도 상승세를 이어감. 미국 30 년물 금리 또한 이에 연동되며 급등하였고 지난 달 이후 최고치 기록. 반면, 단기물인 2년물은 차기 연준 의장에 비둘기파 인물이 임명될 것이라는 전망에 하락 압력을 받음
원/달러 환율은 전장 대비 5.8원 상승한 1,381.2원에 마감. 근 며칠간 트럼프 대통령의 지속적인 관세 서한 발송이 안전통화인 달러 강세를 이끌었고 환율은 이에 연동되어 상승. 그러나, 환율 고점 인식에 따른 수출 업체 네고 물량 출현에 1,385원 이상으로 상승이 제한되는 모습
달러인덱스는 98.11로 상승. 이날 주요 경제지표 발표가 부재하며, 달러는 트럼프 대통령의 발언에 움직이는 모습. 트럼프 대통령은 러시아가 50일내 우크라이나와 휴전합의를 하지 않을 경우, 100% 2차 관세를 부여하겠다고 밝히며 달러는 이에 상승

Trump Watch
트럼프, "러, 50일내 우크라 휴전합의 불합시 100% 관세"
도널드 트럼프 미국 대통령은 러시아가 50일 이내에 우크라이나와 휴전 합의에 도달하지 않을 경우, 러시아 및 러시아와 교역하는 국가에 100%의 2차 관세를 부과하겠다고 공식 경고
아울러 트럼프 대통령은 우크라이나에 패트리엇 미사일 등 수십억 달러 상당의 군사 장비를 신속히 공급할 계획임을 밝힘
트럼프 대통령은 "2차 관세는 매우 강력하며, 상·하원 승인 없이도 부과할 수 있다"고 강조

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