매일 경제

특징종목	이슈요약
삼성바이오로직스 (207940) 810,000원 (+6.72%)	美 제약사와 1.46조원 규모 의약품 위탁생산계약 체결에 강세
	▷미국 소재 제약사와 1.46조원(최근 매출액대비 39.62%) 규모 공급계약(의약품 위탁생산계약) 체결(계약기간:2024-06-27~2030-12-31) 공시. 계약상대는 경영상 비밀유지 사유로 2030년 12월31일 공개될 예정. ▷언론에 따르면, 이번 계약 규모는 역대 최대 규모로 지난해 전체 수주 금액(3조5,009억원)의 40%를 초과하는 수준으로 전해짐.
롯데웰푸드 (280360) 178,500원 (+4.69%)	2분기 호실적 전망 등에 상승
	▷교보증권은 동사에 대해 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 897억원(YoY +4.7%), 677억원(YoY +39.5%, OPM 6.2%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 2분기는 우호적 날씨+원가 개선+해외 모멘텀+신제품 모멘텀 등 긍정적 요인이 다수 존재한다고 분석. ▷아울러 목표주가는 12MF EPS 16,986원에 Target P/E 14배를 적용하며, 목표주가 상향은 EPS 및 Target P/E 상향 조정에 기인한다고 설명. 또한, 동사의 영업이익은 22년 1,363억원 → 24년(F) 2,410억원으로 이익 체력 Level-up 진행 중이며, 올해 8월 인도 빙과 신공장 가동+ 국내 합병 효과+원가 하락+국내 신제품 효과+ 우호적 날씨 등으로 음식료 업종 평균 대비 밸류에이션 프리미엄 요인이 다수 존재한다고 판단. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 185,000원 -> 240,000원[상향]
모나용평 (070960) 3,600원 (+4.05%)	실적 회복 기대감 등에 상승
	▷DS투자증권은 동사에 대해 2Q24F 실적은 매출액 697억원(+111.4%YoY), 영업이익 11억원(흑전 YoY)을 기록할 것으로 전망. 엔데믹 객실 판매 단가 정상화 루송채 분양 실적의 본격적인 반영으로 실적 회복이 기대되며, 전통적인 운영 비수기이지만 워터파크 및 23년에 인수한 골프장 등 운영 매출 계절성을 최소화하기 위한 노력을 지속 중이라고 밝힘. ▷아울러 2024년 매출액 3,727원(+76.1%YoY), 영업이익 516억원(+140.9%YoY)으로 큰 폭의 실적 성장이 예상된다고 밝힘. 23년 인수한 일본 내 2개 골프장으로 리조트의 해외 체인화 및 콘도 회원권과의 시너지가 기대되며 이를 통해 운영 실적 계절성 축소가 예상된다고 언급. 이어 용평 단지 외 지역으로의 리조트 개발을 통한 계절성 축소도 꾸준히 진행 중이라며, 강릉 및 고창 등 용평 외 지역에서의 운영 실적 본격화 시점에는 벨류에이션 리레이팅도 가능하다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 5,200원[유지]
SK케미칼 (285130) 48,200원 (-2.03%)	공시불이행으로 불성실공시법인 지정예고 속 소폭 하락
	▷전일 장 마감 후 공시불이행(신규시설투자등 정정사항('22.05.25, '22.12.07)에 대한 지연공시('24.06.27, '24.06.28))으로 불성실공시법인 지정예고 공시.
SIMPAC (009160) 3,870원 (-2.03%)	심팩홀딩스 흡수합병 및 감자 결정 철회 속 소폭 하락
	▷전일 장 마감 후 주식회사 심팩홀딩스 흡수합병 결정 철회 및 52.38% 비율의 감자 결정 철회 공시. 양사간의 합병 절차 진행과정에서 회사의 내부사정과 경영판단의 사유로 합병을 철회하기로 결정하였고, 합병의 효력이 발생하는 것을 조건으로 한 자기주식 소각에 의한 감자결정도 철회한다고 밝힘.
엔씨소프트 (036570) 179,900원 (-2.28%)	2분기 영업적자 전망 등에 소폭 하락
	▷한화투자증권은 동사에 대해 2분기 매출액 3,822억원, 영업손실 72억원으로 영업이익 컨센서스 86억원을 하회한 것으로 추정된다고 밝힘. 신작 관련 비용이 증가하는 가운데, 기존 게임 매출 하락이 이를 상쇄하지 못해 분기 영업이익 적자가 불가피할 것으로 전망. 특히, PC 라인업 매출은 전분기와 유사하겠지만, 리니지M을 제외한 모바일 매출액이 전분기 대비 크게 하락한 것으로 보이며, 대규모 업데이트도 없었던 리니지2M과 리니지W 매출액은 QoQ 각각 14%, 13% 감소한 것으로 추정된다고 설명. ▷아울러 동사가 보유하고 있는 현금성 자산과 부동산, 그리고 자사주를 포함한 투자자산을 모두 합산한 가치는 약 3조원으로 시가총액이 4조원 수준까지 낮아진 상황에서 영업가치에 대한 저평가 고민이 충분히 되는 구간이지만, 장르와 노출 지역의 한계, 신작의 hit ratio, 라이브 매출의 하락 추세를 고려할 때 과거의 멀티플 잣대를 동일하게 적용할 수는 없다고 판단. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 240,000원 -> 220,000원[하향]
화승엔터프라이즈 (241590) 7,560원 (-4.55%)	총 1,300억원 규모 사모 전환사채권 발행 결정 속 하락
	▷전일 장 마감 후 채무상환자금 확보 목적으로 NH 뉴그로스 PEF, NH우리제1호 유한회사 대상 총 1,200.00억원 규모 3건의 사모 전환사채권 발행 결정 공시. 또한, 채무상환자금 등 확보 목적으로 화승인더스트리(최대주주) 대상 총 100.00억원 규모 2건의 사모 전환사채권 발행 결정 공시. ▷한편, 일부 언론에 따르면, NH PE가 오는 9월 말 동사가 발행할 1,200억원어치 영구 전환사채(CB)를 인수할 예정으로 NH PE쪽은 동사의 외부 악재가 해소됐으며, 아디다스의 성장세가 경쟁사를 역전하는 것도 긍정적이라고 판단하고 있다고 전해짐. 이어 아디다스가 지난해 재고 정리를 마무리했으며, 동사의 공장 가동률 역시 기대 이상으로 회복된 상태라고 알려짐.
LIG넥스원 (079550) 195,700원 (-11.45%)	부담스러운 밸류에이션 분석 등에 급락
	▷KB증권은 동사에 대해 수주 및 실적 기대감 등으로 올해 상반기에 68.6% 상승했지만 이러한 주가상승으로 인해 밸류에이션 부담이 크게 증가했으며, 현재 주가가 목표주가를 상회하고 있다고 밝힘. 향후 추가적인 주가 상승을 위해서는 현재 시점에서 알려지지 않은 새로운 모멘텀과 그에 따른 실적 추정치 상향조정이 동반되어야 할 것이라고 밝힘. ▷한편, 현재 동사의 주가는 올해 예상실적대비 P/E 21.4배, P/B 3.8배, 2025년 예상실적 기준으로는 P/E 17.7배, P/B 3.3배 수준에서 거래 중이라고 언급. 이는 국내외 주요방산주들의 P/B와 ROE 간의 상관관계를 고려할 때 적절한 수준에서 평가받고 있는 것으로 분석. ▷투자의견 : BUY -> HOLD[하향], 목표주가 : 195,000원 -> 200,000원[상향]