매일 경제

특징종목	이슈요약
BNK금융지주 (138930)	외국인 순매수세 유입 기대감 등에 소폭 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 올해들어 외국인 순매수가 유입되면서 현재 지분율이 39.2%로 연초 이후 5%p 넘게 상승했다고 밝힘. 특히, 지난 11월 20일 이후 지속되고 있는 외국인의 대량 순매수세는 동사의 펀더멘털 개선과 경영전략 방향성을 긍정적으로 평가한 외국인 롱머니인 것으로 추정. 동기간 타행들에 대해서는 외국인 순매도가 나타난 반면, 동사에만 집중적으로 외국인 매수세가 유입되고 있다며, 롱머니 재유입은 단순한 수급 개선 효과 뿐만 아니라 수익성 대비 과도하게 할인거래되고 있는 동사의 낮은 multiple을 되돌아보게 되는 계기로 작용할 전망이라고 밝힘. ▷아울러 동사의 2023년 총주주환원율은 28.2%였고, 올해는 31.3% 예상한다고 언급. 대형은행 목표치와 동일한 2027년 50% 달성 목표가 다소 공격적이라는 시각들이 많은 편이지만, 주주환원에 소요되는 필요 CET 1 규모를 감안시 12.5% 수준만 유지된다면 50% 달성은 충분히 가능하다고 밝힘. 특히, 총주주환원율이 50%로 상향될 경우 낮은 PBR로 인해 연간 자사주 매입·소각 규모가 시가총액대비 5.7%에 달하면서(2025년 총주주환원율 50% 가정시) 동일 기준 하에서 은행 중 주식수가 가장 큰 폭으로 감소할 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 12,500원 -> 14,000원[상향]