매일 경제

특징종목	이슈요약
DB하이텍 (000990) 38,900원 (+16.82%)	엘스패스 '실리콘 커패시터' 위탁 생산 소식에 급등
	▷일부 언론에 따르면, 동사가 실리콘(Si) 커패시터 고객 확보에 성공한 것으로 전해짐. 이와 관련, 회사 측은 오는 6월부터 음성 상우팹에서 '엘스패스(ELSPES)'의 실리콘 커패시터를 양산한다는 방침인 것으로 전해졌음. 파운드리 업계 관계자는 "동사에 실리콘 커패시터 양산을 맡긴 기업은 현재 엘스패스가 유일한 것으로 알고 있다"며, "양산 물량도 유의미하지 않은 수준"이라고 밝힘. 이어 "다만 고객사 확보를 위해 복수의 잠재 고객사들과 논의를 진행 중인 것으로 파악하고 있다"고 언급했음. ▷실리콘 커패시터는 향후 적층세라믹커패시터(MLCC)를 대체할 것으로 예상되는 수동부품으로, MLCC와 비교해 고성능 시스템 반도체에 가까이 실장할 수 있어 고속 데이터 전송에 유리한 것이 특징임. 업계에서는 향후 인공지능(AI) 가속기나 애플리케이션 프로세서(AP) 등 고성능 반도체를 중심으로 실리콘 커패시터 탑재량이 늘어날 것으로 예상하고 있음. ▷한편, 동사는 올해 실리콘 커패시터 관련 매출은 100만달러 규모로 크지 않을 것으로 전망했지만, 이후 2030년에는 1억4,000만달러(2,025억원)까지 확대될 것이라고 전망하고 있음.
현대로템 (064350) 79,600원 (+11.33%)	올해 영업이익 1조 돌파 전망 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 올해 연간 실적은 매출 6조3,283억원(YoY +44.6%), 영업이익 1조197억원(YoY +123.4%, OPM 16.1%)을 전망한다고 밝힘. 지난 3분기 실적 발표 이후 2개의 가정과 2차례의 상향 논거에 기초해 실적 추정치를 크게 상향한 바 있으나, 4분기 실적에서 보여준 수출 수익성을 감안해 실적 추정치를 추가 상향한다고 언급. 특히, 보수적 접근에도 동사의 올해 영업이익은 1조원을 돌파할 것이라고 밝힘. ▷아울러 동사의 현재 주가는 2025년 예상 실적 기준 P/E 9.1배, P/B 2.7배, ROE 34.3%라며, 매수 접근을 권고한다고 언급. ▷한편, 4Q24 실적은 매출 1조4,408억원(YoY +45.7%, QoQ +31.8%), 영업이익 1,617억원(YoY +131.7%, QoQ +17.7%, OPM 11.2%)을 기록, 영업이익 컨센서스(1,648억원)를 소폭 하회했다고 밝힘. 레일솔루션 부문에서 1,400억원 상당의 일회성 비용(기수주 물량에 대한 충당금 및 선제적 계상)을 반영해 전사 영업이익에 큰 영향 미쳤다며, 해당 일회성 비용이 없었음을 가정하는 경우 영업활동에 따른 전사 영업이익은 3,000억원을 상회한다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 80,000원 -> 100,000원[상향]
HL만도 (204320) 44,350원 (+8.97%)	지난해 4분기 및 지난해 실적 호조 등에 강세
	▷전일 장 마감 후 지난해 및 지난해 4분기 실적발표. 24년4분기 연결기준 매출액 2.42조원(전년동기대비 +10.56%), 영업이익 1,125.76억원(전년동기대비 +122.52%), 순이익 518.30억원(전년동기대비 +27.56%). 24년 연결기준 매출액 8.84조원(전년대비 +5.42%), 영업이익 3,603.14억원(전년대비 +29.01%), 순이익 1,602.89억원(전년대비 +3.68%). ▷아울러 2025년 사업연도 연결기준 매출액 9.10조원 전망 공시. 보통주 1주당 700원(시가배당율 1.6%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-31) 공시. ▷삼성증권은 동사에 대해 지난해 4분기 OP는 매출 고성장 및 개발비 정산으로, 컨센서스를 상회했다고 밝힘. 아울러 동사는 Eye-off 수준의 자율주행 시장 개화기의 핵심 Value Chain으로, 매출 성장과 수익성 향상이 동반되는 시기라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 55,000원[유지]
교보증권 (030610) 5,900원 (+8.66%)	주당 500원(시가배당율 9.3%) 현금배당 결정에 강세
	▷전일 장 마감 후 보통주 1주당 500원(시가배당율 9.3%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-28) 공시. 이와 관련, 이사회에서 최대주주는 무배당, 기타주주는 주당 500원을 배당하는 차등배당을 결의했다고 밝힘.
엠앤씨솔루션 (484870) 64,400원 (+7.51%)	성장 기대감 지속 및 현대로템과 공급계약 체결 등에 강세
	▷현대로템 주식회사와 공급계약 체결(계약기간:2025-02-06~2028-08-20) 공시. 계약의 주요내용은 경영상비밀유지 필요로 인해 공시유보한다고 밝힘. ▷아울러 최근 안정적인 수주잔고 기반과 해외 벤더 확대로 성장 가능성이 크다는 증권사 분석이 나온 가운데, 이에 대한 기대감이 지속되고 있는 점도 긍정적으로 작용.
포스코스틸리온 (058430) 31,500원 (+7.14%)	주당 2,160원(시가배당율 7.4%) 현금배당(결산배당) 결정 속 강세
	▷전일 장 마감 후 보통주 1주당 2,160원(시가배당율 7.4%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-28) 공시.
롯데에너지머티리얼즈 (020150) 24,100원 (+6.64%)	하반기 흑자전환 전망 등에 강세
	▷NH투자증권은 동사에 대해 3Q25 흑자전환이 가능할 것으로 전망. 특히, 삼성SDI(매출비중 50~60%)와 얼티엄셀(20~25%)의 전방고객이 최소 1Q25까지는 재고조정을 이어갈 전망임에 따라 실적은 1Q25를 저점으로 2Q25부터 점진적인 회복을 기대. 분기 출하량 기준 9,000톤 내외 판매가 BEP 수준임을 감안시 3Q25부터 흑자전환이 가능할 것으로 전망. ▷다만, 전방 수요 둔화를 반영해 2025년 판매량 가정을 기존 4.2만톤(+19% y-y)에서 3.5만톤(+6% yy)으로 하향하며 목표주가도 하향 조정함. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 36,000원 -> 31,000원[하향]
LX인터내셔널 (001120) 26,300원 (+5.62%)	주당 2,000원(시가배당율 8.1%) 현금배당 결정 및 지난해 4분기 실적 호조 등에 상승
	▷보통주 1주당 2,000원(시가배당율 8.1%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-02-28) 공시. 아울러 24년4분기 실적 발표, 연결기준 매출액 4.22조원(전년동기대비 +13.80%), 영업이익 942.00억원(전년동기대비 +20.0%), 순손실 624.00억원(전년동기대비 적자폭축소).
CS홀딩스 (000590) 71,600원 (+5.29%)	50억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승
	▷50.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-02-07~2026-02-06, NH투자증권) 공시.
DL이앤씨 (375500) 36,900원 (+4.98%)	올해 주택 부문 원가율 개선 기대감 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 올해 실적은 매출 8.1조원(-3% y-y), 영업이익 4,993억원(+84% y-y)을 달성할 것으로 전망. 23년 부족했던 주택 착공물량으로 인해 외형 감소가 불가피하지만, 원가율 높은 현장의 빠른 소진에 따라 원가율 개선이 두드러질 것으로 추정. ▷한편, 동사의 4Q24 실적은 매출 2.4조원(+5% y-y), 영업이익 941억원(+7% y-y)을 기록하며 당사 추정과 컨센서스에 부합했다고 언급. 이는 토목 부문에서 GTX-A 준공 기한 준수 위한 돌관(突貫) 공사 비용 반영이 있었으나 주택/건축 부문에서의 도급 증액 효과에 의해 상쇄됐다고 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 42,000원 -> 46,000원[상향]
케이씨 (029460) 17,150원 (+4.32%)	보통주 322,781주 소각 결정 등에 상승
	▷전일 장 마감 후 보통주 322,781주(소각예정금액 52.00억원) 소각 결정(소각예정일:2025-02-19) 공시. 보통주 1주당 320원(시가배당율 2.0%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-04-02) 공시. ▷한편, 지난해 실적발표. 연결기준 매출액 7,384.88억원(전년대비 +1.57%), 영업이익 279.77억원(전년대비 -57.85%), 순이익 514.62억원(전년대비 -16.25%).
롯데쇼핑 (023530) 56,000원 (+2.94%)	하반기 이후 실적 개선 기대감 및 긍정적 자산재평가 결과 분석에 소폭 상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 실적이 컨센서스를 하회했지만, 핵심점포 리뉴얼, 해외출점 강화 등 매출 회복을 위한 다양한 노력을 지속하고 있어 하반기 이후 매크로 부담 완화에 따른 구매력 반등으로 실적 개선이 기대된다고 밝힘. 아울러 2009년 이후 15년만에 실시된 자산재평가도 긍정적이라고 밝힘. 재평가 과정에서 발생한 손상차손은 아쉽지만, 자기자본 증가(7.2조원)와 부채비율 하락(3Q24 190.4%->2024년말 128.6%) 등 재무구조 개선 효과 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 70,000원[유지] ▷전일 장 마감 후 지난해 4분기 및 연간 실적 발표, 24년 연결기준 매출액 13.98조원(전년대비 -3.91%), 영업이익 4,731.13억원(전년대비 -6.94%), 순손실 9,842.62억원(전년대 비 적자전환). 24년4분기 연결기준 매출액 3.47조원(전년동기대비 -4.28%), 영업이익 1,472.01억원(전년동기대비 -27.26%), 순손실 1.00조원(전년동기대비 적자지속). ▷아울러 자산(토지)재평가 결과 9.46조원 규모 재평가 차액 발생 및 2025년 사업연도 연결기준 매출액 14.04조원, 영업이익 6,000억원 전망 공시. 보통주 1주당 3,800원(시가배당율 7.1%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-31) 공시.
유엔젤 (072130) 5,020원 (+2.76%)	2대주주, 동사 최대주주에 경영권 양수도 계약 제안 소식 등에 소폭 상승
	▷언론에 따르면, 동사의 2대주주인 더원엠티에스가 동사 최대주주 측에 지분 및 경영권을 양수도하는 내용의 계약을 제안한 것으로 전해짐. 더원엠티에스는 지난 5일 경영진을 공식적으로 만나 경영권 인수 제안 및 협력 방안을 논의했으며, 오는 10일까지 경영권 양수도 의사가 없으면 자동으로 경영 참여하기로 협의한 상태라고 알려짐. ▷한편, 전일 장 마감 후 주식회사 저니롱인베스트먼트가 주주명부 열람등사 가처분 소송 등의 신청 확인 공시.
HD현대미포 (010620) 111,200원 (-3.81%)	4분기 실적 시장예상치 하회 속 올해 상반기 실적 개선 속도 둔화 전망 등에 하락
	▷SK증권은 동사에 대해 4Q24 연결 매출액은 1조4,228억원(+29.0% YoY, +32.0% QoQ), 영업이익은 469억원(흑전 YoY, +33.2% QoQ)을 기록하면서 컨센서스(599억원)를 큰 폭 하회했다고 밝힘. 이는 과거 저가 시리즈 물량의 소화가 아직 완료되지 않은 점과 더불어 ’23년 수주분의 건조 비중 확대가 이루어지고 있으나 동사의 주력 선종인 P/C 선과 MGC의 ‘23년 실제 수주 선가 상승폭이 ‘22년 수주 분 대비 상당히 낮다는 점이 실적 개선 속도를 억제한 주요 원인이었다고 분석. ▷아울러 저가 시리즈 물량이 올해 상반기까지 인도 예정임에 따라 본격적인 실적 개선 폭이 나타나는 구간은 하반기부터로 예상된다며, 상반기까지는 4Q24와 비슷한 수준의 건조마진이 나타날 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 180,000원 -> 170,000원[하향]
한화솔루션 (009830) 20,100원 (-6.29%)	1분기 영업이익 적자전환 전망 등에 약세
	▷NH투자증권은 동사에 대해 올해 1분기는 태양광 비수기로 모듈 판가 하락, 판매량 감소(-40% q-q), 개발자산매각/EPC 매출액(5,000억원, -69.4% q-q) 감소, 케미칼 약세 지속 등에 따라 영업적자 467억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -1.7%)을 기록할 것으로 전망. ▷한편, 예상보다 양호한 2025년 개발자산매각/EPC 매출액(4조원 +35% y-y) 및 AMPC(0.9조~1조원) 가이던스를 반영해 실적 전망치를 상향한다고 언급. 다만, 현재 주가에는 시장의 높은 기대치가 반영되어 있다고 판단(2025년 영업이익 컨센서스 6,406억원, 당사 전망치 4,390억원)하며 투자의견을 Hold 유지. ▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 17,000원 -> 20,000원[상향]
롯데손해보험 (000400) 1,751원 (-6.71%)	금감원, 재무건전성 점검을 위한 수시검사 진행 소식에 약세
	▷언론에 따르면, 금융감독원이 동사에 대한 수시검사에 착수했으며, 이는 작년 말 정기검사를 마친 지 한 달여 만에 수시검사를 진행하는 것으로 이례적이라는 평가가 나오고 있음. 금감원은 지난 5일 동사에 대한 수시검사에 돌입했으며, 이번검사는 다음 달 초까지 진행될 것으로 알려짐. 금감원은 이번 수시검사를 통해 동사의 재무건전성을 중심으로 경영 전반을 들여다볼 계획인 것으로 알려졌음. ▷한편, 최근 동사는 이달 추진했던 1,000억원 규모 후순위사채 발행을 철회키로 한 바 있음. 앞서 진행한 수요예측에서 발 행 물량은 채웠지만 대외적 환경 등을 고려해 발행 중단을 결정했으며, 향후 시장 상황 등을 고려해 후순위채 발행을 재추진한다는 입장임. 일각에서는 발행 철회 이유로 무·저해지 보험의 해지율 가정 가이드라인을 두고 금융감독원의 압박이 있었던 것으로 전해지고 있음.