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이마트(139480)가 장초반 강세를 보이고 있다. 당일 한국투자증권에서 '1Q25 Preview: 올해 뭘 보여줄 지 설렘' 이라고 목표가를 115,000원으로 상향 조정한 바가 있다.

한국투자증권은 지난 01월 15일 이 종목에 대해서 목표주가 90,000원을 제시했었다. 이 기간 동안 주가는 +19.04% 상승했지만, 목표주가는 더 큰 폭으로(+21.74%) 상향 조정되어 01월 15일 대비 투자 매리트가 증가했음을 알 수 있다.

<그래프>최근 1년 주가 및 목표가 추이


이날 한국투자증권 김명주 연구원은 이마트(139480)에 대해 "2025년 1분기 연결기준 매출은 7조 2,724억원(+0.9% YoY), 영업이익은 1,446억원(+206.9% YoY, OPM +2.0%)으로 매출은 시장 기대치에 부합하고 영업 이익은 31.9% 상회할 전망이다. 컨센서스에 PPA 상각비(분기 240억원) 제외 효과가 일부만 반영되어있는 걸로 보이며, 이를 고려해도 시장 기대치를 상회하는 걸로 추정한다. 지마켓 인수 당시 발생했던 PPA상각비는 올해 1분기부터 실적에 반영되지 않는다. 별도 영업이익은 1,179억원(+26.5% YoY, OPM +2.8%)으로 추정하며, 공동 매입 효과에 따라서 할인점 GPM이 전년동기대비 0.5%p 개선된다고 가정했다. 지난 2년간 할인점 GPM은 평균 0.31%p 개선되었는데, 이는 온라인 산업 성장률 둔화와 중소 이커머스의 파산 등에 따른 산업 내 경쟁 완화 때문 이다. 올해는 회사의 공동 매입과 산업 내 경쟁 완화가 동시에 이루어지는 해이다." 이라고 분석했다.

21일 09시 03분 현재 이마트(139480)는 전 거래일 대비 3.17%(2,500원) 상승한 81,400원에 거래되고 있다. 현재 주가를 기준으로 이마트는 최고 목표가 대비 59.7%의 상승여력이 있는 것으로 나타났다.

<그래프>최근 6개월 목표주가 컨센서스






[아이넷 AI 로봇 기자]

※ 이 기사는 매일경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 로봇 아이넷이 작성한 기사입니다.