매일 경제

특징종목	이슈요약
이수페타시스 (007660) 36,700원 (+15.23%)	기업가치 제고계획 발표 속 급등
	▷지난달 30일 장 마감 후 기업가치 제고계획 발표 공시. 이와 관련, 매출 CAGR(5개년) 13% 이상 달성(5공장 투자를 통한 CAPA확대로 네트워크 800G 및 고부가 제품 매출증가), ROE 5개년평균15% 이상유지(제품MIX 개선으로 수익성 증가를 통한 기업가치제고), 별도기준 '29년까지 주주환원율 25~30%확대(주주환원율 점진적 확대 및 매출성장을 바탕으로 배당성향 확대), 배당 예측가능성 제고(정관의 변경, 배당기준일설정 및 예고) 등을 제시했음.
두산 (000150) 333,500원 (+9.88%)	1분기 전자BG 실적 서프라이즈 등에 급등
	▷ 메리츠증권은 동사에 대해 1Q25 전자BG 매출액(4,029억원)과 영업이익(1,161억원)은 당사 추정치를 각각 +14.7%, +75.2% 상회했다고 밝힘. 기존 제품의 수익성도 개선되었지만, 북미 NV사향 수익성이 당사 예상을 크게 상회한 점이 이익률 서프라이즈의 주요 요인으로 작용한 것으로 분석. 1Q25 NV사향 매출은 약 1,600억원으로 추정되며, 동사의 기타 제품 수익성과 비교했을 때 약 50%에 육박하는 이익률을 기록한 것으로 파악된다고 밝힘. ▷아울러 2025년 전자BG 영업이익을 기존 추정치 대비 60.9% 상향 조정한 4,650억원(+279.1% YoY)으로 전망. 이와 관련, 북미 NV사 B제품의 수요는 고성능 학습 수요의 증가와 추론용 제품 등 라인업 확대의 영향으로 연중 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 440,000원 -> 500,000원[상향] ▷한편, 지난 30일 장 마감 후 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 4.29조원(전년동기대비 -3.66%), 영업이익 1,985.00억원(전년동기대비 -42.94%), 순이익 113.00억원(전년동기대비 -94.99%).
티웨이홀딩스 (004870) 696원 (+7.08%)	소노인터내셔널, 티웨이항공 중심 항공사업 재편 소식에 강세
	▷언론에 따르면, 소노인터내셔널이 에어프레미아 지분 전량을 매각하고 티웨이항공 중심으로 항공사업을 재편할 것으로 전해짐. JC파트너스와 공동 보유한 JC SPC의 지분을 타이어뱅크 측에 전량 넘기며 티웨이항공의 운영 안정화와 성장전략에 집중한다는 계획으로 알려졌음. ▷이와 관련, 대명소노그룹 지주사 소노인터내셔널은 사모펀드(PEF) 운용사 JC파트너스와 공동으로 보유한 제이씨에비에이션제 1호 유한회사의 에어프레미아 지분 22%(6,285만6,278주) 전량을 타이어뱅크 측에 매각하는 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 계약의 단가는 1주당 1,900원, 총 1,194억2,692만8,000원 규모이며, 최종 거래 종결일은 2025년9월 말로 예정됐음. 소노인터내셔널은 "티웨이항공은 오는 7월 밴쿠버 노선 신규 취항을 시작으로 미주 노선 확대를 본격화할 계획"이라며, "에어프레미아에 중복 투자보다는 티웨이 중심의 운영 안정성과 장기전략 강화에 집중하기 로 했다"고 설명. ▷이 같은 소식에 금일 티웨이항공의 최대주주인 동사가 시장에서 부각.
한화시스템 (272210) 41,700원 (+6.92%)	국방과학연구소와 1,315억원 규모 공급계약 체결 등에 강세
	▷지난 30일 장 마감 후 국방과학연구소와 1,315.00억원(최근 매출액대비 4.69%) 규모 공급계약(장사정포요격체계 체계개발 레이다 시제) 체결(계약기간:2025-04-30~2028-11-30) 공시. ▷한편, 동사는 언론을 통해 한화에어로스페이스와 한화오션 등과 지난달 28일(현지시간) 칠레 산티아고에서 개최된 '코리아디펜스데이(KOREA DEFENSE DAY) 2025'에 참가해 지역 맞춤형 주요 제품군을 선보였다고 밝힘.
한국항공우주 (047810) 85,300원 (+3.02%)	기업가치 제고 계획 및 하반기 실적 증가 전망 등에 상승
	▷지난 30일 장 마감 후 기업가치 제고 계획(최소 배당성향 25% 설정 이후 단계적 확대(별도 당기순이익 기준) 등) 및 주주가치 제고를 위한 배당정책 수립(향후 3년간(2025년~2027년 사업연도) 별도 재무제표 기준 당기순이익(일회성 비경상이익 제외)의 25% 이상을 주주에게 환원) 공시. ▷NH투자증권은 동사에 대해 하반기로 갈수록 실적이 증가할 것으로 전망. 특히, 진행률로 인식하는 폴란드(36대)/말레이시아(18대) FA-50 블록 20 매출이 작년 2,170억원에서 올해 9,100억원까지 약 4배 증가할 것이며, 이를 감안하면 올해부터 수출 증가로 인한 이익 증가 보여줄 것으로 전망. 실제 인도는 개발 일정에 따라 유동적이나 이르면 ‘26년부터 인도될 것으로 예상. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 122,000원[유지]
LIG넥스원 (079550) 330,000원 (+2.96%)	정지궤도 기상·우주기상 위성(천리안위성 5호) 개발 협약 체결 소식에 소폭 상승
	▷동사는 언론을 통해 기상청, 우주항공청 및 한국기상산업기술원과 '정지궤도 기상·우주기상 위성(천리안위성 5호) 개발 협약'을 체결했다고 밝힘. 협약 금액은 총 3,207억원 규모로, 2031년까지 천리안위성 5호의 시스템 및 본체 개발이 진행될 것으로 전해짐. ▷동사는 천리안위성 5호 시스템 및 본체 개발 사업 총괄주관연구개발기관으로 참여할 예정이며, 기상청, 우주항공청, 한국기상산업기술원, 항공우주연구원 및 협력 업체와 긴밀한 공조해 고정밀 정지궤도 플랫폼 위성개발을 완수한다는 계획으로 알려짐.
한화에어로스페이스 (012450) 818,000원 (+2.63%)	JP모건 목 표주가 상항, 1분기 호실적 및 유상증자 구조 변경으로 불확실성 해소 분석 등에 소폭 상승
	▷업계에 따르면, JP모건이 동사의 목표 주가를 90만원에서 100만 원으로 높인 것으로 전해짐. JP모건은 견조한 영업이익률과 더불어 수출 부문 확대로 실적이 더욱 개선될 것으로 판단. 아울러, “유럽·중동·아시아 지역에서 수주 확대가 기대된다”며 “수출 마진 확대에 대한 가능성이 높다”며 목표 주가를 높인 이유를 설명. ▷DS투자증권은 동사에 대해 1Q 호실적과 유상증자 구조 변경으로 목표주가를 상향한다고 밝힘. 동사 실적을 연결한 매출액은 5.4조원, 영업이익은 5,608억원을 기록하며 당사 추정치 및 컨센서스를 상회했다고 분석. 특히, 한화시스템과 한화오션을 제외하더라도 지상방산 부문도 서프라이즈를 기록했으며, 이번 분기 수출 비중이 지난 3개 분기 평균 42% 대비 감소한 35%를 기록했음에도 불구하고 이익률은 우수했다고 설명. 이는 국내 마진도 10%를 상회했기 때문이라고 분석. ▷한편, 동사는 3월 3.6조원 규모 대규모 유상증자를 발표했으며, 기존 주주 부담 및 불확실성으로 인해 목표주가를 하향하면서 자동적으로 투자의견도 하향 조정했었다고 설명. 그러나 최근 유상증조 구조를 변경했으며, 소액 주주들은 15% 할인된 가격에 유상증자를 받게 되고, 계열사의 지분 확대가 미래 청사진에 대한 불확실성도 해소시 켰다고 판단. ▷투자의견 : 유지 -> 매수[상향], 목표주가 : 750,000원 -> 950,000원[상향]
LG화학 (051910) 210,000원 (-2.78%)	전지 소재의 부진으로 인한 실적 전망치 하향 조정 등에 소폭 하락
	▷지난 30일 장 마감 후 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 12.17조원(전년동기대비 +4.83%), 영업이익 4,469.71억원(전년동기대비 +68.90%), 순이익 2,603.70억원(전년동기대비 -23.80%). ▷미래에셋증권은 1분기 영업이익이 컨센서스(1,668억원) 대비 168% 상회했다고 밝힘. 이는 LG에너지솔루션의 실적 서프라이즈 영향이 컸으며, 엔솔을 제외한 실적(+723억원)은 전망치와 부합하는 수준인 것으로 분석. 다만, 전지 소재의 부진으로 인한 실적 전망치를 하향조정한다고 밝힘. 유가 하락 및 러-우 전쟁 종료로 인한 수혜 가능성이 언급되고 있으나, 관세 정책의 급변에 따라 수요 전망도 변동폭 이 큰 상황이어서 긍정적인 모멘텀이 지속되기가 어려운 상황이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 340,000원 -> 290,000원[하향]
GS건설 (006360) 17,740원 (-2.79%)	1분기 영업이익 컨센서스 하회 분석 등에 소폭 하락
	▷키움증권은 동사에 대해 1분기 영업이익은 704억원(YoY -0.2%)으로 시장 컨센서스(812억원)와 당사 추정치(770억원)를 하회했다고 분석. 이는 예상보다 전사 GPM이 높은 수준을 기록했으나, 준공 시점 프로젝트들에서의 대손상각비 증가와 마케팅 비용 증가 등으로 판관비가 예상보다 높게 나왔기 때문이라고 설명. 아울러 영업 외 손익에서도 환손실(270억)과 금융비용(370억) 등의 증가로 지배주주순이익이 YoY -80% 감소했다고 밝힘. ▷다만, 주택부문의 마진이 예상보다 좋았던 점은 긍정적으로 판단되며, 2분기에도 주택부문 마진 호조 가능성은 높을 것으로 보이고, 플랜트 부문에서도 GPM이 개선될 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 23,000원[유지]
LS (006260) 127,000원 (-3.05%)	자회사 LS전선, 해저 초고압케이블의 자재 및 용역 예약계약 취소에 하락
	▷자회사 LS전선, 해저 초고압케이블의 자재 및 용역 예약계약의 취소 공시. 이와 관련, LS Cable Systems America Inc.와 약 2,500억원 규모 북미 동부 해상 풍력 단지 구축을 위한 275kV 해저 초고압 케이블 납품, 전기공사 및 준공시험 관련 해저 초고압 케이블 예약계약을 체결한 바 있으나, 원계약자(Atlantic Shores Offshore Wind 1, LLC)의 계약 취소통지로 인해 원계약자와 발주처 간의 원계약이 취소되었고, 그에 따라 당사의 자재 및 용역 예약계약 또한 취소되었다고 밝힘.
자이에스앤디 (317400) 3,355원 (-3.59%)	1분기 적자전환에 하락
	▷지난 30일 장 마감 후 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 3,126.84억원(전년동기대비 -21.92%), 영업손실 106.02억원(전년동기대비 적자전환), 순손실 80.69억원(전년동기대비 적자전환).
두산에너빌리티 (034020) 27,700원 (-4.32%)	1분기 실적 부진 등에 하락
	▷지난 30일 장 마감 후 25년1분기 실적 발표. 연결기준 매출액 3.74조원(전년동기대비 -8.52%), 영업 이익 1,424.75억원(전년동기대비 -60.21%), 순손실 211.57억원(전년동기대비 적자전환). ▷이와 관련, 하나증권은 1분기 실적이 시장기대치를 하회했다고 밝힘. 특히, 연결 영업이익은 자회사 감익과 에너지빌리티 부문 적자 전환으로 부진했다고 밝힘. 다만, 에너빌리티 부문 1분기 신규 수주는 17,208억원으로 전분기대비 감소했으나 사우디 PP12, 카타르 Peaking Unit 등 중동 지역 가스발전 프로젝트로 전년대비 증가했다고 밝힘. 이에 점진적인 실적 개선이 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 33,000원 -> 34,000원[상향]
진원생명과학 (011000) 2,125원 (-8.21%)	총 359.98억원 규모 제3자배정 유상증자 결정에 약세
	▷지난 30일 장 마감 후 운영자금 확보 목적으로 동반성장투자조합 제1호 대상으로 4,878,048주(99.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:2,050원(보통주), 상장예정:2025-05-20) 공시. 운영자금 확보 목적으로 동반성장투자조합 제1호 대상으로 12,682,926주(259.99억원) 규모 제3자배정 유상증자 결정(발행가:2,050원(보통주), 상장예정:2025-06-13) 공시.