매일 경제

특징종목	이슈요약
달바글로벌 (483650) 141,500원 (+17.43%)	올해 성장 본격화 전망 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 25년 매출액은 5,300억원(YoY+72%), 영업이익은 1,400억원(YoY+132%, 영업이익률 26%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 북미/일본/러시아와 신흥 시장 등 전 방위적 확장에 힘입어 해외 매출이 3.3천억원(YoY+138%) 기록할 것으로 예상. ▷아울러 주력 시장은 온/오프라인 확장 사이클로 레버리지 효과 두드러질 것으로 기대되며, 경쟁 확대 환경에서 체계적 해외 진출을 통해 희소한 고성장을 보여줄 것으로 전망된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 170,000원[신규]
프레스티지바이오파마 (950210) 14,660원 (+11.40%)	Tuznue (HD201,Trastuzumab 바이오시밀러) 판매에 대한 라이선스 및 공급 계약 체결에 급등
	▷테바 파마슈티컬스(Teva Pharmaceuticals International GmbH)와 Tuznue (HD201,Trastuzumab 바이오시밀러) 판매에 대한 라이선스 및 공급 계약 체결 공시.
한화생명 (088350) 2,830원 (+9.27%)	무디스, 동사 신용등급 'A1 안정적' 상향 조정 소식에 급등
	▷전일 동사는 언론을 통해 글로벌 신용평가사 무디스(Moody’s)로부터 신용등급을 'A2 긍정적(Positive)'에서 'A1 안정적(Stable)'으로 평가받았다고 밝힘. 이는 올해 한국신용평가, 한국기업평가, 나이스(NICE)신용평가 등 국내 3대 신용평가사와 글로벌 신평사 피치(Fitch)에 이은 연속 상향임. ▷이와 관련, 무디스는 "동사는 우수한 브랜드 인지도와 영업력을 바탕으로 보장성상품 판매를 확대해 높은 보험계약마진(CSM)을 창출하고 있다"며, "국내 최대 보험판매전문회사(GA)인 한화생명금융서비스의 우수한 판매역량을 바탕으로 수익성 중심의 상품 포트폴리오로 개선되고 있다"고 평가. 이어 "자본규제 강화와 금리 하락에도 양호한 자산부채관리(ALM)을 바탕으로 안정적인 자본건전성을 유지했다"며, "꾸준한 신계약 CSM 창출과 장기채권 투자 확대를 통해 듀레이션 갭을 최소화해 향후 금리 리스크에도 안정적인 지급여력비율(K-ICS)을 보일 것"이라고 밝힘.
현대로템 (064350) 136,600원 (+8.93%)	실적 호조 지속 전망 등에 강세
	▷KB증권은 동사에 대해 올해 1분기 방산 수출 영업이익률을 38.3%로 추정한다며, 경쟁 제품의 높은 단가로 수주 마진 자체가 높은 상황에서 환율 상승과 제작대수 증가에 따른 생산성 향상, 대량구매에 따른 원가하락 등이 가세한 결과라고 밝힘. 이어 환율 하락 등을 감안하더라도 현재 수주잔고에 있는 방산 수출의 영업이익률은 30% 이상으로 유지될 것이라면서 앞으로 분기 영업이익이 2,000억원 아래로 떨어지는 일은 없을 것으로 전망. ▷아울러 폴란드와 루마니아 등에 대한 계약이 예상보다 늦어지면서 투자자들의 우려가 커지고 있지만, 동사 측은 수주계약시점과 상관없이 자재발주와 생산, 설비증설 등을 진행중이라며 시점이 문제일 뿐 수주확보 자체에는 문제가 없을 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 120,000원 -> 165,000원[상향]
엠앤씨솔루션 (484870) 128,300원 (+8.27%)	한화에어로스페이스와 총 264.54억원 규모 K9부품 시험장비 공급계약 체결에 강세
	▷한화에어로스페이스(주)와 178.05억원(최근 매출액대비 6.3%) 규모 공급계약(폴란드EC2 MNC솔루션 시험장비 8종(확정계약)) 체결(계약기간:2025-05-26~2028-03-23) 및 86.49억원(최근 매출액대비 3.1%) 규모 공급계약(이집트수출 MNC솔루션 시험장비8종(확정계약)) 체결(계약기간:2025-05-26~2026-12-14) 공시. ▷이와 관련, 김병근 동사 대표이사는 "K-방산의 글로벌 수출 확대와 당사의 독보적인 기술 역량이 이번 계약 성사의 핵심 요인이었다"며, "이번 공급 계약을 시작으로 해외 직수출 등 다양한 사업 부문에서도 가시적인 성과를 지속해 나가겠다"고 밝힘.
삼성생명 (032830) 99,300원 (+7.93%)	건강보험 비중 확대 및 주주환원 기대감 등에 강세
	▷다올투자증권은 동사에 대해 금리 하락에 사망보험 마진이 하락하고 보험료 실적이 감소했지만, 건강보험 비중(전체 신계약 CSM 내 74.2%)이 확대 중이라고 밝힘. 평균 배수 16배의 고마진 상품 기여도가 높아지는 점은 긍정적으로 판단한다고 언급. ▷아울러 동사에 대한 배당 기대감은 유효하다고 밝힘. 해약환급금준비금 부재로 배당가능이익은 충분히 확보 중이라며, 사측의 배당성향 및 DPS 확대 의지를 확인했다고 분석. 이어 중장기 주주환원율 50% 달성 의지를 확인했다며, 2025E 배당수익률 6.0%를 추정한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 120,000원[유지]
포스코인터내셔널 (047050) 49,300원 (+7.41%)	첫 LNG 전용선 도입 소식에 강세
	▷전일 동사는 언론을 통해 지난 23일 전남 목포 HD현대삼호에서 그룹 최초의 자체 LNG 전용선인 'HL FORTUNA호' 명명식을 개최했다고 밝힘. HL FORTUNA호는 전장 299m, 폭 46.4m, 적재용량 17만4,000㎥급 LNG 운반선으로 북미산 LNG 운송에 최적화된 사양임. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 전용선 도입으로 가스전 생산부터 도입, 저장, 발전까지 아우르는 그룹의 LNG 밸류체인이 한층 강화되어, 글로벌 보호무역주의에 효과적으로 대응할 수 있는 기반이 마련됐다"며, "앞으로도 추가 전용선 확보를 통해 공급 안정성과 LNG 트레이딩 효율을 높이고, 글로벌 공급망 대응 역량을 지속적으로 강화하겠다"고 밝힘.
보해양조 (000890) 540원 (+7.36%)	5.44억원 규모 자사주 취득 결정에 강세
	▷지난 23일 장 마감 후 보통주 1,100,000주(5.44억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2025-05-26~2025-08-25) 공시.
삼성물산 (028260) 152,100원 (+7.11%)	삼성그룹 지배구조 혁신 수혜 및 SMR 사업 확대 기대감 분석 등에 강세
	▷IM투자증권은 동사에 대해 삼성그룹 지배구조 혁신 수혜 및 SMR 사업 확대가 기대된다고 밝힘. 먼저 지난해 11월 삼성전자는 이사회를 열고 향후 1년간 총 10조원의 자사주를 분할 매입하는 계획을 의결했다며, 이처럼 총 10조원의 자사주를 분할 매입하는 것은 삼성전자가 향후 지배구조를 개선하겠다는 신호를 주식시장에 전달하는 것이라고 밝힘. 또한, 최근 삼성바이오로직스는 CDMO사업을 담당한 기존 회사를 존속법인으로 바이오시밀러와 신약개발 자회사인 삼성바이오에피스를 지배하는 삼성에피스홀딩스(가칭)를 신설회사로 인적분할한다고 공시한 가운데, 신약 개발 사업 진출 및 삼성바이오로직스 CDMO 수주의 최대 걸림돌인 고객사와의 이해상충 문제를 해결할 수 있어 이를 통하여 지배구조가 개선되는 효과가 나타날 것으로 전망. ▷아울러 루마니아 SMR 사업의 경우 NuScale이 '25.7월까지 77MW에 대한 미국 NRC 승인 취득을 추진 중일 뿐만 아니라 동사는 올해말까지 FEED 공동 수행 중으로 향후 EPC 연계 수주가 가시화 될 것으로 전망. 또한, 스웨덴 개발사(Karnfull Next), 에스토니아 개발사(Fermi Energia) 등과 사업협약 체결 등을 통하여 북유럽 국가에서 추진 중인 GE-Hitachi 노형의 SMR 사업참여를 확대하고 있다며, 이렇듯 루마니아 SMR 사업 및 에스토니아, 스웨덴 등 유럽 SMR 사업 등을 통하여 글로벌 SMR 시장 주도권 선점 및 입지 확대를 추진하고 있어서 성장성 등이 가속화될 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 188,000원[유지] ▷한편, 동사는 언론을 통해 지난 21일 카타르 수도 도하에서 카타르 경제자유구역청(QFZA)과 인프라 사업 공동 투자와 기술 협력을 위한 업무협약을 맺었다고 밝힘.
한미반도체 (042700) 83,800원 (+6.89%)	SK하이닉스에 TC본더 CS 엔지니어 파견 재개 소식 속 강세
	▷언론에 따르면, 동사가 지난달 중순부터 SK하이닉스 이천캠퍼스에서 철수시켰던 TC본더 CS 엔지니어들을 한달 만에 복귀시켰다고 전해짐. 이번 파견 복귀로 극으로 치달았던 SK하이닉스와 동사 간 TC본더 공급망 갈등이 봉합될 것으로 예상되고 있음. ▷이번 갈등 해결 이후 SK하이닉스의 TC 본더 공급망이 어떻게 변화할 지도 주목되고 있음. SK하이닉스는 올해 80대의 TC본더를 발주할 것으로 알려지고 있으며, 업계 관계자는 "SK하이닉스가 동사와 한화세미텍 물량을 양분할 것으로 예상되는 가운데, 이번 동사 물량에 대한 쓰임새와 추가 수주 여부를 지켜봐야 할 것으로 보인다"고 밝힘.
한미약품 (128940) 307,000원 (+5.14%)	올해 호실적 전망 및 비만 치료제 시장 진입 본격화 기대감 등에 상승
	▷다올투자증권은 동사에 대해 2025년 연결 매출액 1조 6,435억원(+9.9% YoY), 영업이익2,450억원(+13.3% YoY; OPM 14.9%)을 달성할 것으로 추정. 로수젯 등 기존 제품과 당뇨 신제품 판매 확대, 자회사 북경한미 및 한미정밀화학 매출 회복이 실적 개선을 견인할 전망이라고 언급. 특히, 하반기 에페글레나타이드 국내 임상3상 완료 및 품목 허가 신청이 예상된다며, 국내 최초 주1회 투여 GLP-1 RA로 비만 치료제 시장 진입 본격화가 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 380,000원[유지] ▷한편, 동사는 언론을 통해 지난 10일부터 13일까지 덴마크 코펜하겐에서 열린 유럽소아내분비학회(ESPE) 및 유럽내분비학회(ESE) 공동 학술대회에 참가해 선천성 고인슐린증 치료제로 개발하고 있는 에페거글루카곤의 임상 2상 중간 분석 결과를 구두 및 포스터 발표를 통해 공개했다고 밝힘. 이번 학회에서 동사는 에페거글루카곤의 임상 2상 중간 분석 결과를 발표하며 코호트 1에 등록된 8명의 대상자를 8주간 치료한 뒤 안전성과 내약성, 약동학 및 유효성을 평가한 데이터를 공개했다고 알려짐.
AJ네트웍스 (095570) 3,785원 (+4.85%)	중장기 성장 전략 유효 분석 등에 상승
	▷흥국증권은 동사에 대해 올해 연간 연결기준 매출액 1.0조원(+3.5% YoY), 영업이익 688억원(-5.4% YoY)으로 기존 전망치 대비 하향 조정하지만, 신사업에 대한 기대감은 여전히 상존하고 있다고 밝힘. 두산로보틱스와 협동로봇 판매 대리점 계약을 체결함으로써 기존 레인보우로보틱스와 로봇렌탈 서비스(고덕P3 협동로봇)를 포함해 로봇렌탈 사업 본격화될 것으로 전망. 또한, 팔레타이징 로봇의 성장성이 가장 높을 것이고, 향후 물류로봇 시장에 대한 대응도 준비 중이라고 설명. ▷2025~2026년 수익예상 하향으로 목표주가를 하향 조정하지만, 추가적인 재평가 가능성은 충분하다며, 최근 주가 하락으로 12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 8.1배, 0.4배로 밸류에이션 매력은 제고된다고 밝힘. 올해 예상 배당수익률도 7.5%로 배당주로서의 매력도 우수하며, 이에 단기적인 실적 모멘텀 부진보다는 중장기적인 렌탈 부문의 성장성 강화에 주목할 필요가 있다고 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 5,700원 -> 4,800원[하향]
동서 (026960) 25,600원 (+4.70%)	동서식품, 6개월만에 맥심·카누 커피 가격 인상 기대감 지속 등에 상승
	▷지난 23일 동서식품은 오는 30일부로 인스턴트 커피와 커피믹스, 커피음료 등 제품 출고 가격을 평균 7.7% 인상한다고 밝힘. 이에 따라 맥심 모카골드 등 커피믹스 제품과 카누 아메리카노 등 인스턴트 원두커피는 평균 9% 오르며, 맥심 티오피와 맥스웰하우스 RTD(Ready To Drink) 등 커피 음료는 평균 4.4% 인상. 소비자 판매 가격은 유통 채널과 협의를 거쳐 다음 달부터 순차적으로 적용되며, 동서식품의 제품 가격 인상은 지난해 11월 이후 6개월 만임.
KCC (002380) 284,000원 (+4.41%)	삼성물산 및 HD한국조선해양 주가 상승 수혜 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 삼성물산 지분 10.01%(약 1,700만 주)를 보유하고 있으며, 이에 따라 삼성물산 주가 변동은 동사의 영업외단 금융수익에 큰 영향을 미친다고 밝힘. 이에 삼성물산 주가가 올해 6월 말까지 현재 수준을 유지하더라도, 2분기 금융수익이 4,000억 원 이상 증가하며 순이익에서 어닝 서프라이즈가 예상된다고 밝힘. ▷아울러 HD한국조선해양의 시가총액이 3월 말 이후 6조 원 이상 증가한 가운데, 동사의 HD현대조선해양 지분율 약 3.91%를 고려할때, 금융수익이 2,000억 원 이상 추가로 증가할 가능성이 있다고 밝힘. ▷또한, 동사는 올해 주요 보유 토지 및 투자부동산에 대한 자산 재평가를 완료한 가운데, 토지 재평가 차익은 1.2조 원, 투자부동산 재평가 차익은 3,000억 원으로, 이연법인세부채 등을 감안해 자본이 약 1조 원 이상 증가했다고 밝힘. 이에 따라 부채비율은 작년 4분기 160%에서 올해 1분기 141%로 감소하며 재무구조가 개선됐다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 370,000원 -> 380,000원[상향]
SNT다이내믹스 (003570) 40,950원 (+3.80%)	1,100억원 규모 교환사채 발행 결정 등에 상승
	▷지난 23일 장 마감 후 시설자금 등 확보를 위해 파이프솔루션3호 유한회사 대상으로 1,100.00억원 규모의 사모 교환사채권 발행 결정(교환가액:43,577원, 교환청구일:2025-07-15 ~ 2027-12-14) 공시. 자기주식을 교환대상으로 하는 사모 교환사채의 발행을 통하여, 미래 성장동력을 위한 시설 및 운영자금 확보를 목적으로 보통주 2,524,267주(1,100.00억원) 규모 자사주 처분 결정(기간:2025-07-14) 공시.
동부건설 (005960) 4,770원 (+3.36%)	수익성 및 현금흐름 개선 전망 등에 상승
	▷다올투자증권은 동사에 대해 2Q24부터 시작된 매출 감소세는 2021년 이후 2년간 수주 감소에 기인한다며, 전년도 수주 반등으로 매출 감소가 진정될 것이라고 밝힘. 특히, 매출이익률이 14.7%로 이례적으로 높은 수준이라며, 2분기 이후 통상 마진 수준으로 회귀하더라도 2025년 실적이 큰 폭으로 개선 가능하다고 언급. ▷이어 영종도 토지 계약 철회 후 자금 부담이 해소되어 부채비율 개선이 지속되고 있다며, 영업현금흐름도 3Q24 이후로 개선세라고 밝힘. ▷투자의견 : HOLD -> BUY[상향], 목표주가 : 4,500원 -> 5,500원[상향]
녹십자 (006280) 129,300원 (+2.54%)	2025-2026절기 국내 독감백신 최대 물량 낙찰 소식에 소폭 상승
	▷동사는 언론을 통해 지난 23일 질병관리청(이하 질병청)의 '2025-2026절기 인플루엔자 백신 조달구매' 입찰에서 최대 물량인 263만 도즈를 낙찰 받았다고 밝힘. 질병청은 이번 국가필수예방접종(NIP)부터 세계보건기구(WHO) 권고에 따라 3가 독감백신을 공식 채택했으며, 이는 지난 2월 WHO가 북반구 독감백신 바이러스 구성을 A 형 2종(H1N1, H3N2)과 B형 1종(빅토리아)으로 발표한 것에 따른 변 경으로 알려짐. ▷이와 관련 동사 관계자는 "WHO 권고에 맞춘 글로벌 스탠다드 백신을 국내에 안정적으로 공급함으로써 국민 건강 보호에 최선을 다할 것"이라고 밝힘.
HDC현대산업개발 (294870) 23,550원 (-8.19%)	3,564.06억원 규모 공급계약 해지 속 약세
	▷고산공영 주식회사와 체결한 3,564.06억원 규모 공급계약(화성 기산지구 아파트 신축공사) 해지 공시. 이와 관련, 사업 예정부지가 국토교통부가 추진하는 공공주택지구 대상지로 지정됨에 따라 사업추진이 불가하여 발주처에 도급계약 해지를 통보했다고 밝힘. ▷한편, 약 4,453억원(최근 매출액대비 10.5%) 규모 연산10구역 재개발정비사업 시공사 선정 공시.