매일 경제

특징종목	이슈요약
KT&G (033780)	경영권 분쟁 조짐에 상승
	▷언론에 따르면, 플래쉬라이트 캐피탈 파트너스(FCP)가 동사 이사회에 자회사인 한국인삼공사 지분 100%를 1조9,000억원에 인수하겠다는 투자의향서(LOI)를 발송한 것으로 전해짐. 해당 가격은 방경만 동사 사장이 지난해 인베스터 데이에서 적정가로 밝힌 상각 전 영업이익(EBITDA) 7∼8배 대비 150%에 달하는 금액임. ▷이와 관련 FCP는 담배회사가 인삼회사를 소유하고 있다는 것 자체가 '어불성설'이라고 꼬집었으며, 이에 인삼공사를 분리 상장해 글로벌 회사로 성장시키자고 제안했다고 밝힘.
SNT에너지 (100840)	중동, 북미지역 등 LNG 프로젝트 증가에 따른 수혜 기대감 등에 소폭 상승
	▷iM증권은 동사에 대해 중동, 북미지역 등에서 LNG 생산능력 확대 프로젝트 등이 증가됨에 따라 동사의 에어쿨러 수주확대가 본격화되면서 최대 수혜가 기대된다고 언급. 중동, 북미지역 등에서 LNG 생산능력 확대 프로젝트 등의 발주가 증가됨에 따라 동사 신규수주의 경우도 22년 1,291억원, 23년 2,264억원, 24년 1H 3,813억원 등으로 급속하게 증가되고 있는 중이라고 언급. ▷이러한 신규수주 증가에 힘입어 올해 2Q말 기준 수주잔고도 6,252억원 수준에 이르고 있으며, 이러한 수주잔고를 기반으로 향후 실적향상이 예상될 뿐만 아니라 지속적인 신규수주 증가 등으로 성장성 또한 가속화될 것이라고 설명.
휠라홀딩스 (081660)	3분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 내년 본업 턴어라운드 기대감 등에 소폭 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 3분기 연결기준 매출액 1조612억원(+7% y-y), 영업이익 1,120억원(+21% y-y)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 특히, FILA 부문 매출액 2,190억원(+4% y-y), 영업이익 84억원(흑자전환 y-y)을 추정하며, 국내는 3분기 계절적 비수기, 할인 판매로 적자 이어지겠으나, 신제품(에샤페, 인터런)은 유의미한 성과를 내는 중이며, 하반기 중국 현지 판매도 시작될 것으로 분석. ▷아울러 4분기 국내 매출액은 신발 신제품 믹스 개선, 패딩류 등 아웃도어 제품군 출시 등으로 2022년 이후 첫 성장 전환할 것으로 전망되며, 내년 본업의 실적 턴어라운드, 높은 주주환원율 감안 시 업종 내 좋은 선택지라고 분석. 이어 2025년 K-패션 브랜드 중화권 유통 확대도 가속화될 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 52,000원[유지]
HD현대중공업 (329180)	올해 수주목표 초과달성 전망 등에 소폭 상승
	▷SK증권은 동사에 대해 올해 조선·해양 부문의 수주목표(72억 달러)의 94.4%를 달성했다며, 협의 중인 가스운반선과 컨테이너선 물량을 포함해 4분기 내 수주를 목표하고 있는 해양플랜트 프로젝트까지 고려하면 올해 수주목표는 충분히 초과 달성 가능할 것으로 전망. 이어 올해 남은 4분기 내 해양플랜트 1기를 수주할 시 해양 부문에서 3Q25부터 기존에 예상하던 BEP 수준을 넘어선 이익 성장 구간 진입까지 기대 할 수 있다고 밝힘. ▷아울러 특수선 부문에서 울산급 배치 4사업은 내년으로 지연될 것으로 보이지만, KDDX는 올해 4분기 내 상세설계와 초도함 입찰 경쟁 결과가 나올 가능성이 높다며, 11월 2개 업체 숏리스트 결과 발표 예정인 호주 호위함 사업과 필리핀 초계함 사업 수주를 통한 특수선 모메텀도 기대된다고 분석. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 220,000원 -> 242,000원[상향]
한진 (002320)	3분기 양호한 실적 분석 등에 소폭 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 24년 3분기 매출액은 7,647억원(+10.5% yoy), 영업이익은 392억원(+16.2% yoy)으로 당사 추정을 상회하는 양호한 실적을 시현했다고 언급. 물류(육운, 하역, 해운 등)와 택배, 그리고 글로벌 전 부문에서 외형 성장이 나타났으며, 2024년 상반기 부진했던 택배 부문도 수익성이 개선된 것으로 추정된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 30,000원[유지]
현대리바트 (079430)	올해 역대 최고 실적 달성 전망 및 2025년 수익 개선 기대감 등에 소폭 상승
	▷신영증권은 동사에 대해 올해 매출액은 1조9,020억원으로 전년대비 19.9% 상승, 역대 최고 실적을 달성할 것이라고 언급. 이는 빌트인 가구의 폭발적인 성장에 기인한 것이라고 설명. 다만, 올해 하반기부터 점차 준공 물량이 감소하고 있어 빌트인가구 매출은 하락세를 보일 것이라고 언급. ▷매출 성장을 견인했던 빌트인가구의 부진은 외형 하락이라는 측면에서는 아쉬울 수 있으나, 수익성 개선 측면에서 긍정적이라며, 2025년 수익 개선에 주목해야 한다고 언급. 빌트인 가구는 현재 동사가 영위하는 사업부 가운데에서도 저조한 수익률을 기록하고 있으며, 원부자재 가격 상승 부담으로 이익이 더디게 개선되고 있었다고 설명. 오히려 저수익 사업 매출 비중 하락이 전사 이익 개선에 유의미한 효과를 줄 수 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 9,000원 -> 9,500원[상향]
한세엠케이 (069640)	100.00억원 규모 사모 전환사채권 발행 결정 속 소폭 상승
	▷지난 11일 장 마감 후 운영자금 등 확보 목적으로 한국투자증권 주식회사 신탁 등 대상 100.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:1,747원, 전환청구일:2025-10-15 ~ 2029-09-15) 공시.
SK바이오팜 (326030)	3분기 실적 컨센서스 부합 전망 등에 소폭 상승
	▷DS투자증권은 동사에 대해 3Q24 매출액 및 영업이익은 각각 약 1,285억원(+42.2% YoY), 약 195억원(흑자전환, OPM 15.2%)을 달성하여 컨센서스에 부합할 것이라고 언급. 9월 말 허리케인으로 약 1주가량 엑스코프리 판매에 영향이 있었으나 분기 엑스코프리 매출은 성장세를 유지할 것이며, 3분기 용역수익은 약 131억원 달성될 것이라고 설명. ▷아울러 올해 매출액은 5,238억원(+47.6% YoY), 영업이익은 899억원(흑자전환, OPM 17.2%)을 달성할 것이라고 언급. 또한, 2025년은 영업 레버리지 효과가 극대화되는 해로 2025년 영업이익은 약 1,823억원으로 약 103% 성장할 것으로 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 125,000원 -> 135,000원[상향]
삼성E&A (028050)	단기 주가 변동성 확대 구간 분석 등에 소폭 하락
	▷신한투자증권은 동사에 대해 단기 주가 변동성 확대 구간이라고 분석. 특히, 화공, 비화공부문 모두 변동성 확대 구간이며, 기확보한 수주 규모가 커(연간 가이던스 12.6조원 vs 상반기 누계 10.9조원) 2023년 대비 실적의 안정성은 높아졌으나, 장기화되는 수주 부재가 주가에는 부담으로 작용할 것으로 전망. 아울러 수의계약 안건 비중 확대로 수주성공률 및 수익성 은 높아졌으나, ‘발주처 투자 결정’에 의존할 수 밖에 없는 업종 특성 상 수주의 불학실성은 확대되었다고 설명. ▷한편, 에너지 전환 프로젝트 성과 가시화 및 2025년 입찰 규모 확인되는 연말에나 주가 회복이 가능할 전망이며, 긴 호흡이 필요다고 분석. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 36,000원[하향]
현대오토에버 (307950)	고정비 부담에 따른 눈높이 하향조정 분석 등에 하락
	▷키움증권은 동사에 대해 하반기 중 추세적 주가 우상향을 기대한 바 있었으나, 최근의 대외환경 및 동사 손익구조상의 변화를 감안하여 목표주가를 하향한다고 밝힘. 특히, 하반기부터 가파른 수익성 개선을 보일 것으로 기대했으나, 3분기 중 진행된 고객사와의 단가 협상 과정에 수반된 비용 부담이 고정비 성격인 만큼 일회성으로 판단하기 어렵다고 분석. ▷아울러 주가부양 관점에서 당사가 제시한 바 있는 무상증자를 통한 거래량 활성화 또는 주요 계열사들이 추진 중인 밸류업 공시에 동참하는 행보를 보이고 있지 않기에 시장의 관심이 축소될 수 있는 구간이라고 설명. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 215,000원 -> 185,000원[하향]