매일 경제

특징종목	이슈요약
효성화학 (298000) 101,900원 (+14.88%)	3분기 저가 원재료 투입 효과 발생 및 NF3 생산능력 증가 기대감 등에 급등
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 부정적인 업황 지속에도 불구하고, 실적과 펀더멘털에 긍정적인 포인트 등이 발생하고 있다고 언급. 이와 관련, 하절기 난방 소비 제한 및 수요 둔화로 PP/DH부문의 주요 원재료인 LPG의 가격이 급락세에 있다며, 올해 3분기부터 저가 원재료 투입 효과가 발생할 것으로 보인다고 언급. 또한 문제가 되었던 베트남 플랜트는 2분기 설비 교체 후 3분기부터 정상 가동에 들어가 가동률 저하로 인한 고정비 증가 효과가 제한 및 정기보수/DH 설비 교체 비용 등 일회성 비용의 감소도 예상된다고 설명. ▷아울러 최근 반도체/디스플레이 업황의 부진으로 특수가스부문의 수익성이 다소 둔화된 상황이나, NF3의 영업가치를 시가총액에 반영할 필요가 있다고 밝힘. 이는 옥산 증설분이 올해 하반기에 본격적으로 추가되며, 세계 3위권 NF3 업체 지위를 유지할 것으로 전망되기 때문이라고 밝힘. 또한, 올해 8월 옥산 공장 증설분이 가동되면, 동사의 NF3 생산능력은 8천톤으로 증가하며, 2021년(4,800톤) 대비 67% 증가할 것으로 전망. ▷투 자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 130,000원[유지]
아모레G/아모레퍼시픽	아모레퍼시픽그룹 승계 구도 주목 속 강세
	▷언론에 따르면, 아모레퍼시픽그룹 승계 구도에 관심이 집중되고 있는 것으로 전해짐. 유력 후계자로 지목됐던 서경배 아모레퍼시픽그룹 회장의 장녀 서민정 아모레 럭셔리브랜드 디비전 AP팀 담당이 경영 수업을 중단하고 휴직에 들어간 반면, 경영 일선에 모습을 드러내지 않았던 차녀 서호정 씨가 서 회장으로부터 적지 않은 지분을 증여받으며 존재감을 키우고 있기 때문임. ▷아울러 서 담당은 승계 자금으로 활용할 수 있는 계열사 주식을 잇따라 포기한 것으로 전해짐. 지난 6월 이니스프리 지분 9.5%를 서경배과학재단에 주식 출연(기부)했으며, 이에 따라 기존 이니스프리 2대 주주(18.18%)에서 3대 주주(8.68%)로 밀려났고, 작년 9월에는 계열사 에뛰드 지분(19.5%)과 에스쁘아 지분(19.5%)이 감자 과정에서 모두 소각되기도 했음. [종목]: 아모레G, 아모레퍼시픽
한화손해보험 (000370) 4,010원 (+5.53%)	2분기 실적 개선에 상승
	▷23년2분기 실적 발표. 별도기준 매출액 1.38조원(전년동기대비 -1.63%), 영업이익 1,344.84억원(전년동기대비 +55.84%), 순이익 1,029.12억원(전년동기대비 +55.01%). ▷이와 관련 동사는 언론을 통해 “2분기 이후 ‘다시 뛰는 한화손보’라는 슬로건 아래 영업 중심의 경영전략이 매출성장에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 시중금리상승에 따른 보유채권의 평가손익 감소에도 1분기에 이어 1,000억원 규모의 안정적인 당기순이익을 시현했다”고 설명.
대한전선 (001440) 13,660원 (+4.35%)	525kV 전압형 HVDC 케이블 국제 인증 획득 소식 등에 상승
	▷동사는 언론을 통해 525㎸ 전압형 HVDC(초고압직류송전) 육상케이블 시스템의 개발을 완료하고, 네덜란드 국제공인시험기관(KEMA) 인증을 획득했다고 밝힘. 525㎸는 현재까지 상용화된 HVDC 케이블 중 가장 높은 전압으로, HVDC는 발전소에서 생산된 교류 전력을 직류로 변환시켜 송전하는 장거리 대용량 송전의 핵심 기술임. 동사는 이번 개발에서 케이블의 도체 단면적을 3000SQ(㎟)로 설계하고 도체 허용 온도를 90도 이상까지 올려 인증을 완료했다고 밝힘. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "충남 당진에 건설 중인 해저케이블 임해공장이 준공되는 즉시 HVDC 해저케이블 시스템 개발 및 인증을 속도감 있게 진행할 것"이라며 "중장기적으로 지속 확대되는 HVDC 시장에 적극 대응하기 위해 기술 및 사업 경쟁력 확보에 총력을 기울이고 있다"고 밝힘.
TKG휴켐스 (069260) 22,850원 (+2.93%)	2분기 실적 호조에 소폭 상승
	▷23년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 2,799.45억원(전년동기대비 -2.90%), 영업이익 437.26억원(전년동기대비 +41.71%), 순이익 403.02억원(전년동기대비 +86.70%).
KG모빌리티 (003620) 8,050원 (+2.29%)	2분기 실적 호조 등에 소폭 상승
	▷23년2분기 실적 발표. 연결기준 매출액 1.00조원(전년동기대비 +42.04%), 영업이익 187.81억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 179.64억원(전년동기대비 +1,322.32%). ▷최대주주가 케이지이티에스(주) 외 6인으로 변경 공시.
BNK 금융지주 (138930) 6,710원 (-2.33%)	검찰, BNK경남은행 압수수색 소식에 소폭 하락
	▷언론에 따르면, 경남은행에서 발생한 562억원 규모의 프로젝트파이낸싱(PF) 대출금 횡령사건을 수사 중인 검찰이 경남은행 투자금융부를 압수수색하고 있는 것으로 전해짐. 서울중앙지검 범죄수익환수부는 금일 오전부터 경남은행 투자금융부와 부동산투자금융 부장 이모 씨의 주거지와 사무실 등 10여 곳을 압수수색하고 있으며, 앞서 경남은행은 지난달 20일 A씨에 대한 자체감사를 통해 PF대출 상환자금 77억9,000만원에 대한 횡령 혐의를 금융감독원에 보고한 바 있음.
카카오뱅크 (323410) 28,100원 (-5.23%)	순이자마진 감소 및 낮은 자산 성장 한계가치 분석 등에 하락
	▷23년1분기 실적 발표. 별도기준 매출액 6,133.01억원(전년동기대비 +65.40%), 영업이익 1,117.51억원(전년동기대비 +50.29%), 순이익 819.80억원(전년동기대비 +43.79%). ▷이와 관련, 한화투자증권은 당기순이익이 당사 추정치를 13%, 컨센서스를 9% 상회하는 호실적을 기록했다고 밝힘. 다만, 동사의 NIM은 36bp QoQ 하락했는데, 상대적으로 저수익성인 담보대출이 급증하면서 대출수익률은 10bp QoQ 하락한 동시에 초과 조달된 예금의 부담으로 조달비용률은 20bp QoQ 상승한 영향이라고 밝힘. ▷아울러 동사는 괄목할만한 대출 성장을 나타냈는데, 성장의 주 동력이 담보대출이라는 점에서 마진 희석을 고려해 중장기 NIM을 3.0%에서 2.6%로 하향한다고 밝힘. 이어 이자부자산의 성장이 유의미해지기 위해서는 이자수익 창출력의 제고가 동반되어야 하는데, 중도상환 해약금이 없는 특성상 최저금리를 유지해야 잔액이 유지되는 동사의 상황을 고려하면 해당 자산의 성장에 대한 한계가치는 낮은 것으로 판단된다고 밝힘. ▷투자의견 : HOLD -> SELL[하향], 목표주가 : 20,000원[유지]
TCC스틸 (002710) 59,300원 (-5.27%)	182.46억원 규모 자사주 처분 결정에 하락
	▷전일 장 마감 후 보통주 306,179주(182.46억원) 규모 자사주 처분 결정(처분예정일:2023-08-02) 공시. 처분 목적은 당사 운영자금 조달임.
카카오페이 (377300) 49,600원 (-8.49%)	실적 컨센서스 소폭 하회 등에 약세
	▷한국투자증권은 동사에 대해 매출액과 영업손실은 각각 1,489억원(+11.0% YoY, +5.2% QoQ), 126억원(적자지속)을 기록하며 컨센서스를 소폭 하회했다고 밝힘. ▷아울러 수익성 회복이 계속 지연되고 있는 점이 우려사항이라고 밝힘. 특히, 영업이익률은 2021년 이후 쭉 -10% 전후에서 개선되고 있지 못하고 있다고 밝힘. 이는 아직 금융사업부의 매출규모가 2021년 대비 유의미한 성장을 보이고 있지 못했기 때문이라고 판단. 아울러 글로벌 핀테크 기업들 대비 높은 밸류에이션도 여전히 부담이라고 밝힘. ▷투자의견 : 중립[유지]