매일 경제

특징종목	이슈요약
SNT에너지 (100840) 36,500원 (+7.99%)	에어쿨러 수요 급증에 따른 수혜 전망 등에 강세
	▷iM증권은 동사에 대해 주요 제품인 에어쿨러의 경우 LNG 액화공정에서 냉매로 사용되는 Propane?Mixed Refrigerant를 응축?냉각하는 핵심기기 등으로 채택되어 사용되고 있다며, 미국, 중동 등에서 LNG 인프라 프로젝트 등이 본격화되면서 동사 신규수주의 경우도 22년 2,430억원, 23년 2,264억원, 24년 7,423억원 등으로 급속하게 증가되고 있다고 설명. ▷이러한 신규수주 증가에 힘입어 2024년 말 기준 수주잔고도 8,199억원 수준에 이르고 있어, 이러한 수주잔고를 기반으로 향후 실적향상이 예상된다고 밝힘. 무엇보다 중동 뿐만 아니라 미국 등으로 커버리지 지역이 확대되면서 지속적인 신규수주 증가가 가능할 것으로 전망됨에 따라 성장성 또한 가속화될 것으로 전망.
시프트업 (462870) 49,800원 (+7.79%)	매수가능 영역 진입 분석 등에 강세
	▷현대차증권은 동사에 대해 모바일 70%, 콘솔·PC 30%로 플랫폼 다각화가 이루어진 점을 고려시, 글로벌 피어그룹 대비 15% 할인된 타깃 주가수익비율은(P/E) 합리적인 수준으로 판단된다며, 5~6월 강한 모멘텀을 앞두고 있고 밸류에이션이 16배 미만으로 하락한 현시점이 투자 적기라고 밝힘. ▷이와 관련, 승리의 여신: 니케는 5월말까지 중국 출시를 계획 중인 것으로 알려지고 있으며, 현재 사전예약자수는 600만명(원신 1,000만명)에 달한 것으로 추정. 일본에서 니케가 원신 매출의 80% 이상을 마크하고 있는 점을 감안하면 보수적인 당사 추정치는 충분히 달성할 것으로 전망. 이어 스텔라 블레이드는 6월 PC 스팀향 출시를 준비 중이며, 출시에 맞춰 자사 IP인 니케와의 콜라보를 계획 중이라고 언급. 콘솔 게임이지만, 라이브 서비스 게임에 준하는 꾸준한 업데이트와 콜라보를 통해 유저 트래픽을 유지 중인 점은 긍정적이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 60,000원[신규]
더존비즈온 (012510) 60,900원 (+6.28%)	올해 실적 개선 본격화 전망 등에 강세
	▷신영증권은 동사에 대해 2024년 출시한 기업용 생성형 AI 솔루션 ONE AI는 저렴하지 않은 가격임에도 불구하고 출시 6개월 만에 2,290여개 고객사를 확보했다고 밝힘. 이어 올해는 고객 당 매출 증가 효과에 따른 실적 개선이 본격화될 것이라며, 올해 예상 매출액은 전년대비 11.7% 증가한 4,493억원, 영업이익은 17.5% 증가한 1,035억원을 기록할 것으로 전망. ▷또한, 현재 동사의 밸류에이션은 제4인뱅 철회에 따른 실망감으로 역사적 저점 수준을 기록중이지만, 과거 저점과는 달리 ONE AI 효과, OmniEsol 출시를 통한 중견/대기업/공공 ERP 시장 점유율 확대, WEHAGO 가격 정상화 등 다양한 모멘텀이 살아있다는 점에서 주가가 저평가 구간에 있다고 판단. ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 85,000원[신규]
F&F (383220) 62,800원 (+5.72%)	이익 사이클 저점 통과 분석 등에 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 경기 부진 요인 외에도 주력 브랜드가 성숙 국면에 진입함에 따라 올해 국내 부문은 성장하기 어려울 것으로 전망되지만, MLB 브랜드 리뉴얼 효과와 디스커버리의 활발한 출점 등으로 중국은 지난해 성장성 급저하 상태를 벗어나 회복하는 해가 될 것으로 전망. ▷아울러 최근 주가는 글로벌 증시 조정과 함께 동반 하락하면서 valuation은 다시 P/E 6배 수준까지 낮아지며 투자 매력이 커진 상황이라고 분석. 이에 하반기 디스커버리 중국 출점이 동사 주가 상승 동력으로 작용할 것이라며, 2025년 주가는 상반기를 저점으로 중국 성장성이 다시 부각되며 완만히 회복될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 92,000원[유지]
유니드 (014830) 81,600원 (+5.56%)	증익 추세 지속 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 1분기 영업이익은 250억원으로 전분기대비 100.0% 증가할 것으로 전망. 중국 이창 플랜트가 100% 가동에 들어가며 3월부터 흑자로 전환되었고, 수출주에 우호적인 환율 효과가 이어지고 있는 가운데, 농업용 및 인도향 수요 증가 등으로 국내 화학부문의 가동률이 전 분기 73%에서 올해 1분기 85%로 증가하였기 때문이라고 분석. ▷아울러 올해 2분기도 신규 플랜트 온기 가동에 따른 중국 화학부문의 실적 개선 및 국내 화학부문 운송비 하락의 본격 반영으로 추가적인 증익이 발생할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 115,000원[상향]
두산로보틱스 (454910) 47,650원 (+5.19%)	지능형 로봇 솔루션 연내 출시 기대감 등에 상승
	▷동사는 언론을 통해 분당두산타워에서 김민표 대표를 비롯한 전 임직원이 참석한 가운데 타운홀 미팅을 진행했다고 밝힘. 금일 김진표 대표는 하드웨어 중심으로 편재됐던 사업을 '지능형 로봇 솔루션'으로 전환하는 한편, 휴머노이드 기술 확보를 위한 투자도 병행하겠다고 선언했음. ▷동사는 우선 제조 분야의 자동화 관련 지능형 로봇 솔루션을 연내 출시하고 단계적으로 분야를 확대해 나갈 계획으로, 지능형 로봇 솔루션은 협동로봇의 하드웨어, 소프트웨어, AI 기능을 통합한 형태로 간단한 설치 후 바로 운영할 수 있는 플러그앤플레이(Plug&Play) 제품임.
현대엘리베이 (017800) 65,600원 (+4.46%)	턴어 라운드 초입 분석 등에 상승
	▷DS투자증권은 동사에 대해 3년간 핵심 원재료 가격은 41% 하락한 반면 판가는 50% 상승했다며, 판가 전가가 시작됐고 턴어라운드 초입에 진입했다고 밝힘. 이에 향후 2년 내 역대 최대 수준의 수익성에 도달할 것으로 전망. 아울러 모회사인 현대홀딩스와 사모펀드 H&Q와의 자금 거래 구조상 유일한 자회사인 동사의 고배당 정책은 향후 수년간 지속될 것으로 전망. 특히, 현재 주가 기준 배당 수익률은 10%이며, 향후 대규모 일회성 이익까지 배당 재원으로 활용할 것으로 전망. ▷또한, 트럼프 대통령과 김정은 위원장 간의 외교 관계 개선 가능성과 한국의 대북 정책 변화 여부에 따라 현대 아산의 독점적 대북사업에 대한 재평가도 기대할 수 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 94,000원[신규]
SNT다이내믹스 (003570) 32,750원 (+3.80%)	변속기 수출 본격화 기대감 등에 상승
	▷iM증권은 동사에 대해 동사의 변속기가 우리나라 K2 전차 4차 양산에 적용됐다며, 이에 따라 올해 2월 K2전차 4차 양산과 관련하여 방위사업청과 1,337억원 규모로 1,500마력급 변속기를 공급하는 계약을 체결했다고 밝힘. 동사 변속기가 K2 전차 4차 양산에 적용됨에 따라 향후 수주가 예상되는 현대로템의 폴란드향, 루마니아향 등 수출물량에도 적용될 가능성 등이 높아졌다고 설명. ▷또한, 현대로템의 중동형 K2전차(K2ME)는 사막 환경에 최적화된 맞춤형 전차로서 섭씨 50도를 웃도는 중동의 폭염에서도 운용이 가능하도록 국산파워팩(엔진+변속기)의 냉각성능을 향상시켜 중동의 고온 환경에서도 기동성능을 확보했다고 밝힘. 이러한 중동형 K2전차(K2ME)의 핵심적인 세일즈 포인트는 동사 변속기 장착으로 인하여 국산 파워팩이 사용되고 있다는 점이라며, 동사의 변속기가 첨병역할을 하면서 중동형 K2전차(K2ME)의 중동수출이 보다 더 탄력 받을 것으로 전망.
한솔케미칼 (014680) 112,800원 (+3.68%)	1분기 실적 서프라이즈 기대감 등에 상승
	▷키움증권은 동사에 대해 1Q25 실적이 매출액 2,049억원(+9%QoQ)과 영업이익 412억원(+83%QoQ)으로, 시장 기대치를 크게 상회할 것으로 전망. 반도체용 과산화수소의 물량 회복, 프리커서의 시장 점유율 상승, 이차전지 바인더의 신규 고객사 확보가 전사 실적 성장을 이끌 것으로 판단하기 때문이라고 분석. 아울러 2분기 실적도 매출액 2,107억원(+3%QoQ)과 영업이익 431억원(+4%QoQ)으로 성장세가 지속될 전망이라고 밝힘. 반도체 프리커서의 신제품 공급 및 시장 점유율 확대가 전사 실적 성장을 견인할 것이라고 언급. ▷특히, 반도체 프리커서의 경우 중국향 매출 비중이 15~20%로 높아졌기 때문에 성장하는 중국 반도체 산업의 수혜를 지속적으로 받을 전망이며, 향후 중국 내 추가 고객을 확보하며 성장의 강도를 높일 것으로 기대된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 170,000원[유지]
유한양행 (000100) 113,600원 (+3.56%)	2분기부터 레이저티닙 관련 수익 반영 본격화 기대감 등에 상승
	▷유진투자증권은 동사에 대해 올해부터는 레이저티닙의 글로벌 판매가 본격화되면서 관련한 마일스톤(국가별 출시 마일스톤, 매출 도달 마일스톤 등) 및 판매 로열티가 실적에서 높은 비중을 차지할 것으로 전망. 특히, 지난해 3분기 FDA 승인 및 미국 출시로 약 $60mn의 미국 출시 마일스톤이 유입된 바 있으며, 이후 지난 3월 일본에서 품목허가를 받으면서 2분기에는 출시가 가능할 것으로 예상되고 유럽은 하반기에 마일스톤이 유입될 것으로 예상된다고 밝힘. ▷이와 관련, 1분기에 유럽 출시를 예상하여 반영했던 마일스톤을 하반기로 이연함에 따라 1분기 영업이익을 종전 740억원에서 140억원으로 하향 조정하지만, 연내 유입이 가능할 것으로 예상되어 연간 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 220,000원[유지]
한국콜마 (161890) 73,000원 (+2.96%)	올해 역대 최대 실적 전망 등에 소폭 상승
	▷하나증권은 동사에 대해 2025년 실적은 연결 매출 2.7조원(YoY+11%), 영업이익 2.7천억원(YoY+37%, 영업이익률 10%) 전망되며, 역대 최대 실적이 예상된다고 밝힘. K-뷰티의 글로벌 진출 확대와 상위 업체로의 수주 집중으로 2025년에도 호실적 기대된다고 분석. 추가로 올해는 북미 모멘텀이 본격화될 것으로 추정. 현재도 북미 고객사의 수주 확대에 따라 사상 최대 매출 기록중이며, 트럼프 정부의 관세 영향으로 국내 브랜드로부터 미국에서의 생산 문의가 증가하는 것으로 파악된다고 밝힘. ▷아울러 이달 말 완공될 북미 기초 신공장은 북미에 현존하는 가장 최신 공장으로 글로벌/북미 인디 등으로의 관심 확대를 기대한다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 98,000원[유지]
한세엠케이 (069640) 1,180원 (-5.52%)	120.24억원 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정에 하락
	▷지난 11일 장 마감 후 운영자금 등 확보 목적으로 14,700,000주(120.24억원) 규모 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 결정(예정발행가:818원,1주당 약 0.42주 배정,청약예정:2025년6월10일(우리사주조합)/2025년06월11일(구주주),상장예정:2025-06-30) 공시.