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(서울=연합뉴스) 조성흠 기자 = DS투자증권은 2일 한화에어로스페이스에 대해 호실적과 유상증자 구조 변경을 근거로 투자의견을 '보류'(hold)에서 '매수'로 상향 조정했다.

목표주가도 75만원에서 95만원으로 올렸다.

한화에어로스페이스[012450]는 올해 1분기 연결 기준 매출액 5조4천억원, 영업이익 5천608억원을 기록했다.

이번 영업이익은 연합인포맥스가 집계한 시장 전망치 5천164억원을 8.6% 상회한 것이자, 분기 역대 최고 기록이다.

양형모 연구원은 이날 보고서에서 "한화시스템과 한화오션을 제외한 지상방산 부문도 서프라이즈를 기록했다"며 "이번 분기 수출 비중이 감소했음에도 국내 마진이 10%를 상회하면서 이익률이 높았다"고 평가했다.

지난 3월 투자의견 하향 조정의 이유가 된 3조6천억원 규모 유상증자 계획이 변경된 점도 호평했다.

지난달 8일 한화에어로스페이스는 주주배정 유상증자 규모를 1조3천억원 줄인다고 공시했다.

대신 한화에너지, 한화임팩트파트너스, 한화에너지싱가폴 등 3개사가 참여하는 3자배정 유상증자를 통해 1조3천억원을 확보하기로 했다.

양 연구원은 이에 대해 "소액 주주는 15% 할인된 가격에 유상증자를 받게 되고, 계열사 지분 확대가 미래 청사진에 대한 불확실성도 해소했다"고 말했다.

나아가 "한화에어로스페이스 지상방산 실적은 하반기로 갈수록 성장하겠고 한화시스템[272210]과 한화오션 실적도 우수할 것"이라며 "초일류 방산업체 도약을 위한 모멘텀이 충분하다"고 덧붙였다.

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