매일 경제

테마 동향	주 요 테 마
강세 테마	강관업체(Steel pipe), 증권, 국내 상장 중국기업, 남-북-러 가스관사업, 은행, 골프, 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 조선, 손해보험, 철강 중소형, 밥솥, STO(토큰증권 발행), 피팅(관이음쇠)/밸브, 2차전지(나트륨이온), LNG(액화천연가스), 수자원(양적/질적 개선), 야놀자(Yanolja), 두나무(Dunamu), 토스(toss), 카카오뱅크(kakao BANK), 셰일가스(Shale Gas), 지주사, 줄기세포, 건설 대표주, 석유화학, 조선기자재, CCTV＆DVR, 화장품 등...
약세 테마	폴더블폰, 뉴로모픽 반도체, 리튬, 3D 프린터, 2차전지(생산), 원자력발전소 해체, 유리 기판, 퓨리오사AI, 온디바이스 AI, MLCC(적층세라믹콘덴서), 지역화폐, 니켈, 폐배터리, 자동차 대표주, 반도체 장비, 모바일솔루션(스마트폰), OLED(유기 발광 다이오드), 터치패널(스마트폰/태블릿PC 등), 건강기능식품, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 비만치료제, 철강 주요종목 등...

특징 테마	이 슈 요 약
은행	배당세제 개편 관련 기대감 지속 등에 상승
	▷대신증권은 보고서를 통해 최근 배당세제 개편 관련 기대감이 형성되면서 은행주는 KOSPI를 상회하는 주가 상승률을 시현 중이라고 밝힘. 가계부채 관리 강화, 상생금융 동참, 마진 하락, 연체율 상승 등 은행업을 둘러싼 환경은 여전히 비우호적이나 배당소득 분리과세를 비롯한 배당세제 개편은 배당이 핵심인 은행에게 가장 중대한 영향을 줄 수 있는 이벤트라고 생각된다고 언급. ▷아울러 이재명 정부가 강조하고 있는 KOSPI 5,000pt 달성은 상법개정을 비롯한 저 PBR주 리레이팅이 필요한데 이는 은행주의 상승이 핵심인 바 배당세제 개편을 통해 주가 부양이 충분히 가능하다고 설명. 따라서 배당세제 개편 가능성에 우리는 무게를 두는 바 은행주에 대한 투자의견을 상향하고 커버리지 목표주가를 평균 19% 상향한다고 밝힘. ▷한편, 커버리지 4대 금융지주 2분기 순이익은 컨센서스 4.95조원을 소폭 상회할 것으로 전망. 은행 마진이 예상보다 상당히 잘 방어되고 있고 원화대출 성장도 가수요 집중에 따라 예상을 상회하였으며 환율 하락, 금리 하락, 지수 상승으로 수수료 이익 및 트레이딩 수익 개선에 따른 비이자이익도 약진한 데 기인한다고 분석. ▷이 같은 소식 속 하나금융지주, 우리금융지주, 신한지주, JB금융지주, iM금융지주, KB금융 등 은행 테마가 상승.
증권	2분기 호실적 전망 등에 상승
	▷메리츠증권은 보고서를 통해 커버리지 합산 증권사들의 2Q25 순이익 1.30조원(-7.8% QoQ, +11.5% YoY)으로 컨센서스를 9.9% 상회할 것으로 전망. 우호적인 증시 환경 기반 양호한 브로커리지 수익 및 금리 인하 기반 운용손익 증가세가 지속될 것으로 추정. 특히, 전 부문 Top-line의 양호한 흐름세 지속, 자본시장 선진화, 기업금융 경쟁력 제고방안 등 추가 성장 동력 확보에 따른 이익 확대 기대감 또한 유효하다고 분석. 이를 기반한 적극적인 주주환원정책을 기대하기 충분하다고 밝힘. ▷지난밤 美 증시가 도널드 트럼프 대통령이 한국, 일본 등 일부 교역국을 대상으로 고율 관세를 고지한 서한을 발송했다는 소식에 관세 불확실성이 재부각되며 3대 지수 모두 하락한 가운데, '무역 리스크'에 민감하지 않은 증권 업종이 '관세 무풍주'로 부각되고 있는 점도 투자심리를 개선시키는 모습. ▷이 같은 소식 속 신영증권, 부국증권, 유안타증권, 유진투자증권, 대신증권, 교보증권 등 증권 테마가 상승.
알래스카 LNG 관련주/조선 등	위성락 국가안보실장, 美 국무부에 조속한 한미정상회담 제안 및 미측 공감대 형성 소식 등에 상승
	▷대통령실은 이날 미국을 방문 중인 위성락 국가안보실장이 7일(현지시간) 워싱턴DC에서 마코 루비오 미 국무장관 겸 국가안보보좌관과 안보실장 협의를 갖고 한미관계 현안에 대해 논의했다고 밝힘. 이 자리에서 한국 측은 "조속한 시일 내에 한미 정상회담 개최를 통해 모든 현안에서 상호호혜적 결과를 진전시켜나가길 희망한다"고 강조했음. 이에 미국 측은 공감을 표한 것으로 전해짐. ▷특히, 미국 측은 "한국을 포함해 주요국 대상 관세 서한이 오늘 발송됐으나, 실제 관세 부과 시점인 8월1일까지 시간이 있는 만큼 양국이 그전까지 합의를 이루기 위해 긴밀히 소통하길 바란다"고 언급. 아울러 한미 조선분야 협력과 관련해 양측은 정부, 업계 등 다양한 영역의 역량을 결집하는 것이 실질적이고 상호호혜적인 협력 방안 도출의 관건인 만큼 이 분야에서 긴밀한 조율해 나가기로 했음. ▷하나증권은 보고서를 통해 2025년 하반기 조선 커버리지 합산 매출과 영업이익은 38.9조원, 4.2조원으로 전년대비 각각 9.1%, 95.9% 증가할 것으로 예상된다고 밝힘. 과거 수주한 저가 선박의 인도가 대부분 마무리되며 고가 물량으로 대체되기 때문이라고 분석. 이어 원가 이슈는 제한적이고 인력 효율성 제고가 확인되고 있어 중장기 실적 우상향 추세는 바뀌지 않을 것으로 전망. ▷한편, 여한구 통상본부장은 지난달 22일 미국 방문 이후 기자들과 만난 자리에서 미국 측에서 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트에 한국의 참여를 희망해왔다고 확인하면서 향후 신중하게 관련 논의가 이어질 것이라고 설명한 바 있음. ▷HD현대중공업, 오세아니아 소재 선사와 4,174억원(최근 매출액대비 2.88%) 규모 컨테이너선 2척 공급계약 체결 공시. HD한국조선해양, 자회사 에이치디현대삼호(주)가 오세아니아 소재 선사와 4,174억원(최근 매출액대비 5.96%) 규모 컨테이너선 2척 공급계약 체결 공시. ▷이 같은 소식 속 동양철관, 넥스틸, 하이스틸, 휴스틸, 화성밸브, 대동스틸, 일승 등 강관업체(Steel pipe), 피팅(관이음쇠)/밸브, 철강 중소형, LNG(액화천연가스) 테마가 상승. 또한, 한미 조선협력 기대감 속 삼성중공업, 한화오션, HD현대중공업, 한화엔진, 성광벤드 등 조선/조선기자재 테마도 상승.
지주사	더불어민주당, 금융위와 상법 개정 후속 과제 관련 비공개 간담회 개최 소식 등에 상승
	▷전일 일부 언론에 따르면, 민주당 코스피5000특별위원회는 이날 자본시장 선진화를 위한 후속 과제와 관련해 금융위원회 등 정부 관계자들을 불러 비공식 간담회를 개최할 예정. 이 자리에서 더불어민주당과 금융위원회는 자사주의 원칙적 소각 방안과 자사주 소각을 유도하기 위한 공시 대상 확대를 비롯해 주가조작 등에 대한 ‘원스트라이크 아웃제’를 구체화하는 방안을 논의할 예정인 것으로 전해짐. ▷또한, 더불어민주당이 오는 11일 상법 개정안 공청회를 열고 보완 입법에 속도를 낼 예정. 민주당은 지난 3일 '주주 충실 의무' 상법 개정안에 이어 집중투표제와 감사위원 분리 선출 확대 등을 담은 더욱 강력한 상법 개정안을 7월 임시국회에서 처리한다는 방침임. 이에 민주당은 11일 공청회 등을 통해 추가 의견을 수렴한 뒤 이후 집중투표제·감사위원 분리 선출 확대를 재추진할 방침임. ▷한편, 최근 상법 개정안이 여야 합의로 국회 본회의를 통과하면서 다음 단계로 배당소득 분리과세 도입에 대한 기대감이 커지고 있는 점도 긍정적으로 작용. 한화투자증권은 최근 보고서를 통해 배당소득 관련 세금 부담이 줄면 대주주가 배당을 할 인센티브가 높아져 국내 기업들의 배당성향이 상승할 것이고, 부동산 등 다른 자산으로 흘러 들어가던 자금 중 상당량이 주식으로 유입되면서 증시가 활성화되는 효과도 기대된다고 밝힘. ▷이 같은 소식 속 HD현대, 세아홀딩스, 코오롱, 두산, 한화, 한진중공업홀딩스 등 지주사 테마가 상승.
화장품	2분기 호실적 전망 및 글로벌 성장스토리 유효 분석 등에 상승
	▷DB증권은 보고서를 통해 2분기에도 화장품 섹터는 전반적으로 호실적을 이어나갈 것으로 전망된다며, 대형 ODM사는 선제품 포트폴리오 다각화를 적극적으로 진행, 성수기에 진입하며 수출 고객사를 중심으로 견조한 성장세가 지속되고 있다고 분석. 브랜드 업종은 북미와 유럽 대륙에서 온라인 채널을 중심으로 시장 확대 전략을 펼쳐나가는 업체의 성장세가 돋보일 것으로 전망. ▷아울러 K뷰티 브랜드의 해외 성장 스토리는 여전히 유효하다며, 특히 25년은 유럽 대륙향 수출 성장이 더해지고 있다고 설명. 이와 관련, 단일 국가 기준 최대 소비국인 미국에서 글로벌 인지도를 확보한 브랜드는 유럽에 적극적으로 진출, 판매처를 확장해나가고 있다며, 유럽 화장품 시장이 글로벌 시장에서 25%에 달하는 비중을 차지하고 있는 등 미국만큼 큰 규모의 소비 권역임을 감안하면 향후 성장 잠재력이 높다고 볼 수 있다고 분석. ▷이 같은 분석 속 금일 에이블씨엔씨, 달바글로벌, 잇츠한불, 컬러레이, 에이피알, 토니모리 등 화장품 테마가 상승.
음원/음반/ 엔터테인먼트	주요 아티스트 컴백에 따른 실적 성장세 지속 전망 등에 상승
	▷하나증권은 보고서를 통해 엔터 업종에서 최근 가격 조정이 나타나고 있지만, 3~4월에도 무관세/한한령의 수혜로 가파른 주가 상승 후 기간 조정이 있었던 만큼 이번에도 매우 비슷한 맥락으로 흘러갈 가능성이 높다고 밝힘. 아울러 실적은 BTS와 블랙핑크의 동반 컴백으로 2024년 이후 2년간 산업 내 증익은 약 140% 내외로 역대 최대 수준이며, 최근 실적 서프라이즈 요인이 MD에서 발생하는 만큼 이와 관련한 꾸준한 전망치 상향도 기대할 수 있다고 분석. 과거 동방신기/빅뱅의 사례처럼 BTS의 완전체 활동 재개까지 우상향 흐름이 예상되며, 하반기 한한령 완화 모멘텀도 나타날 가능성이 높다고 언급. ▷이 같은 분석 속 금일 디어유, 에스엠, 와이지엔터테인먼트, 키이스트, 하이브 등 음원/음반/엔터테인먼트 테마가 상승.
원자력발전	美 원전 산업 확대 기대감 및 한수원, 체코 국영 연구기관과 원자력 청정수소 사업 관련 업무협약 체결 소식 등에 상승
	▷일부 언론에 따르면, 미국이 원자력 산업의 글로벌 리더로 재도약하기 위한전략을 본격적으로 추진하고 있다고 전해짐. KB증 권은 보고서를 통해 미국은 소형모듈원자로(SMR)와 대형원전 건설을 동시에 추진하는 ‘투트랙 전략’을 통해 빠른 착공과 공급망 재건을 목표로 하고 있다고 밝힘. 미국 정부는 원자력 산업의 경쟁력을 회복하고, 러시아와 중국에 빼앗긴 글로벌 원전 산업의 주도권을 되찾기 위해 두 가지 주요 전략을 추진 중이라고 설명. 첫 번째 전략은 소형모듈원자로(SMR) 개발에 집중하는 것이며, 두 번째는 대형원전의 공급망을 복원하고 착공을 재개하는 것이라고 밝힘. 이에 폴란드와 루마니아와 같은 국가에서 원전 수출을 추진하며, 이 과정에서 미국 건설사 벡텔(Bechtel), 한국 기업 현대건설, 두산에너빌리티 등이 주요 파트너로 부각받고 있다고 분석. ▷한국수력원자력은 7일(현지시간) 체코 국영 연구기관인 유제이브이-레즈(UJV-Rez) 본사에서 체코 원자력 청정수소 사업 추진을 위한 기반연구에 협력하기로 하고 업무협약을 체결했음. 이번 협약을 통해 양 기관은 체코에서 원자력 청정수소 생산사업을 추진하기 위한 기술과 법·제도·안전규제 및 경제적인 요건을 검토하고, 향후 본격적인 수소 생산을 위한 최적 입지 선정 및 수요처 개발 등을 함께 수행할 예정. ▷이 같은 소식 속 SNT에너지, 두산에너빌리티, 태웅, 디케이락, 비에이치아이 등 원자력발전 테마가 상승.

[인포스탁 테마분류를 통해서 상세한 기업개요 및 테마개요/ 관련종목 확인하시길 바랍니다.]