매일 경제

특징종목	이슈요약
SGC에너지 (005090)	2분기 및 상반기 영업이익 호조 등에 급등
	▷24년2분기 실적발표. 연결기준 매출액 6,068.00억원(전년동기대비 -24.74%), 영업이익 680.00억원(전년동기대비 +2,166.66%), 순이익 297.00억원(전년동기대비 흑자전환). ▷동사는 언론을 통해 연결 기준 올해 상반기 매출 1조1,655억원, 영업이익 1,192억원을 기록했다고 밝힘. 매출은 지난해 상반기 대비 25% 줄었지만, 영업이익은 252% 증가했다며, 특히 영업이익은 지난해 연간 실적인 1,068억원도 뛰어넘었다고 언급. ▷이와 관련, 이우성 동사 대표이사는 "전 사업 부문에서 성장 상승 곡선을 보이면서 전년도보다 큰 폭으로 증가한 영업이익을 기록했다"며, "하반기에도 친환경 신사업과 해외 건설 시장에 집중하면서 수익 극대화와 건설 부문 안정화에 힘쓸 것"이라고 밝힘.
HD현대인프라코어 (042670)	하반기 점진적 실적 개선 전망 등에 강세
	▷키움증권은 동사에 대해 2분기 영업이익은 815억원으로 시장 기대치를 큰 폭으로 하회했다며, 엔진 사업 부문은 견조한 성장세가 지속되었으나 건설기계 사업 부문은 선진/신흥 시장의 수요 부진 심화로 실적이 대폭 감소했다고 밝힘. ▷다만, 하반기에는 유럽과 미국의 금리인하 등으로 매크로 환경이 개선되고 딜러의 재고 축적 및 신제품 출시 등으로 건설기계 사업 부문의 실적 반등이 기대된다고 밝힘. 엔진 사업 부문은 ESS 수요 증가에 따른 가스 발전기 수요 확대 및 방산 매출 성장에 힘입어 견조한 실적 성장세가 지속될 것으로 전망. ▷이에 2024년 실적은 매출액 4조6,945억원(yoy +0.7%), 영업이익 3,772억원(yoy -9.8%, OPM 8.0%)을 기록할 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 12,000원[유지]
한국타이어앤테크놀로지 (161390)	2분기 호실적 지속 전망 등에 상승
	▷다올투자증권은 동사에 대해 2Q24 매출액은 2.3조원(YoY +1.5%), 영업이익은 4,091억원(YoY +64.8%)으로 영업이익은 시장기대치에 부합할 것으로 전망. 아울러 영업이익률은 17.8%로 1Q24의 높은 마진수준이 대체로 지속된 것으로 추정. ▷아울러 코로나19 이후 나타난 신차시장의 세그먼트 상향 현상으로 Tier-2 타이어 업체들의 약진이 지속되고 있다고 밝힘. 동사의 경우 특히 북미와 유럽지역에서 UHPT 비중이 최근 급격하게 증가하기 시작했다고 밝힘. 유럽지역의 경우 특히 올웨더 효과로 UHPT 비중이 37.4%로 확대되고 있어 당분간 APS 상승 흐름에 일조할 것으로 기대된다고 밝힘. ▷다만, 적정주가는 2024년 기준 EPS에 글로벌 peer 평균치인 7배를 적용해 하향조정한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 85,000원 -> 65,000원[하향]
두산 (000150)	지배구조 개편 최고 수혜 분석에 상승
	▷DS투자증권은 보고서를 통해 대해 이번 지배구조 개편의 화룡정점은 그룹의 캐시 카우이자 손자회사였던 두산 밥캣이 동사의자회사로 편입되는 것이라고 밝힘. 이번 개편 성공 시 단기적으로 동사의 수혜는 밥캣의 지배력 증가(기존 13.8% → 42%), 밥캣의 이익 현금 배당 유입을 꼽을 수 있다고 밝힘. ▷아울러 두산로보틱스의 재무 안정성도 확보된다고 밝힘. 기존 구조에서 로보틱스가 계획 대비 부진할 경우 동사의 입장에서 추가적인 리소스 투입 등의 리스크에 노출 될 수 있었지만 로보틱스보다 100배가 넘는 매출의 밥캣이 로보틱스를 품게 되면 동사의 입장에서는 관련 리스크를 해소할 수 있다고 밝힘. ▷또한, 두산로보틱스와 밥캣이 합병하면 사실상 밥캣이 자회사가 되기 때문에 그 동안 발목을 잡았던 M&A 규제도 해소된다고 밝힘.
크래프톤 (259960)	2분기 호실적 전망 및 신작 기대감 등에 상승
	▷교보증권은 동사에 대해 2Q24 매출은 5,523억원(YoY +42.7%, QoQ -17.1%), 영업이익은 2,010억원(YoY +53.0%, QoQ -35.2%)으로 시장예상치(매출 5,451억원, 영익 1,935억원)를 상회할 것으로 예상. ▷아울러 PUBG IP가 언리얼엔진5 이관 및 콘솔 기반 출시를 준비하는 가운데 4Q24 ‘다크앤 다커 모바일’ 글로벌 출시, 쿠키런 인도 출시가 이루어져 2025년 그 수혜가 온기 반영될 것으로 예상하며, ‘inZOI’(라이프 시뮬레이션, PC/콘솔) 역시 1H25 정식 출시될 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 330,000원 -> 370,000원[상향] ▷한편, 동사는 언론을 통해 크리에이티브 스튜디오인 블루홀스튜디오 개발 중인 신작 '다크앤다커 모바일'이 갤럭시 스마트폰에서 최상의 게임 경험을 제공하도록 삼성전자와 협업한다고 밝힘.
DB손해보험 (005830)	양호한 이익 증가세 속 주주환원정책 강화 전망 등에 상승
	▷BNK투자증권은 동사에 대해 2Q24 당기순이익은 +0.3%yoy(-20.1%qoq, 전분기 IBNR 기준 변경에 따른 환입 1,000억원 발생)인 4,663억을 기록할 것으로 전망. 이는 CSM 상각 확대가 지속되면서 장기 보험이익이 양호함에 따라 보험영업이익(+0.2%yoy, -20.5%qoq) 개선 지속에 기인한다고 분석. 이와 더불어 전년동 기 유가증권평가이익 큰 폭 발생에 따른 기고효과에도 국내외 부동산PF 영향은 제한적인 가운데, 시장금리 소폭 하락 및 보유이원 제고로 투자영업이익(-0.2%qoq, -14.4%yoy인 1,744억원)도 양호할 것으로 전망. ▷아울러 하반기 이익감소에 따른 상고하저 실적을 가정하여도 2024년(E) 당기순이익은 +18.7%yoy인 1.8조원으로 큰 폭 증가가 예상되는 반면, PBR 0.7배 및 PER 3.5배에 불과한 상황이라고 밝힘. 또한, 2Q24 실적발표시 배당성향과 자사주 매입 및 소각 규모 등 중장기 주주환원정책 강화가 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 95,000원 -> 125,000원[상향]
CJ대한통운 (000120)	택배 실적 향상 지속 전망 등에 소폭 상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 택배 실적 향상이 지속될 것으로 전망. 특히, 2Q24 매출 3조 912억원(-6% QoQ), 영업이익 1,260억원(-15% QoQ)을 예상하며, 물류 난이도, 비용 상승으로 CL 부문 신규 고객이 늘어나는 추세라고 설명. 아울러 생산성 혁신 프로젝트로 마진도 개선되며, 택배 물량 성장 5%를 예상. ASP 인상은 미미하지만 자동화 기술을 통한 원가 절감으로 마진은 높일 것으로 분석. ▷한편, 3분기부터는 신세계 물량이 더해지며, 알리 익스프레스와의 추가 협업도 기대된다고 전망. 아울러 물류 자동화 기술이 차별화된 서비스를 제공하고 수익성을 향상하며 실적 성장의 동력이 될 것으로 분석. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 150,000원[유지]
보령 (003850)	2분기 큰 폭의 매출 성장 전망 등에 소폭 상승
	▷DB금융투자는 동사에 대해 24년 2분기 실적은 매출액 2,538억원(+17.4%YoY), 영업이익 203억원(+6.7%YoY, OPM 8.0%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 카나브패밀리, 케이캡 등의 주력제품 성장으로 매출은 전년동기대비 17.4% 증가할 것으로 전망하며, 매출원가율이 높은 케이캡 등의 상품 매출이 증가하면서 영업이익은 6.7% 개선된 것으로 추정. 아울러 지배주주순이익은 1분기에 이어 법인세 환입으로 시 장기대치에 상회하는 254억원(+124.1%, NPM 10.0%)으로 추정. ▷한편, 의료파업에도 매출은 전년대비 20% 이상 성장하면서 1조원 달성은 가능하겠으나, 상품 매출 증가 및 3차의료기관의 수술 감소로 영업이익 조정은 불가피할 것으로 예상. 이에 목표주가를 하향 조정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 17,000원 -> 15,000원[하향]
삼영전자 (005680)	내년 하이브리드 콘덴서 생산 기대감 및 저평가 분석 등에 소폭 상승
	▷LS증권은 동사에 대해 2025년 하이브리드 콘덴서 생산을 계획하고 있다며, 하이브리드 콘덴서는 전해콘덴서의 안정성 & 신뢰성 + 고체콘덴서의 열관리(저발열) & 내구성 등의 장점을 기반으로 고용량, 저발열, 소형 제품에 적용되는 수요가 확대되고 있다고 밝힘. ▷특히, 하이브리드 콘덴서의 가장 큰 수요처는 전기차(하이브리드 자동차 포함)로서, 2025년 이후 동사의 하이브리드 콘덴서가 본격적으로 양산되면 국내 자동차 기업 H사로 공급될 것으로 보인다고 설명. ▷아울러 동사는 순현금 2,853억원(1Q24 기준)을 보유하고 있다며, 이는 시가총액을 상회하기 때문에 자산가치 대비 현저히 저평가 상태라고 밝힘. 동사의 대규모 순현금을 통한 1Q24 이자수익(영업외수익) 24억원 → 연간 96억원 규모(영업이익 < 세전이익)이며, 향후 하이브리드 콘덴서 투자 및 M&A 재원으로도 사용될 것으로 보인다고 설명. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 13,000원[유지]
카카오 그룹주	김범수 카카오 창업자 검찰 구속 소식에 하락
	▷SM엔터테인먼트 인수 과정에서 불거진 시세 조종 의혹의 '정점'으로 꼽히는 카카오 창업자 김범수 경영쇄신위원장이 이날 검찰에 구속됐음. 서울남부지법 한정석 영장전담 부장판사는 전날 자본시장법 위반 혐의를 받는 김 위원장의 구속 전 피의자 심문(영장실질심사)을 연 뒤 이날 새벽 "증거인멸과 도주의 염려가 있다"며 검찰이 청구한 구속영장을 발부했음. ▷검찰에 따르면, 김 위원장은 작년 2월 SM엔터를 인수하는 과정에서 경쟁사의 하이브의 공개매수를 방해하기 위해 SM엔터 주가를 하이브의 공개매수가인 12만원보다 높게 설정·고정할 목적으로 시세를 조종한 혐의를 받고 있으며, 검찰은 최대 20일인 구속기간 동안 김 위원장을 상대로 시세 조종에 직접적으로 개입했는지 여부 등을 조사해 재판에 넘길 전망임. ▷이 같은 소식 속 카카오, 카카오페이, 카카오게임즈, 카카오뱅크 등 카카오 그룹주가 하락세를 기록중. ▷한편, 카카오가 금융 관련 법령 위반으로 벌금형 이상 처벌을 받으면 카카오뱅크 지분을 매각해야한다는 소식이 전해짐. [종목]: 카카오, 카카오페이, 카카오게임즈, 카카오뱅크