매일 경제

특징종목	이슈요약
티이엠씨 (425040)	리사이클 사업 상용화 기대감 및 2024년 실적 기대감 등에 상승
	▷하이투자증권은 동사에 대해 국내 제철소에서 원재료를 공급 받는 방법과 반도체 업체들의 폐기 가스 리사이클을 통해 원재료의 최대 80%를 국내에서 조달 받을 것을 계획하고 있다고 밝힘. 현재 포스코와 협업하여 광양 제철소에서 희귀가스 원재료의 약 10%를 받아오고 있으며, 향후 포항 제철소까지 확대가 된다면 최대 전체 원재료의 25~30%까지 조달 가능할 것으로 전망하며, 고객사들의 폐기 가스를 받아 정기적으로 원재료의 최대 50%까지 충당하는 리사이클 사업이 상용화된다면 밸류에이션 리레이팅이 가능할 것으로 분석. ▷아울러 지정학적 리스크로 인해 비정상적으로 상승했던 희귀가스의 가격이 정상화 되면서 2023 실적은 매출 2,899억원(YoY: -18%), 영업이익 437억원(YoY: -16%)으로 역성장할 것으로 전망하지만, 신규 고객 확보 및 신규 라인 가동 효과로 2024년 실적은 매출 3,500억원(YoY: +21%), 영업이익 558 억원(YoY: +16%)으로 개선될 것으로 전망. 이와 관련, 희귀가스 가격은 3Q23 까지 정상화가 진행될 것으로 예상되나 이미 고점 대비 크게 하락했기 때문에 2024년 가격 하락 폭은 제한적일 것이며, 2024년부터 고객사 가동률 상승과 함께 동사 가동률도 증가할 것이며 현재 국내 1위 반도체 업체향 M/S가 10% 밖에 되지 않기 때문에 2024년부터 출하량이 증가하면서 ASP 감소 효과를 상쇄할 것이라 밝힘. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 65,000원[신규]
디어유 (376300)	분기 최대 실적 전망 및 버블 유료구독자 성장세 기대감 등에 상승
	▷신한투자증권은 동사에 대해 2Q23 실적은 매출액 190억, 영업이익 68억원으로 분기 최대 실적을 예상. 이는 각각 전년동기대비 63%, 95% 증가한 수치라고 밝힘. 특히 버블 유료구독자수가 상반기 신규 유입만 60만명을 달성하며 약 230만명의 유료구독자수를 기록했다고 언급. ▷또한, 일본 현지 엔터사인 M-UP 홀딩스와의 합작으로 로열티이자 지분법수익의 인식으로 이익 기여도가 높은 사업부인 일본판 버블, Bubble for Japan도 연내 런칭된다고 언급. ▷아울러 대주주로 구성돼있는 에스엠, JYP Ent.의 신인그룹도 하반기 각각 3팀 씩 예정돼있다며, 보통 데뷔 후 팬클럽 및 버블이 오픈될 때까지 약 6개월이 소요되기 때문 에 1H24 에는 다시 한 번 유료구독자의 성장세가 기대된다고 밝힘. 특히, JYP의 'LOUD'는 데뷔 오디션 프로그램을 통해 이미 팬덤을 기확보한 상태라 버블 오픈까지 소요되는 기간이 더 짧을 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 56,000원[유지]
노을 (376930)	2분기 매출액 호조 속 상승
	▷이날 2분기 잠정실적 발표. 23년2분기 매출액 10.18억원(전년동기대비 +224.2%, 전기대비 +103.6%).
더네이쳐홀딩스 (298540)	2분기 실적 기대치 부합 및 저평가 분석 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 2분기 연결기준 매출액은 1,245억원(+40% y-y), 영업이익은 205억원(+15% y-y), 영업이익률은 16.5%(-3.5%p y-y)로 기존 추정치에 부합하는 실적을 기록할 것으로 전망. ▷아울러 지난 4월 오픈한 대만 1호점의 점당 매출은 국내 5위권, 중국 1호점은 국내 20위권 수준으로 기존 회사 목표치 상회하며 순항 중이라고 밝힘. 이어 동사의 현 주가(7/10, 22,150원)는 12M Fwd PER 4배 이하로 밴드 하단 이탈해 낙폭 과대로 판단된다고 밝힘. ▷다만, 제품 mix 약화 고려해 2023년 매출 원가율 추정치 기존 대비 +0.5%p 상향 조정한데 기인해 목표주가를 하향 조정한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 40,000원 -> 36,000원[하향]