매일 경제

특징종목	이슈요약
DB하이텍 (000990)	엘스패스 '실리콘 커패시터' 위탁 생산 소식에 급등
	▷일부 언론에 따르면, 동사가 실리콘(Si) 커패시터 고객 확보에 성공한 것으로 전해짐. 이와 관련, 회사 측은 오는 6월부터 음성 상우팹에서 '엘스패스(ELSPES)'의 실리콘 커패시터를 양산한다는 방침인 것으로 전해졌음. 파운드리 업계 관계자는 "동사에 실리콘 커패시터 양산을 맡긴 기업은 현재 엘스패스가 유일한 것으로 알고 있다"며, "양산 물량도 유의미하지 않은 수준"이라고 밝힘. 이어 "다만 고객사 확보를 위해 복수의 잠재 고객사들과 논의를 진행 중인 것으로 파악하고 있다"고 언급했음. ▷실리콘 커패시터는 향후 적층세라믹커패시터(MLCC)를 대체할 것으로 예상되는 수동부품으로, MLCC와 비교해 고성능 시스템 반도체에 가까이 실장할 수 있어 고속 데이터 전송에 유리한 것이 특징임. 업계에서는 향후 인공지능(AI) 가속기나 애플리케이션 프로세서(AP) 등 고성능 반도체를 중심으로 실리콘 커패시터 탑재량이 늘어날 것으로 예상하고 있음. ▷한편, 동사는 올해 실리콘 커패시터 관련 매출은 100만달러 규모로 크지 않을 것으로 전망했지만, 이후 2030년에는 1억4,000만달러(2,025억원)까지 확대될 것이라고 전망하고 있음.
현대로템 (064350)	올해 영업이익 1조 돌파 전망 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 올해 연간 실적은 매출 6조3,283억원(YoY +44.6%), 영업이익 1조197억원(YoY +123.4%, OPM 16.1%)을 전망한다고 밝힘. 지난 3분기 실적 발표 이후 2개의 가정과 2차례의 상향 논거에 기초해 실적 추정치를 크게 상향한 바 있으나, 4분기 실적에서 보여준 수출 수익성을 감안해 실적 추정치를 추가 상향한다고 언급. 특히, 보수적 접근에도 동사의 올해 영업이익은 1조원을 돌파할 것이라고 밝힘. ▷아울러 동사의 현재 주가는 2025년 예상 실적 기준 P/E 9.1배, P/B 2.7배, ROE 34.3%라며, 매수 접근을 권고한다고 언급. ▷한편, 4Q24 실적은 매출 1조4,408억원(YoY +45.7%, QoQ +31.8%), 영업이익 1,617억원(YoY +131.7%, QoQ +17.7%, OPM 11.2%)을 기록, 영업이익 컨센서스(1,648억원)를 소폭 하회했다고 밝힘. 레일솔루션 부문에서 1,400억원 상당의 일회성 비용(기수주 물량에 대한 충당금 및 선제적 계상)을 반영해 전사 영업이익에 큰 영향 미쳤다며, 해당 일회성 비용이 없었음을 가정하는 경우 영업활동에 따른 전사 영업이익은 3,000억원을 상회한다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 80,000원 -> 100,000원[상향]
HL만도 (204320)	지난해 4분기 및 지난해 실적 호조 등에 급등
	▷전일 장 마감 후 지난해 및 지난해 4분기 실적발표. 24년4분기 연결기준 매출액 2.42조원(전년동기대비 +10.56%), 영업이익 1,125.76억원(전년동기대비 +122.52%), 순이익 518.30억원(전년동기대비 +27.56%). 24년 연결기준 매출액 8.84조원(전년대비 +5.42%), 영업이익 3,603.14억원(전년대비 +29.01%), 순이익 1,602.89억원(전년대비 +3.68%). ▷아울러 2025년 사업연도 연결기준 매출액 9.10조원 전망 공시. 보통주 1주당 700원(시가배당율 1.6%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-31) 공시. ▷삼성증권은 동사에 대해 지난해 4분기 OP는 매출 고성장 및 개발비 정산으로, 컨센서스를 상회했다고 밝힘. 아울러 동사는 Eye-off 수준의 자율주행 시장 개화기 의 핵심 Value Chain으로, 매출 성장과 수익성 향상이 동반되는 시기라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 55,000원[유지]
교보증권 (030610)	주당 500원(시가배당율 9.3%) 현금배당 결정에 강세
	▷전일 장 마감 후 보통주 1주당 500원(시가배당율 9.3%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-28) 공시. 이와 관련, 이사회에서 최대주주는 무배당, 기타주주는 주당 500원을 배당하는 차등배당을 결의했다고 밝힘.
포스코스틸리온 (058430)	주당 2,160원(시가배당율 7.4%) 현금배당(결산배당) 결정 속 강세
	▷전일 장 마감 후 보통주 1주당 2,160원(시가배당율 7.4%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-03-28) 공시.
DL이앤씨 (375500)	올해 주택 부문 원가율 개선 기대감 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 올해 실적은 매출 8.1조원(-3% y-y), 영업이익 4,993억원(+84% y-y)을 달성할 것으로 전망. 23년 부족했던 주택 착공물량으로 인해 외형 감소가 불가피하지만, 원가율 높은 현장의 빠른 소진에 따라 원가율 개선이 두드러질 것으로 추정. ▷한편, 동사의 4Q24 실적은 매출 2.4조원(+5% y-y), 영업이익 941억원(+7% y-y)을 기록하며 당사 추정과 컨센서스에 부합했다고 언급. 이는 토목 부문에서 GTX-A 준공 기한 준수 위한 돌관(突貫) 공사 비용 반영이 있었으나 주택/건축 부문에서의 도급 증액 효과에 의해 상쇄됐다고 분석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 42,000원 -> 46,000원[상향]
롯데에너지머티리얼즈 (020150)	하반기 흑자전환 전망 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 3Q25 흑자전환이 가능할 것으로 전망. 특히, 삼성SDI(매출비중 50~60%)와 얼티엄셀(20~25%)의 전방고객이 최소 1Q25까지는 재고조정을 이어갈 전망임에 따라 실적은 1Q25를 저점으로 2Q25부터 점진적인 회복을 기대. 분기 출하량 기준 9,000톤 내외 판매가 BEP 수준임을 감안시 3Q25부터 흑자전환이 가능할 것으로 전망. ▷다만, 전방 수요 둔화를 반영해 2025년 판매량 가정을 기존 4.2만톤(+19% y-y)에서 3.5만톤(+6% yy)으로 하향하며 목표주가도 하향 조정함. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 36,000원 -> 31,000원[하향]
유엔젤 (072130)	2대주주, 동사 최대주주에 경영권 양수도 계약 제안 소식 등에 상승
	▷언론에 따르면, 동사의 2대주주인 더원엠티에스가 동사 최대주주 측에 지분 및 경영권을 양수도하는 내용의 계약을 제안한 것으로 전해짐. 더원엠티에스는 지난 5일 경영진을 공식적으로 만나 경영권 인수 제안 및 협력 방안을 논의했으며, 오는 10일까지 경영권 양수도 의사가 없으면 자동으로 경영 참여하기로 협의한 상태라고 알려짐. ▷한편, 전일 장 마감 후 주식회사 저니롱인베스트먼트가 주주명부 열람등사 가처분 소송 등의 신청 확인 공시.
케이씨 (029460)	보통주 322,781주 소각 결정 등에 상승
	▷전일 장 마감 후 보통주 322,781주(소각예정금액 52.00억원) 소각 결정(소각예정일:2025-02-19) 공시. 보통주 1주당 320원(시가배당율 2.0%) 현금배당(결산배당) 결정(배당기준일:2025-04-02) 공시. ▷한편, 지난해 실적발표. 연결기준 매출액 7,384.88 억원(전년대비 +1.57%), 영업이익 279.77억원(전년대비 -57.85%), 순이익 514.62억원(전년대비 -16.25%).
BNK금융지주 (138930)	지난해 4분기 흑자전환 및 주주환원 확대 기대감 등에 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 24년 실적 발표, 연결기준 매출액 10.03조원(전년대비 +3.80%), 영업이익 9,753.69억원(전년대비 +21.74%), 순이익 8,240.82억원(전년대비 +21.38%). 24년4분기 연결기준 매출액 2.61조원(전년동기대비 +7.62%), 영업이익 1,280.48억원(전년동기대비 흑자전환), 순이익 1,028.05억원(전년동기대비 흑자전환). ▷또한, 400.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-02-10~2025-08-11, 한국투자증권(Korea Investment & Securities Co.,Ltd)) 및 보통주 3,355,704주 소각 결정 공시. ▷권재중 동사 CFO(최고재무책임자) 부사장은 "주주환원 확대를 위해 자사주 매입·소각 규모를 올해 상반기에만 지난해 연간 실시한 규모(330억원)보다 더 많이 실시할 예정"이라며, " 앞으로도 주당배당금을 안정적으로 확대하는 범위 내에서 자사주 매입·소각 비중을 최대화하며 주주환원이 확대될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠다"고 밝힘. ▷신한투자증권은 동사에 대해 수익성과 자본비율 개선에 방점을 둔 경영전략 시행으로 주가 재평가에 성공했다고 밝힘. 그럼에도 여전히 PBR은 0.35배에 불과하다며, 기업가치 제고 계획 이행 내지 큰 폭의 주주환원율 개선 과정에서 업종 내 탄력적인 주가 상승이 기대된다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 13,000원 -> 14,000원[상향]
HD현대미포 (010620)	4분기 실적 시장예상치 하회 속 올해 상반기 실적 개선 속도 둔화 전망 등에 하락
	▷SK증권은 동사에 대해 4Q24 연결 매출액은 1조4,228억원(+29.0% YoY, +32.0% QoQ), 영업이익은 469억원(흑전 YoY, +33.2% QoQ)을 기록하면서 컨센서스(599억원)를 큰 폭 하회했다고 밝힘. 이는 과거 저가 시리즈 물량의 소화가 아직 완료되지 않은 점과 더불어 ’23년 수주분 의 건조 비중 확대가 이루어지고 있으나 동사의 주력 선종인 P/C 선과 MGC의 ‘23년 실제 수주 선가 상승폭이 ‘22년 수주 분 대비 상당히 낮다는 점이 실적 개선 속도를 억제한 주요 원인이었다고 분석. ▷아울러 저가 시리즈 물량이 올해 상반기까지 인도 예정임에 따라 본격적인 실적 개선 폭이 나타나는 구간은 하반기부터로 예상된다며, 상반기까지는 4Q24와 비슷한 수준의 건조마진이 나타날 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 180,000원 -> 170,000원[하향]
한화솔루션 (009830)	1분기 영업이익 적자전환 전망 등에 하락
	▷NH투자증권은 동사에 대해 올해 1분기는 태양광 비수기로 모듈 판가 하락, 판매량 감소(-40% q-q), 개발자산매각/EPC 매출액(5,000억원, -69.4% q-q) 감소, 케미칼 약세 지속 등에 따라 영업적자 467억원(적자 전환 q-q, 영업이익률 -1.7%)을 기록할 것으로 전망. ▷한편, 예상보다 양호한 2025년 개발자산매각/EPC 매출액(4조원 +35% y-y) 및 AMPC(0.9조~1조원) 가이던스를 반영해 실적 전망치를 상향한다고 언급. 다만, 현재 주가에는 시장의 높은 기대치가 반영되어 있다고 판단(2025년 영업이익 컨센서스 6,406억원, 당사 전망치 4,390억원)하며 투자의견을 Hold 유지. ▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 17,000원 -> 20,000원[상향]