매일 경제

특징종목	이슈요약
한화에어로스페 이스 (012450)	美 육군 자주포 현대화 사업 선정 기대감 및 기업가치 제고 계획 발표 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 미국 법인인 한화디펜스 USA를 통해 SPH-M(미 육군 자주포 현대화 사업)에 K9A2로 참여 중이라며, 자주포 시스템의 자동화, 장거리 사격, 기동성 향상 등 요구사항에 부합하는 K9A2가 선정될 가능성이 높다고 판단한다고 밝힘. 특히, 미 육군이 700여대의 자주포 시스템을 운용 중임을 감안하면 계약 규모는 10조원 이상으로 예상된다고 언급. ▷아울러, 올해부터 ’28년까지 총 1조?1.4조원을 투자하여 155mm 포탄용 추진 장약 현지 생산공장에 투자하는 방안도 검토 중이라고 밝힘. 미국은 러시아-우크라이나 전쟁 영향으로 155mm 탄약 비축량이 역대 최저 수준까지 줄었다며, 이에 높은 수준의 기술력과 생산 노하우를 바탕으로 155mm 포탄용 추진 장약을 현지에서 직접 생산할 계획이라고 설명. ▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 1,000,000원[유지] ▷전일 장 마감 후 기업가치 제고 계획(자율공시) 공시. 투자 및 주주환원 목표로 '25-'28년: 미래전략투자 11조원, DPS 3,500원 이상 배당, '29-'35년: 성장을 위한 지속 투자 및 사업성장에 따른 이익의 주주환원 확대를 제시. 아울러 계획수립으로 현지 생산기지 확보 및 전략적 파트너십 구축 등을 발표.
HDC (012630)	실적 고성장 기대감 등에 상승
	▷한화투자증권은 동사에 대해 1분기 매출액은 1.57조원, 영업이익은 1548억원으로 전년동기대비 각각 +14.2%, +104.8%를 기록하며, 기존 영업이익 추정치를 19.1% 상회했다고 밝힘. 아울러 통영에코파워의 상업운전이 작년 10월 말부터 시작된 점을 고려하면 올해는 분기 내내 가파른 실적 개선이 지속될 것으로 전망. ▷또한, 올해는 통영에코파워의 실적 기여로, 내년부터는 HDC현대산업개발의 본격적인 이익 성장으로 향후 2~3년 간 동사의 실적 고성장이 예상된다고 밝힘. 이에 따라 중장기적으로 보유 지분가치의 꾸준한 증대도 기대된다고 밝힘. 다만, 지속적인 주가 상승으로 현재 시가배당률이 작년 DPS(350원) 기준 1%대로 낮아진 상황으로, 향후 별도 실적 개선에 발맞춰 DPS의 점진적인 상향이 예상된다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 27,000원 -> 30,000원[상향]
한국항공우주 (047810)	필리핀 추가 수주 속 수출 모멘텀 확대 기대감 등에 상승
	▷현대차증권은 동사에 대해 지난 6월2일 필리핀 국방부와 FA-50 12대를 공급하는 계약 체결 공시를 발표했다며, 계약 금액은 7억달러(약 9,753억원) 수준으로 2030년까지 납품 예정이라고 언급. 이번 필리핀 FA-50 추가 수주를 통해 시장에서 우려하던 이슈들이 상당 부분 해소되었으며, KF-21 수출에도 유리한 입지 확보한 것으로 전망. ▷아울러 현재 확정된 폴란드 36대(FA-50PL)은 2028년까지 순차적으로 인도될 예정이며, 말레이시아 FA-50M 18대는 2026년부터 납품할 예정이라고 언급. 이어 전투기 30대 당 최소 3대의 시뮬레이터가 필요한 점을 고려하면, 이번 수출을 통해 최소 1대 이상의 시뮬레이터도 수출되었을 것으로 예상된다고 분석. 전투기 트레이닝 중요성 증가에 따라 시뮬레이터 시장에서 동사의 시장 점유율 역시 확대될 것으로 추정. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 110,000원[유지]
S-Oil (010950)	하반기 실적 반등 기대감 등에 소폭 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 상반기를 저점으로 실적이 반등할 것으로 예상된다고 밝힘. 공급 증가가 제한적인 상황에서 아시아 개발도상국의 지속적인 경제 성장으로 인해 2025년 하반기 정제마진이 개선될 가능성이 높다고 언급. 특히, 동사의 샤힌 프로젝트는 2025년 1분기 말 기준 공정률 65.4%를 기록 중이라며, TC2C 신기술을 도입한 이 프로젝트는 화학 제품 생산 수율을 높이고, 완공 후 화학 사업부문의 원가 경쟁력을 지역 내 1st quartile 수준으로 끌어올릴 것으로 전망. ▷아울러 동사는 천연가스를 활용한 신규 자가발전시설 2기 건설에 2,630억원을 투자할 계획이라며, 이 시설에서 생산되는 전력(121MW)은 전량 내부 소비로 사용되며 외부 전력 공급 의존도를 줄이고 비용 절감 효과가 기대된다고 언급. 또한, GTG 발전 시설에서 발생하는 배출 가스는 샤힌 프로젝트의 스팀 크래커 공정 내 크래킹 히터 연소용 공기로 전량 활용되도록 설계되었다며, 총 4기의 GTG 건설이 완료되면 온산 공장의 자가발전 비율이 현재 10%에서 40% 이상으로 상승할 전망이라고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 80,000원[유지]
진원생명과학 (011000)	불성실공시법인 지정예고 속 하락
	▷전일 장 마감 후 공시번복(유상증자 결정(25.4.30)의 철회(25.5.29))으로 불성실공시법인 지정예고 공시.
와이투솔루션 (011690)	150.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정에 하락
	▷전일 장 마감 후 타법인 증권 취득자금 확보를 위해 소울스톤 컴파 푸른 로봇 신기술사업투자조합 제1호 대상으로 150.00억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:3,235원, 전환청구기간:2026-07-03~2028-06-03) 공시.