매일 경제

특징종목	이슈요약
SK아이이테크놀 로지 (361610)	2분기 흑자전환 전망 등에 상승
	▷키움증권은 동사에 대해 올해에는 SK온의 미국 조지아 1ㆍ2공장, 헝가리 2공장 등 고객사의 신규 공장 램프업으로 출하량 증가가 기대됨에 따라 2Q23에는 흑자전환이 가능할 것으로 전망. 현재 폴란드 공장에서 미국향 판매량이 늘어나고 있는 만큼 향후 추가적인 가동률 상승이 예상되며, 기존에 높은 제조원가로 생산된 분리막 재고가 빠르게 소진되고 있기 때문이라고 분석. ▷또한, 매크로 및 수요 불확실성을 감안하여 폴란드 Phase 2 공장 가동 시점을 올해 1분기에서 연말로 연기하는 등 고정비 부담도 줄어들 것으로 전망. 아울러 금번 실적발표를 통해 신규 고객 다변화에 대한 의지를 내비친 가운데, 최근 미국의 IRA와 유럽의 RMA 등 탈중국, 역내 생산 기조가 강화됨에 따라 해당 지역에 생산시설을 보유 및 계획 중인 동사 제품에 대한 문의가 높은 상황으로 올해 하반기 일부 물량을 시작으로 24~25년 신규 고객사향 판매량이 늘어날 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 81,000원 -> 104,000원[상향] ▷한편, 전일 장 마감 후 22년4분기 및 지난해 실적발표. 22년4분기 연결기준 매출액 1,773.84억원(전년동기대비 +12.79%), 영업손실 102.99억원(전년동기대비 적자지속), 순이익 95.30억원(전년동기대비 흑자전환). 22년 연결기준 매출액 5,857.98억원(전년대비 -2.97%), 영업손실 522.95억원(전년대비 적자전환), 순손실 296.81억원(전년대비 적자전환).
한미반도체 (042700)	HBM3 모멘텀 수혜 기대감 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 올해 하반기부터 본격화될 HBM3 탑재로 인한 수혜가 기대된다고 밝힘. 동사는 반도체 다이를 서로 붙여주는 TSV/TC Bonder 등의 장비를 제조하고 있으며, 최근 인공지능 연산에 필수적인 고성능 GPU에 동반되는 HBM를 붙여주는 본딩 장비도 제조해서 고객사에 납품하고 있다고 밝힘. 머신러닝 연산에 가장 많이 사용되는 Nvidia의 최신 고성능 제품 H100에 HBM3이 적용되었다며, 최근 머신러닝 연산 수요가 폭증하고 있어 H100과 더불어 HBM3의 수요가 크게 증가할 것으로 전망. ▷최근 반도체 다운사이클이 진행되고 있음에도 불구하고 동사의 올해 실적은 매출액 3,451억원(전년대비 +1%), 영업이익 1,342억원(전년대비 +9%)을 기록해 성장세를 이어갈 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 18,000원[상향]
롯데칠성 (005300)	처음처럼 새로 지난해 점유율 확대 및 올해 영업이익률 호조 전망 등에 상승
	▷NH투자증권은 동사에 대해 지난해 9월 출시한 소주 신제품인 처음처럼 새로 성과가 기대치를 상회하는 좋은 모습을 이어가고 있다고 언급. 이에 따라 소주 시장에서의 '22년 소주 시장 점유율 또한 15.8%로 '21년 대비 +1.2%p 증가했으며, 지난 몇 년간 소주 시장에서의 점유율 하락이 이어지던 동사 입장에서 고무적 결과로 판단. 이어 제로 탄산 라인업 확대, 맥주 공장 가동률 상승에 따른 BEP 달성 등을 통해 23년 전사 영업이익률이 9.0%를 달성(+1.2%p y-y)할 것으로 전망. ▷한편, 지난해 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,690억원(+12% y-y), 244억원(+29% y-y)을 기록. 처음처럼 새로 출시에 따른 일부 비용증가 영향으로 시장 기대치를 소폭 하회했으나 이를 제외하면 전체적으로 양호했다고 분 석. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 230,000원[유지]
프레스티지바이오파마 (950210)	허셉틴 바이오시밀러 HD201 임상 3상 최종 분석 논문 국제 암전문 학술지 등재 소식에 상승
	▷동사는 언론을 통해 허셉틴 바이오시밀러 HD201(투즈뉴, Tuznue)의 임상 3상 최종 분석 논문이 국제 암전문 학술지 'BMC(BioMed Central) Cancer'에 등재됐다고 밝힘. 이번 논문에 따르면, 전체 임상 환자를 대상으로 약 37.7개월 동안 경과를 추적한 결과 HD201의 장기적 효능과 안전성 모두 뛰어난 것으로 입증됐으며, 특히 약물을 투여 받은 환자의 3년간 무사건생존율(Event-free survival rate)은 HD201 투여군에서 85.6%, 원약 투여군에서 84.9%를 기록한 것으로 전해짐. ▷이와 관련, 박소연 동사 대표는 "3년 동안 쌓아 올린 임상 3상 데이터로 준비한 이번 최종분석 논문이 저명한 암 학술지에 게재되면서 HD201의 우수성을 다시 한 번 입증했다"고 강조했음. 이어 "원약과의 높은 비교동등성, 계열회사 프레스티지바이오로직스를 통한 효율적인 생산, 앞서 진행된 EMA 신청 경험을 토대로 미국과 유럽, 캐나다, 한국 등 세계 각지에서 하루 빨리 품목허가 승인을 받을 수 있도록 서류 제출 및 후속 대응에 최선을 다할 것"이라고 덧붙임. ▷이 같은 소식에 동사 주가가 상승세를 기록중이며, 자회사 프레스티지바이오로직스도 동반 상승세를 기록중임.
효성티앤씨 (298020)	1분기 실적 개선 기대감 등에 소폭 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 1분기 매월 실적 개선이 기대된다고 밝힘. 동사의 스판덱스 업황이 큰 폭의 반등세에 있다며, 이는 중국 리오프닝으로 스판덱스 수요 개선과 전년대비 공급 과잉 완화 때문이라고 밝힘. 중국 40D 기준 스판덱스 가격은 춘절 이후 1주일 만에 약 8% 상승하였고, 35일 수준의 중국 재고일수는 28일로 감소했다고 밝힘. 또한, 중국 수요 증가로 인한 터키/동남아시아/서남아시아향 중국의 스판덱스 수출량 감소로 동사의 올해 1분기 스판덱스 판매량/ 가동률은 매월 개선세를 보일 것으로 전망. ▷또한, 기타부문 실적 반등도 예상된다고 밝힘. 지난해 4분기 비수기 영향으로 가동률이 축소되었던 베트남 타이어코드 플랜트 가동률이 1월부터 정상화되었으며, NF3 취저우 네오켐은 반도체/디스플레이 업황 둔화에도 불구하고 중국 내 견조한 수요 지속으로 상대적으로 양호한 수익성이 지속되고 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 560,000원[유지]
한화손해보험 (000370)	자본잠식 우려 해소 분석에 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 자본잠식 50% 이상 또는 매출액 50억원 미만 사실 발생 공시. 이어 자본잠식 50%이상 해소 입증자료를 제출했다고 공시. ▷한편, NH투자증권은 이에 대해 동사는 2022년 가파른 실적 개선에도 불구, 자본잠식은 지속적으로 주가에 부담이 되었으나, 전일 사측이 공시를 통해 신 회계 기준 3조원을 상회하는 자기자본을 밝힌 만큼, 자본잠식 관련 우려는 사실상 해소된 것으로 판단.
현대건설기계 (267270)	지난해 4분기 실적 컨센서스 하회 분석 등에 하락
	▷KB증권은 동사에 대해 2022년 4분기 실적은 매출액 8,334억원(+10.1% YoY), 영업이익 241억원(흑자전환 YoY, 영업이익률 2.9%)을 기록했으며, 매출액은 컨센서스를 소폭 하회했으나 영업이익은 시장예상치의 절반에도 미치지 못했다고 밝힘. 4분기 중 급격한 환율하락과 해상운임 등 물류비 상승 등이 4분기 실적에 부정적 영향을 미친 것으로 추정되며, 세전이익과 순이익은 외환관련 손익이 -295억원을 기록한 데 따른 영향으로 적자를 기록한 것으로 분석. ▷다만, 수익추정치 변경과 12M Fwd. 기간변화, 무위험수익률과 영구성장률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 및 국고채 30년물 금리의 변화, 하우스 차원의 시장위험 프리미엄 변경(22년 7.16% → 23년 5.41%) 등을 반영하여 목표주가를 상향 조정함. ▷투자의견 : Hold[유지], 목표주가 : 39,000원 -> 57,000원[상향]