매일 경제

특징종목	이슈요약
토니모리 (214420)	실적 턴어라운드 기대감 등에 급등
	▷하나증권은 동사에 대해 지난해 4분기 실적은 매출 407억원(YoY+18%), 영업이익 30억원(영업이익률 7%)으로 전분기에 이어 흑자전환이 기대된다며, 지난해 체질 개선을 통한 턴어라운드가 기대된다고 밝힘. 별도는 로드샵/유통점/면세 비효율 매장 축소로 고정비를 줄이고, 온라인/해외 거래선 육성 등으로 2023년 별도 매출 1,000억원 돌파, 이익률 8%까지 회복을 추정하며, ODM 자회사의 영업력 확대로 2023년은 합산 자회사 손익도 흑자전환 기록할 것으로 전망. ▷또한, 올해 실적은 연결 매출 1,800억원(YoY+22%), 영업이익 181억원(YoY+112%)을 기록할 것으로 전망. 국내는 관광객 증가에 따른 외형 증가/신규 채널(다이소/올리브영/PX) 입점을 통한 외형 성장, 해외는 미국 중심으로 확장 예상(채널/SKU 확대)한다고 밝힘. 아울러 자회사 메가코스는 인디 브랜드 물량 증가로 매출 500억원 돌파, 영업이익률 10% 수준 기록할 것으로 전망.
태영건설 (009410)	워크아웃 개시 기대감 지속 등에 급등
	▷이복현 금융감독원장은 이날 동사 워크아웃 추진과 관련해 "채무자 측이 회사를 살리려는 의지가 확인될 경우 채무자의 직접 채무뿐만 아니라 직간접 채무, 이해관계자에 대한 지원 등도 폭넓게 고려하는 것이 워크아웃 본래 취지에 부합한다"고 밝힘. ▷이어 태영건설이 신청한 워크아웃이 개시되면 지주사 티와이홀딩스를 포함한 태영그룹 전반의 유동성을 고려한 지원을 염두에 둔 듯한 발언을 했음. 이 금감원장은 "그룹 내 일부 계열사의 워크아웃 과정에서 모회사를 포함한 그룹 전체의 유동성에 문제가 생기는 의도치 않은 결과를 피할 수 있도록, 워크아웃 신청기업뿐만 아니라 모기업 등 연관회사의 유동성 상황을 종합적으로 고려하여 판단할 필요가 있다"고 언급.
삼성전기 (009150)	AI(생성, 온디바이스) 및 모빌리티의 확산으로 기판, MLCC 수혜 기대감 등에 상승
	▷대신증권은 보고서를 통해 2024년 상반기 주요 IT기기의 성장과 AI(인공지능, 온디바이스), 자동차의 전장화(자율주행 포함) 확대 과정에서 동사의 수혜가 예상된다고 밝힘. 이에 2024년과 2025년 영업이익 증가율이 각각 +32.7%(yoy), +33.6%(yoy)로 본격적인 실적 개선에 진입할 것으로 판단. ▷아울러 2024년 CES 주요 이슈는 AI 및 모빌리티(자율주행, 전장화)의 대중화로 진입인 가운데, 이는 동사의 기판과 MLCC, 카메라모듈 등 전체 사업과 연관돼 있어 2024년 포토플리오 변화 및 이익 개선으로 연결될 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 180,000원 -> 200,000원[상향]
STX (011810)	페루 리튬광산 지분 및 리튬 정광의 운송·판매 오프테이크 권한 확보 소식에 상승
	▷동사는 언론을 통해 페루 동남부 푸노 주에 위치한 리튬광산의 지분과 리튬 정광(제련을 거쳐 순도를 높인 광물)의 운송·판매 오프테이크 권한을 확보했다고 밝힘. 지난해 11월 광산 개발과 정광 트레이딩을 위해 업무협약을 맺은 뒤 두 달 만에 이뤄낸 성과로 시추탐사 결과에 따라 오프테이크 비중을 최대 30%까지 확대할 수 있다고 설명. ▷현재 해당 광산의 리튬 매장량은 150만 톤(t) 이상으로 추정되고 있으며, 동사는 리튬의 제련과 정련을 위해 국내외 2차전지 제조업체와 공장 설립도 협의함으로써 리튬의 채굴과 제련, 정련, 운송, 판매에 걸친 공급망 전반의 경쟁력을 확보한다는 전략을 세운 상태인 것으로 전해짐.
SK아이이테크놀로지 (361610)	지난해 4분기 흑자전환 기대감 및 美 IRA 수혜 전망 등에 소폭 상승
	▷한국투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 추정 매출액은 2,023억원(+11% QoQ, +14% YoY), 영업이익은 98억원(+24% QoQ, 흑자전환 YoY)을 기록할 것이라고 밝힘. 분리막 판매량이 전분기대비 11% 늘고, 전분기에 진행된 폴란드 공장 정기보수의 기저효과로 분리막 이익도 14% 증가할 것이라고 설명. ▷아울러 미국 IRA로 인해 올해부터 북미 전기차에 중국산 분리막 사용이 기피되고, 중국산 사용량이 줄어든 만큼 한국과 일본 업체의 분리막 판매량이 증가할 것이라고 밝힘. 여기에 전세계 1위 분리막 업체인 중국 창신신소재가 북미 투자 규모를 2.76억달러로 기존대비 70% 줄일 것임을 지난 4일에 공시하면서 동사의 북미 고객사향 분리막 공급 증가 및 점유율 상승 전망이 현실화되고 있다고 설명. ▷한편, 전기차 수요 둔화 우려 및 작년 하반기부터 나타난 재고조정을 반영해 올해 추정 EBITDA를 기존대비 4% 낮추고, 빠르게 늘어난 차입금을 반영해 목표주가를 하향 조정한다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 140,000원 -> 125,000원[하향]
OCI홀딩스 (010060)	Non-China 가격 프리미엄 지속에 따른 향후 실적 개선 기대감 등에 소폭 상승
	▷미래에셋증권은 동사에 대해 Non-China 가격 프리미엄의 지속으로 인한 향후 실적 개선이 기대된다고 언급. 아직까지는 시장에서 Non-China 폴리실리콘의 프리미엄 지속성에 대한 의구심이 존재하는 듯하지만, 중국을 거치지 않는 온전한 미국의 태양광 밸류체인 형성, 미국의 중국 규제 강화 가능성으로 인해 프리미엄 지속될 것이라고 밝힘. ▷아울러 최근 밸류에이션은 소폭 상승했으나(12MF PER 4.3배), 여전히 중국 폴리실리콘 피어 평균 밸류에이션(12MF PER 6.4배) 대비 극심한 저평가를 받고 있으며 섹터 내 주가 매력도가 월등히 높은 동사를 탑픽으로 추천한다고 언급. ▷한편, 4Q23 매출액은 7,011억원(+9.4% 컨센서스, +1.6% 전분기), 영업이익은 1,461억원(+6.7% 컨센서스, +11.7% 전분기)을 기록할 것이라고 언급. 4분기 영업이익 전망치를 1,461억원으로 11.6% 하향조정한 이유는 4분기 폴리실리콘 가격이 추가적으로 하락했기(8.5→7.3달러/kg) 때문이라고 설명. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 165,000원[유지]
삼성전자 (005930)	4분기 실적 발표 속 약보합
	▷23년4분기 잠정실적 발표. 연결기준 매출액 67.00조원(전년동기대비 -4.91%), 영업이익 2.80조원(전년동기대비 -35.03%). ▷D램 흑자 전환 및 낸드플래시 적자폭 축소 등으로 4분기 실적이 반등세를 이어갔으나 비메모리 적자가 지속되고, 가전과 TV 수요 부진 등으로 4분기 실적이 시장 컨센서스를 크게 하회. 당초 증권가에서는 해당 분기 동사의 매출액은 70조원, 영업이익을 3조6천억원 수준으로 예상했으며, 최근에는 영업이익이 4조원을 넘길 것이라는 분석도 다수 제기된 바 있음. ▷한편, 동사는 올해 본격적인 실적 개선이 이뤄질 것으로 기대되고 있음. 이는 인공지능(AI) 중심으로 고부가 메모리 제품의 수요가 늘고 있고 제품 가격도 상승 흐름에 있기 때문 등으로 분석.