매일 경제

테마 동향	주 요 테 마
강세 테마	유리 기판, 생명보험, 손해보험, 전력설비, 해운, 은행, 자동차 대표주, 윤활유, 영화, 스마트홈(홈네트워크), 스마트카(SMART CAR), 전선, LPG(액화석유가스), 줄기세포, 자원개발, 통신 등...
약세 테마	NI(네트워크통합), CXL(컴퓨트익스프레스링크), 폐배터리, 3D 낸드(NAND), 온디바이스 AI, HBM(고대역폭메모리), 2차전지(전고체), 의료AI, 뉴로모픽 반도체, 2차전지(장비), 마이크로 LED, 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 반도체 재료/부품, 시스템반도체, 시멘트/레미콘, 맥신(MXene), 제대혈, 전자파, 화이자(PFIZER), 초전도체, PCB(FPCB 등), 조선, 플렉서블 디스플레이, 반도체 장비, AI 챗봇(챗GPT 등) 등...

특징 테마	이 슈 요 약
은행	시장 우려 과도 및 밸류에이션 매력 보유 분석 등에 상승
	▷하나증권은 보고서를 통해 최근 은행주 약세는 총선 결과에 따라 법 개정이 필요한 밸류업 세제 지원 혜택 등이 어려워질 수 있다는 우려가 커진 데다, 홍콩 ELS 자율배상 관련 손실 인식 및 환율 상승 등으로 은행 1분기 순익과 자본비율이 모두 기대치를 하회할 공산이 크다는 점이 우려 요인으로 작용했기 때문이라고 분석. ▷다만, 은행주의 조정은 있을지언정 반락은 없을 것으로 예상된다며, 주가 조정 폭과 기간도 제한적일 것으로 전망. 은행주는 제조업체들과는 달리 세제 혜택 여부와 주주환원과는 상관관계가 크지 않으며, 전체적인 밸류업 모멘텀이 약화될 경우 관련 동력을 끌어올리기 위해서라도 금융주들의 주주환원율 상향이 용인되는 방향으로 변화될 여지 또한 있을 수 있기 때문이라고 언급. 아울러 실적 부진은 주로 홍콩 ELS 관련 일회성 요인 때문이므로 4월말 실적 발표 전후로 2분기 이후의 이익 증익에 대한 기대감이 다시 커질 수 있다고 밝힘. ▷또한, 3월 하순 이후 은행주 주가가 10% 넘게 하락하면서 현 은행 평균 PBR이 0.37배 수준으로 하락했다며, valuation 측면에서의 가격 매력은 여전히 높고, 은행주 수급의 키를 쥐고 있는 외국인들도 여전히 은행주에 대해 순매수를 보이고 있다는 점에서 크게 부정적으로 볼 필요가 없다고 밝힘. 이에 따라 조정 국면을 오히려 비중확대 기회로 삼는 것이 바람직하다며, 은행 PBR이 ROE 수준을 반영해 점차 정상화되는 수준으로 복귀할 것이라는 기존 의견을 계속 유지한다고 밝힘. ▷이 같은 분석 속 금일 하나금융지주, JB금융지주, KB금융, 신한지주 등 은행 테마가 상승.
철강 주요종목/ 철강 중소형	철근 수요 부진 분석 등에 하락
	▷유진투자증권은 건설업에 사용되는 철근 수요가 감소하며 원재료인 철스크랩 가격도 하락세를 피하지 못하고 있다고 분석. 2023년 철근 수요는 968만톤으로 2022년 대비 5.9%(61만톤) 감소했으며, 철근의 수입 또한 49만톤(-5.0%yoy)으로 줄어들며 철근 수요의 부진을 나타내고 있다고 설명. 이에 따라 현대제철, 동국제강은 대보수 또는 야간 조업을 통해 감산을 하고 있지만 8대 제강사들의 3월 말 보유 재고는 6년 만에 최고 수준인 39 만톤으로 높은 상황이며, 제강사가 원료 변동에 따라 매월 제시하는 기준가는 의미가 없어진 상황으로 이는 철근 시황의 깊은 부진을 나타낸다고 밝힘. ▷아울러 연초 착공 면적이 전년 대비 올라오기는 했지만, 아직까지 건설 업황은 불확실성이 더욱 큰 상황이며, 건설 수요 회복 이전 제강사들은 현재 진행하고 있는 감산의 폭을 더욱 키우고 높아진 재고를 우선적으로 해소하는 정책을 할 필요가 있다고 분석. 제강사들의 판매량은 1월 60.5만톤(-5.0%yoy), 2월 53.6만톤(-26.4%yoy), 3월 45.2만톤(-47.0%yoy)로 추정되며, 산업용 전기료는 작년 11 월 +10.6 원/kWh 가 올랐고, 따라서 1분기 제강사들의 실적은 컨센서스를 하회할 가능성이 높다고 전망. ▷이와 관련 KG스틸, 대한제강, 동국제강, 아주스틸, 동국산업, 휴스틸 등 철강 주요종목/ 철강 중소형 테마가 하락.

[인포스탁 테마분류를 통해서 상세한 기업개요 및 테마개요/관련종목 확인하시길 바랍니다.]