매일 경제

특징종목	이슈요약
고려아연 (010130)	2분기 실적 호조 및 주주가치 제고 기대감 등에 강세
	▷24년2분기 실적발표, 연결기준 매출액 3.05조원(전년동기대비 +23.84%), 영업이익 2,687.24억원(전년동기대비 +72.57%), 순이익 1,754.95억원(전년동기대비 +41.25%). 별도기준 매출액 1.98조원(전년동기대비 +11.20%), 영업이익 2,573.74억원(전년동기대비 +56.34%), 순이익 1,981.25억원(전년동기대비 +39.87%). ▷아울러 4,000억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2024-08-07~2025-05-07, 한국투자증권(Korea Investment & Securities Co., Ltd.)) 및 보통주 1주당 10,000원(시가배당율2.0%) 현금배당(중간배당) 결정(배당기준일:2024-06-30) 공시. ▷이와 관련, 동사 관계자는 "중장기적인 성장과 주주가치 제고를 위해 이사회 독립성 제고, 지배구조 개선, ESG(환경·사회·지배구조) 경영 강화, 공시강화 등도 함께 추진하고 있다"며, "근로자와의 상생 경영을 통해 미래 50년을 위한 성장을 도모할 것"이라고 밝힘.
한화에어로스페이스 (012450)	분할 후 주주 합산가치 상승 기대감 등에 강세
	▷NH투자증권은 동사에 대해 분할 후에도 기존 주주 합산가치 상승이 기대된다고 밝힘. 현재까지 확정한 계약 그리고 향후 기대되는 계약 등을 감안했을 때 방산 주도 실적 성장이 지속 가능할 것으로 전망되며, 분할신설회사는 HBM 수요 증가 수혜가 기대되어 주주 합산가치는 상승할 수 있을 것이라고 설명. ▷아울러 2분기 영업이익은 사상 최대치를 기록했다고 언급. 폴란드 천무 MLRS 인도 증가와 중복상장 자회사 한화시스템의 실적 증가가 큰 영향을 미친 것으로 판단된다고 언급. 한화시스템은 K2 전차 수출 증가영향으로 방산 실적이 증가했고, 계열사 사업 비중 증가로 ICT 실적도 증가하며 사상 최대 실적을 기록했다고 설명. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 300,000원 -> 330,000원[상향]
삼화페인트 (000390)	2분기 호실적에 소폭 상승
	▷24년2분기 실적발표, 연결기준 매출액 1,826.70억원(전년동기대비 +4.15%), 영업이익 124.26억원(전년동기대비 +16.38%), 순이익 98.62억원(전년동기대비 +10.44%).
CJ (001040)	과매도 구간 분석 등에 소폭 상승
	▷DS투자증권은 동사에 대해 과매도 구간으로 극단적인 보수적 투자자들이 판단해도 매력적인 가격대라고 분석. 특히, 동사의 현재 시가 총액은 3.4조원으로 이는 시장에서 올리브영을 매우 보수적으로 평가하는 투자자 기준으로도 저평가된 수준이라고 설명. 올해 올리브영의 연결 순이익은 4,750억원으로 추정되며 최소 10배를 적용해도 4.7조원이고, 동사 지분율 51.2%를 적용해도 올리브영 가치만 약 2.35조원이 넘는다고 밝힘. 여기에 제일제당을 포함한 상장 자회사 가치가 3.3조원인데 현재 시가 총액은 극단적으로 보수적인 투자자들이 평가하는 올리브영 가치에 이들 자회사 가치를 25%밖에 반영하지 않은 수준이라고 설명. ▷한편, 올리브영이 되살 권리를 갖고 있는 신한 SPC 지분 11%를 포함하면 궁극적으로 올리브영 자사주는 약 22%로 추정되며, 만약 이를 소각한다면 동사와 특수 관계인의 올리브영 지분율이 상승에 따른 지배력 증가가 기대된다고 언급. 아울러 북미에서 고성장중인 푸드빌의 가치도 저평가되어 있으며, 푸드빌을 장부가치로 1,000억원으로 평가했으나 최근 펀딩 과정에서 6,000억 밸류를 인정받은 것으로 확인됐다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 170,000원[유지]