매일 경제

특징종목	이슈요약
삼양식품 (003230)	美 수출 확대 기대감 및 높은 영업 마진율 유지 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 미국 수출 확대 기대감이 여전히 크다고 밝힘. 이와 관련, 미국 법인 매출에서 비중이 가장 큰 월마트의 경우 전 매장에서 불닭볶음면이 판매되고 있지만, 매대 물량을 온전히 채우지 못하고 있는 상황이라고 분석. 두번째로 큰 코스트코(7.8%)의 입점률은 아직 50% 수준이며, 지난 9월부터 타겟에 신규 입점한 점도 고려해야 한다고 밝힘. ▷이어 유럽도 네덜란드와 독일, 폴란드 메인스트림 채널 중심으로 확장 중이며, 밀양2공장 가동 이후 유럽 판매법인을 통한 판매망 확대에 속도가 붙을 전망이라고 언급. 중국도 아직 2선 도시로의 판로 확장이 온전히 이뤄지지 않아 추가 성장 여력이 높다고 밝힘. ▷아울러 높은 영업 마진율이 유지될 것으로 전망. 연말 성과급 지급과 관련해 영업이익의 일정비율 충당금을 쌓아왔기에 4분기 일회성 비용 발생 우려는 제한적이라며, 내년 미국 보편관세 정책이 현실화되더라도 채널믹스로 헷지가 가능할 것으로 추정. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 720,000원[유지]
파라다이스 (034230)	높은 기저로 인한 추가적 성장 부담 분석 등에 하락
	▷KB증권은 동사에 대해 24년11월 누적 일본 VIP 드롭액은 2019년 11월 누적 대비 128.6% 회복하며 고성장세를 이어가고 있으나, 높은 기저로 인해 추가적인 성장이 부담스러운 상태라고 언급. 이에 중국 VIP 회복 속도가 중요한데 중국의 대규모 경기 부양책으로 인해 카지노 업황은 개선될 것으로 예상하나, 중국의 해외여행 수요 회복 및 비자 발급, 영종도 카지노의 경쟁 심화 등을 고려할 때 단기간 내 가파른 회복이 이뤄지기는 어려워 보인다고 분석. 실제로 10월과 11월 중국 VIP 드롭액 증가율은 각각 -1.8% YoY, +0.6% YoY에 그쳤다고 밝힘. ▷또한, 홀드율 부진이 지속되는 가운데 지난 3월 오픈한 인스파이어 카지노가 공격적인 마케팅을 전개하면서 인천 영종도에 위치한 카지노 간 경쟁이 심화되고 있고, 장충동 호텔 신사업에 대한 투자 집행 및 신규 호텔 개장 이후 마진 악화에 대한 우려가 존재한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 17,000원 -> 14,000원[하향]
롯데케미칼 (011170)	건자재 사업 매각설 부인 속 하락
	▷풍문 또는 보도(1조 건자재사업 판다)에 대한 해명으로 건자재 사업 매각설은 사실이 아니라고 밝힘. ▷한편, 최근 2조500억원 규모의 동사 회사채가 재무특약 미준수로 기간이익상실(EOD) 사유가 발생한 데 따라, 롯데그룹은 지난 27일 '롯데월드타워'를 은행에 담보로 제공한다고 밝힌 바 있음.
LS (006260)	4,706.07억원 규모 엘에스엠앤엠 주식 처분 결정 속 하락
	▷전일 장 마감 후 교환사채의 교환청구로 인한 처분 목적으로 엘에스엠앤엠(주) 주식 11,616,199주를 4,706.07억원에 처분하기로 결정(처분후지분율:75.1%, 처분예정일:2024-12-03) 공시.