매일 경제

특징종목	이슈요약
세진중공업 (075580)	1분기 실적 호조 및 저평가 분석 등에 급등
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 1Q25 연결 영업실적은 매출액 985억원(YoY +14.4%, QoQ -11.5%), 영업이익 178억원(YoY +317.9%, QoQ -23.0%, OPM 18.1%)을 기록하며 조선, 조선기자재 상장사 중 가장 좋은 수익성을 기록했다고 밝힘. 1분기 호실적의 주요 요인으로는 한화오션 데크하우스 및 엔진케이싱 물량 200억원 중 일부 추가 정산금이 반영되고, 고수익성의 LCO2c 탱크 인도에 따른 매출 인식이 반영되었기 때문이라고 분석. ▷아울러 올해 기준으로도 동사의 현재 주가는 PER 12.4배에 불과하다는 점에 주목할 필요가 있다며, 조선, 조선기자재 동종사 대비 과도하게 저평가된 상태라 판단한다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 11,500원 -> 14,000원[상향]
SK바이오사이언스 (302440)	화이자 폐렴구균 백신 특허소송 승소 소식에 강세
	▷동사는 언론을 통해 미국 화이자가 제기한 ’13가 폐렴구균 단백접합 백신(PCV 13)' 특허침해금지 소송에서 대법원 최종 승소 판결을 받았다고 밝힘. 이에 동사는 동남아·중남미 등 백신 수요가 높은 지역을 중심으로 한 개별접합체 원액 공급을 비롯해 폐렴구균 단백접합 백신 사업을 본격적으로 시작할 계획이며, 현지 기술이전도 함께 추진할 예정임. ▷이와 관련, 안재용 동사 사장은 "이번 판결은 국내에서 개발된 경쟁력 있는 백신이 사장되지 않고 새로운 기회를 얻게 된 의미있는 결과"라며, "이를 계기로 프리미엄 백신의 접근성을 높이고 글로벌 백신 시장의 공급 안정성에 기여하며 지속가능한 성장을 이루겠다"고 밝힘.
현대로템 (064350)	K2 전차 추가 수주 가능성 분석 등에 상승
	▷현대차증권은 동사에 대해 폴란드 2차 수주 이후 K2 전차의 추가 수주 가능성이 주가 리레이팅 요소가 될 것으로 전망. 폴란드 K2 전차 기 수주분은 82대가 2025년에 출고 예정이며, 1분 기에 조업일수 감소에 따른 영향을 받았으나, 2분기부터 회복세를 유지할 것이라고 언급. 또한, SITDEF 2025에서 주목받은 것은 K2 전차로, 페루 수주 기대감이 확대되고 있으며, 이를 기반으로 남미에서 고객 기반이 확대될 것이라고 밝힘. 페루는 노후화된 러시아 T-55 전차를 대체하고자 K2전차를 후보군으로 선택, K2전차 양산을 위한 현지 참여까지 요구하고 있어 연내 수주 기대감인 큰 상황이라고 설명. ▷아울러 레일솔루션 부문에서 연내 신규 계약이 기대되는 프로젝트는 캐나다 Edmonton 트램 최대 53대를 공급하는 프로젝트이며, 향후 호주 고속철도망 구축에서도 수주가 기대된다고 밝힘. 장기적으로 레일솔루션 사업부에서 좋은 실적이 나올 것으로 기대되는 이유는 부품과 전장품에 대한 투자가 지속되어 원가 경쟁력을 확보할 수 있기 때문이라고 설명. 이에 올해 하반기 역시 실적 공백 없이 성장세를 지속할 것으로 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 150,000원[유지] ▷한편, 동사는 이달 28~31일 부산 벡스코(BEXCO)에서 열리는 국내 최대 규모 해양 방위산업 전시회 ‘2025 국제해양방위산업전(MADEX)’에 참가해 유무인 복합체계 대표 제품인 다목적 무인차량 ‘HR-셰르파(HR-SHERPA)’ 등을 선보일 예정.
진흥기업 (002780)	470.00억원 규모 공사 수주에 상승
	▷케이비부동산신탁 주식회사와 470.00억원(최근 매출액대비 6.47%) 규모 공급계약(가락7차 현대아파트 가로주택정비사업) 체결 공시.
삼성바이오로직스 (207940)	글로벌 CDMO 수요 확대 속 경쟁력 보유 분석 및 美 생물보안법 수혜 전망 등에 상승
	▷현대차증권은 동사에 대해 항체 및 생물학적 제제 생산 CDMO를 핵심 사업으로 영위하고 있다며, 꾸준한 수요가 불확실한 글로벌 제약사는 고정비가 높은 공장 설비를 자체로 갖기보다 글로벌 CDMO로 외주방식으로 원료 의약품을 생산한다고 언급. 높은 수준의 품질관리기준이 필요한 생산설비, 리스크를 최소화하려는 경향을 보이는 글로벌 제약사의 수요에 맞춰 동사는 트랙레코드에 따라 수주잔고를 지속적으로 확대중이라고 밝힘. ▷아울러 바이오시밀러 개발/출시의 증가와 시밀러 산업에 대한 매크로 수혜로 CDMO에 대한 수요도 같이 증가할 것으로 기대된다며, 바이오시밀러는 개발 시 의약품 수요가 증가하고 빠른 출시가 중요하기 때문에 리스크가 적은 CDMO를 이용하려는 경향이 존재한다고 설명. 동사는 CDMO대비 경쟁력 있는 수주단가와 낮아진 리스크로 경쟁력을 갖추는 중이라며, 생물보안법도 하반기 매크로 정책적 수혜가 될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 1,300,000원[유지]
현대지에프홀딩스 (005440)	기업가치 상승 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 1분기 연결기준 매출액은 2조721억원(전년동기대비 +71.8%), 영업이익 881억원(전년동기대비 +139.3%), 별도기준 영업수익은 85억원(전년동기대비 -73.0%), 영업이익은 12억원(전년동기대비-95.1%)을 기록했다며, 기업가치 상승이 이어지고 있 다고 분석. ▷이어 주요 종속회사 지분율 확대를 지속하고 있고, 현대이지웰 지분율 확대를 통해 연결종속회사로 편입하였으며, 주요 종속회사 자사주 매입 및 소각에 따라 지배력이 견고해지고 있기 때문에 동사의 기업가치 상승이 추가적으로 이어질 가능성이 높다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 7,000원 -> 8,500원[상향]
카카오 (035720)	하반기 AI 기반 모멘텀 기대감 등에 소폭 상승
	▷전일 한국투자증권은 동사에 대해 하반기부터 AI를 적극적으로 도입할 예정이라며, 우선 AI 메이트가 내장된 새로운 메신저인 카나나의 출시를 준비하고 있다고 밝힘. AI 메이트는 단체 채팅방에서 대화의 맥락을 이해해 정보를 제공하거나 개인화된 답변을 제공한다고 설명. 이를 시작으로 하반기에는 OpenAI와의 협력을 통해 제작 중인 AI 에이전트와 커머스를 포함한 다양한 분야에서 사용자들에게 도움을 줄 수 있는 AI 메이트를 개발하고 있다고 밝힘. 이에 상반기까지 실적은 다소 부진하겠지만 하반기부터 시작될 AI 기반의 모멘텀에 주목해야 할 필요가 있다고 분석. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 49,000원[유지]
오리온 (271560)	중국 법인 영업이익 감소에 따른 4월 잠정 실적 부진 등에 하락
	▷한국투자증권은 동사에 대해 2025년4월 법인별 합산 실적은 매출액 2,646억원(+8.5% YoY), 영업이익 426억원(-1.8% YoY, OPM 16.1%)을 기록했다고 밝힘. 중국 법인은 매출액 1,060억원(+2.6% YoY), 영업이익 191억원(-10.7% YoY, OPM 18.0%)을 기록했다고 언급. ▷베트남과 러시아가 호실적을 기록했지만 춘절 이후 재고 처리를 위한 경쟁사들의 프로모션 비용 지출 영향으로 시장 경쟁이 심화된 중국 법인의 영업이익이 감소했다고 분석. 아울러 시장 내 동사의 명절 재고 물량은 모두 소진된 것으로 확인되나, 당분간 경쟁사들의 재고 소진을 위한 시장 경쟁이 심화될 수 있다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 150,000원[유지]
SK이터닉스 (475150)	829.02억원 규모 유형자산 양도 결정 속 약세
	▷전일 장 마감 후 829.02억원 규모 유형자산(엠케이 외 64건(총 65건: 자산양도 2건, 지위이전 63건) 등 기타 유형자산) 양도 결정(양도기준일:2028-03-31) 공시.