매일 경제

특징종목	이슈요약
아모레퍼시픽 (090430)	中 뷰티시장 기대감 속 상하이 공장 가동률 증가 방침 등에 강세
	▷언론에 따르면, 동사가 사실상 가동을 중단했던 중국 상하이 공장의 가동률을 최대한 끌어올리기로한 것으로 전해짐. 이는 최근 중국 시장 회복에 대한 기대감이 높아지면서 현지 생산 체제를 선제적으로 정비해 공략하기 위한 의도로 풀이되고 있음. ▷한편, 동사는 언론을 통해 온라인 아모레몰에 고객 상담 인공지능(AI) 챗봇 서비스 '아모레챗(Amore Chat)'을 오픈한다고 밝힘. 아모레챗은 생성형AI 기술을 바탕으로 사용자의 뷰티 고민을 상담해 주고, 필요한 제품을 비교 및 추천해 줄 예정.
한미글로벌 (053690)	중동지역 기반 수주 지속 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 사우디 내 중동지역본부(RHQ)를 설립하며 현지 영업 거점을 강화해온 노력이 수주 성과로 이어지고 있는 것으로 추정. 기존에 기 존에 수주한 The Line 프로젝트와 쿠웨이트 신도시 PM 등 굵직한 사업들을 바탕으로 입지를 다져왔으며, 2025년 2월에는 총 공사 예산액이 약 100억 달러에 달할 것으로 예상되는 ‘북극(The NorthPole)’ 프로젝트의 컨설턴트로 선정되었다고 분석. ▷이어 해당 프로젝트는 부르즈 할리파의 두 배이상 높이로 기획된 상징성 있는 초대형 사업으로, 향후 구체적인 PM 계약 및 후속 프로젝트로의 확장 가능성도 열려 있다고 언급. 이러한 흐름은 사우디 2030 비전 정책과 궤를 같이하고 있으며, 프로젝트 진행과 함께 동사의 중동 지역 내 추가 성장도 기대되는 상황이라고 밝힘. ▷한편, 동사의 1분기 실적은 매출 1,225억원(YoY +20.3%), 영업이익 98억원(YoY +16.5%)으로 양호한 흐름을 이어갔다고 밝힘. 실적 성장의 배경으로는 전년도 국내 건축 부문 수주 성장에 따른 매출 회복과 사우디아라비아 프로젝트 매출 증가가 긍정적으로 작용한 것으로 판단한다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 21,000원[유지]
HDC랩스 (039570)	원가 개선 및 안정적 수익성 확보 전망 등에 상승
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 2025년 1분기 실적은 매출 1,626억 원(YoY +21.7%), 영업이익 142억원(YoY +26.5%)을 기록하면서 양호한 흐름을 나타냈다고 밝힘. 특히 전반적으로 원가 구조 개선과 안정적인 수주 기반이 어우러지며, 실적 모멘텀이 이어지고 있는 것으로 분석. ▷이어 동사의 핵심 사업 역량은 운영수익에서 비롯될 것으로 판단. 특히 관계사 HDC현대산업개발이 올해 하반기 분양 예정인 프리미엄 웰니스 레지던스는 동사 입장에서 첫 실질적 운영 플랫폼이자, 본격적인 수익 창출이 이뤄지는 상징적 사업이 될 가능성이 높다고 판단하며, 현재 5개 현장에서 시범 운영 중인 건설현장 안전 관제 시스템이 향후 HDC현대산업개발 전 현장으로 확산될 경우 유지·관리 계약을 통한 안정적인 반복 수익 창출이 가능할 것으로 전망. ▷투자의견 : Trading Buy -> 매수[상향], 목표주가 : 7,000원 -> 10,500원[상향]
솔루엠 (248070)	2분기부터 실적 개선 기대감 등에 소폭 상승
	▷BNK투자증권은 동사에 대해 1Q25 실적은 매출액 3,974억원(+16% QoQ, +3% YoY), 영업이익 115억원(+951% QoQ, -43% YoY)으로 각각 예상치를 2%, 23% 하회했다고 밝힘. 특히, ESL 해외법인 증가와 인력 채용에 따른 인건비 상승, 중동 분쟁에 따른 운반비 상승이 지속 영향을 미친 가운데, 광고비 등 마케팅 비용이 일회성으로 25억원 YoY 증가하면서 수익성이 저조했다고 분석. ▷다만, 2Q25 매출액은 4,324억원(+9% QoQ, +10% YoY), 영업이익은 183억원(+60% QoQ, -11% YoY)으로 개선이 예상된다며, 파워모듈 매출이 QoQ 감소하지만, 수익성 높은 ESL 매출이 1,328억원(+23% QoQ)으로 증가할 것으로 전망. 또한, ESL 수주잔고는 작년 1Q24 1.7조원에서 연말 2.05조원, 그리고 1Q25말 2.1조원으로 꾸준히 증가하고 있으며, 올해 4 Color 비중이 70%(vs. 작년 30%)로 상승하기 때문에 실적 개선을 견인할 것이라고 밝힘. ▷한편, 25E EPS 11% 하향수정에 따라 목표주가는 하향 조정한다고 언급. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 29,000원 -> 23,000원[하향]
종근당 (185750)	500만 달러 규모 CKD-510 기술수출 관련 마일스톤 수령에 소폭 상승
	▷전일 장 마감 후 500만 달러 규모 CKD-510 기술수출 관련 마일스톤 수령 공시. 상기 마일스톤의 내용은 노바티스가 제출하는 CKD-510 첫번째 임상 IND 제출(美 FDA)에 따른 마일스톤임.
삼성생명 (032830)	지배구조 개편이슈 재부각 등에 소폭 상승
	▷LS증권은 동사에 대해 계열사 주식을 취득원가가 아닌 시가로 평가하는 보험업법 개정안이 지난 2월 발의됨에 따라, 대선 이후 삼성전자 지분매각 이슈가 재점화 될 수 있다고 밝힘(20조원 규모). 매각대금은 원칙적으로 손실계약 보전에 사용될 수 없으며(최근 유배당연금 손실부담계약비용 발생), 경과기간 감안 시 최대 5~7년에 걸쳐 계약자 지분과 배당재원으로 활용될 수 있다고 밝힘. 현재 평가손익의 배분 비중을 고려하면 절반 정도가 주주배당 재원으로 활용될 수 있을 것으로 추정. ▷전일 삼성바이오로직스는 삼성에스피홀딩스를 설립하는 방식의 인적분할 방안을 발표한 가운데, 이에 삼성그룹 내 지배구조 재편 가능성이 재부각되며 삼성물산과 동사의 주가가 높은 변동성을 보였다고 밝힘. 이와 관련, 삼성물산이 보유한 바이오지분을 동사가 보유한 삼성전자 지분과 교환(스왑)하는 방식, 인적분할 후 에피스홀딩스 지분을 매각해 삼성전자 지분을 확보하는 방식 등이 거론되고 있다고 밝힘. ▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 94,000원[유지]
삼성물산 (028260)	삼성바이오로직스 분할 수혜 기대감 등에 소폭 상승
	▷현대차증권은 보고서를 통해 삼성바이오로직스의 삼성바이오에피스 분할로 1대 주주(43% 보유)인 동사의 바이오 사업가치를 재발견했다고 밝힘. 아울러 동사 주주들은 분할 상장 후, 삼성바이오에피스홀딩스 지분 이용에 대한 기대감 생겼다고 밝힘. 특 히, CDMO와 바이오시밀러의 성장 경로가 달라서 분할 상장 후 합산 가치가 분할 전 가치 대비 높을 것으로 판단. ▷또한, 동사의 대형원전과 SMR 건설 능력에 이어 바이오 가치까지 부각되면서 낮은 밸류에이션 주목도가 높아졌다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 190,000원[유지]
HD현대마린솔루션 (443060)	사모펀드 KKR, 동사 지분 블록딜 소식에 소폭 하락
	▷언론에 따르면, 글로벌 사모펀드 운용사인 KKR은 전일 장 마감 이후 동사 지분 약 9.5%(426만주)를 블록딜로 매각하는 데 성공했다고 전해짐. 매각 규모는 약 4억5,000만달러(6,200억원)로 목표로 했던 5,000억원 수준보다 늘었다고 알려짐. 할인율은 이날 종가인 16만800원에 9.5% 할인된 가격인 주당 14만5,500원으로 결정됐으며, 이번 블록딜로 KKR의 동사 지분율은 19.52%(875만주)에서 10% 수준으로 감소한다고 알려짐.