매일 경제

특징종목	이슈요약
HS효성 (487570)	이론적 배당수익률 200% 가능 분석 등에 상한가
	▷IBK투자증권은 동사에 대해 올해 정기주주총회에서 자본준비금 감소 안건을 원안대로 승인한 가운데, 관련 법규(상법)에 따라 자본준비금 총액 중 자본금의 1.5배를 초과하는 금액을 감액할 수 있는 조항을 근거로, 약 3,000억원의 자본준비금을 감액했다고 밝힘. 이에 따라 이익잉여금이 2024년 말 190억원에서 2025년 1분기 3,190억원으로 크게 증가해 배당가능 이익이 급증했다며, 동사는 증가한 이익잉여금을 향후 배당 재원으로 활용할 것으로 전망. ▷만약 3,000억원 전액을 감액배당으로 지급한다면 재무구조에 영향을 미칠 수 있으나, 별도 기준 부채비율은 12.2%에서 27.0%로 상승하며 여전히 감내 가능한 수준을 유지할 것으로 전망. 이 경우 이론적으로 배당수익률은 최대 약 200%에 달할 수 있다고 밝힘. 또한, 감액 배당은 비과세 혜택이 적용되어 주주들의 실질 배당수익이 증가하는 효과가 기대되며, 동사 주가에 추가적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망. ▷아울러 동사의 주요 자회사인 HS효성첨단소재가 2025년 2~3분기 성수기 효과로 주력 사업인 타이어보강재의 실적 개선, 탄소섬유 판매량 증가, 해상운임 하락에 따른 물류비 절감 등으로 2024년 하반기 이후 실적이 반등하고 있는 점도 긍정적으로 작용. 또한, 스틸코드 사업 매각이 현실화될 경우 부채비율 감소와 고부가가치 신사업 강화를 통해 재무 안정성과 성장성이 더욱 향상될 것으로 전망.
한국단자 (025540)	전기차 전환 최대 수혜주 분석 등에 강세
	▷SK증권은 동사에 대해 현대차 그룹의 주요 공급사이며, GM, 스텔란티스, 테슬라 등 해외고객 확보로 매출처를 다변화하고 있는 하이브리드, 전기차 전환의 최대 수혜주라고 밝힘. 특히, 전기차의 경우 배터리 시스템에 고전압 케이블이 필요하며, 커넥터도 기존보다 10배 이상 비싼 고전압 커넥터가 필요하기 때문에 전체적으로 기존의 내연기관 차량에 비해 전기차에는 차량당 커넥터 소요 금액이 크게 증가한다고 분석. 이어 북미 OE에 공급하는 ICB(Inter-Connect Board)는 개당 10만원 내외의 제품을 차량당 8~20개 공급하고 있어 전사 매출액이 급성장하고 있다고 밝힘. ▷아울러 동사의 보수적이었던 주주환원과 IR 정책도 변하고 있다며, 24~26 년까지 연결 당기순이익의 30%를 주 주환원(DPS 23년 700원, 24년 2,200원)하기로 했으며, 27년말까지 관계회사 케.이.티.인터내쇼날(24년 순이익 90억원)을 종속회사로 편입하기로 했다고 밝힘. ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 90,000원[신규]
HD현대마린엔진 (071970)	에이치디현대미포 주식회사와 1,090.22억원(최근 매출액대비 34.5%) 규모 선박엔진 공급계약에 상승
	▷에이치디현대미포 주식회사와 1,090.22억원(최근 매출액대비 34.5%) 규모 공급계약(선박엔진) 체결(계약기간:2025-05-29~2027-07-12) 공시.
전진건설로봇 (079900)	외형 성장 지속 전망 등에 상승
	▷흥국증권은 동사에 대해 수출 비중이 가장 높은 북미 지역에서의 견고한 시장 지위(‘24년 북미 M/S 27.5% 1위)와 데이터센터, 전력 인프라 투자 확대 등의 건설경기 호황을 바탕으로 외형 성장을 지속하고 있다고 밝힘. ▷아울러 기존 주력 제품 고도화 및 시장 지배력 강화뿐만 아니라 스마트 건설기계 장비 기업으로 도약하고자 하는 점도 주목할 필요가 있다며, 동사는 국내 최초로 하이브리드 CPC를 개발하여 최근 스웨덴 대리점에 1호기를 공급하였고 인력부족과 높은 사고 위험이 존재하는 건설업의 특성에 맞추어 다양한 스마트건설 로봇을 개발 중에 있다고 설명. 향후 스마트건설 로봇 적용 확대 시 매출 다변화와 함께 건설 장비 기업으로서의 사업 경쟁력이 강화될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 58,000원[신규]
현대로템 (064350)	전차 수요 급증에 따른 성장세 지속 전망 등에 상승
	▷전일 DB증권은 동사에 대해 파이프라인이 확대되고 있다며, 가시권에 놓인 폴란드/루마니아 외에도 슬로바키아/모로코/UAE/사우디/인도 등 글로벌 노후 전차 교체 수요가 다수 보도되고 있다고 언급. ▷이와 관련, 2월 UAE 훈련에서의 증명된 스펙과 최근 슬로바키아에서 열린 NATO의 기갑여단 훈련 ‘Slovak Shield 25’에 K2PL이 등장했듯이 K2의 NATO국을 향한 마케팅은 이제 시작되었으며, 6월 NATO 정상회의에서 방위비 확보(32년까지 GDP 5.0%(3.5%+1.5%))가 협의된다면 전차 도입 사업 속도는 빨라질 것이라고 밝힘. 즉, K2 전차의 마케팅과 수출 사업은 초입구간이며, 기존에 언급한 유럽/중동 등 글로벌 잠재 수요를 감안한다면 동사의 수주 파이프라인 확대는 지금부터라고 설명. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 148,000원 -> 190,000원[상향]
하이브 (352820)	금감원, 방시혁 의장 '사기적 부정거래 혐의' 조사 소식에 소폭 하락
	▷전일 언론에 따르면, 금감원은 방시혁 의장이 하이브 상장 과정에서 주주에게 기업공개(IPO) 계획이 없다고 속이면서 회사 상장을 추진한 정황을 확보하고, 자본시장법상 사기적 부정거래 혐의로 조사 중이라고 전해짐. 방 의장은 2020년 동사를 상장하기 전 방 의장 지인이 설립한 사모펀드(PEF)와 지분 매각 차익의 30%를 공유하기로 계약을 맺고 상장 이후 4,000억원 가량을 정산받았다지만, 이 계약은 증권신고서에 기재되지 않았다고 알려짐. 이에 금감원은 동사 상장 과정에서 벌어진 일들이 자본시장법상 사기적 부정거래 등에 해당한다고 판단했으며, 이른 시일 안에 관련 조사를 마무리한 뒤 패스트트랙(긴급조치)으로 검찰에 통보할 계획임.