매일 경제

특징종목	이슈요약
한화에어로스페이스 (012450) 241,000원 (+15.31%)	인적분할 추진 소식에 급등
	▷일부 언론에 따르면, 동사가 주력사업인 방위·우주항공에 집중하기 위해 인적분할을 추진하는 것으로 전해짐. 지배구조 효율화를 통해 김동관 부회장을 중심으로 한 한화그룹 삼형제의 승계구도 윤곽도 더욱 뚜렷해질 것으로 전망되고 있음. ▷이와 관련, 동사는 오는 5일 열리는 이사회에서 자사 인적분할 안건을 상정해 의결할 것으로 알려졌으며, 최근 한국거래소에 인적분할 재상장을 위한 드래프트를 제출, 사전 협의를 진행중인 것으로 알려졌음. ▷한편, 이번에 한화그룹이 추진하는 인적분할은 현재 동사의 연결 자회사인 한화정밀기계와 한화비전 등 비주력 사업 부문을 신설 지주회사 아래로 재편하는 안을 골자로 하며, 항공과 방산, 우주 등 주력 계열사는 존속 회사인 동사에 남게될 예정. 이는 동사가 차세대 미래 먹거리인 항공, 우주 등 사업에 더욱 집중하기 위한 효율성을 높이는 작업으로 풀이되고 있음. ▷동사는 풍문 또는 보도에 대한 해명공시를 통해 주주가치 및 경영효율성 제고를 위하여 당사가 영위하는 사업특성을 고려한 인적분할을 검토하고 있으나, 아직 확정된 사항은 아니라고 밝힘.
와이투솔루션 (011690) 4,250원 (+8.56%)	美, 중국산 전기차 충전기 부품 규제 반사 수혜 기대감 등에 강세
	▷DS투자증권은 동사에 대해 미국이 오는 8월부터 전기차 충전기 시장에 대한 새로운 보조금 정책(BABA Act)을 시행하는 가운데, 이에 따른 수혜가 기대된다고 언급. 이와 관련, 사실상 EV충전기 핵심이자 원가의 30~40%를 차지하는 PSU (파워모듈)의 미국 내 점유율 90% 이상을 지배하고 있는 중국산을 규제하는 조치라며, 미국 EV용 급속 충전기의 중국산 PSU를 대체할 후보군으로 동사, ABB, Vicor 등의 주요 해외 업체가 거론되는 가운데 해외 업체 대비 동사의 판매가는 1/3수준이어서 가격 경쟁력에서 압도적 우위라고 설명. ▷아울러 최근 환경부/산업부를 중심으로 한국 정부도 국산 부품에 대한 보조금 지급이 결정됐으며 동사가 주요 파트너로 선정된 점, 올해부터 ESS 관련 M&A로 연간 500억원 매출이 추가되며 본업 디스플레이 PSU의 턴어라운드(LG전자 내 M/S 30% → 40%로 확대)에 주목할 필요가 있다고 언급. ▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 5,600원[신규]
세진중공업 (075580) 6,850원 (+6.53%)	현대미포조선과 207억원 규모 LC02 CARGO TANK 2척 수주 계약 체결에 강세
	▷전일 장 마감 후 주식회사 현대미포조선과 207.00억원(최근 매출액대비 5.38%) 규모 공급계약(LC02 CARGO TANK 2척) 체결(계약기간:2024-04-01~2026-03-01) 공시.
NPC (004250) 5,030원 (+2.97%)	48.85억원 규모 자사주 취득 결정에 소폭 상승
	▷보통주 1,000,000주(48.85억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2024-04-03~2024-07-02) 공시.
현대오토에버 (307950) 148,700원 (+1.57%)	1분기 실적 컨센서스 부합 전망 및 2분기 수익성 향상 기대감 등에 소폭 상승
	▷삼성증권은 동사에 대해 1분기 매출액은 7,660억원(-15%QoQ/+15%YoY), 영업이익은 400억원(-24%QoQ/+30.6%YoY), 영업이익률은 5.2%로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 이와 관련, 그룹사 ERP와 스마트 팩토리 매출이 실적 호조를 견인했다고 설명. ▷아울러 2분기에는 모빌진 소프트웨어 매출과 용역에 대한 단가 협상으로 수익성 향상이 기대된다고 언급. ▷투자의견 : HOLD -> BUY[상향], 목표주가 : 200,000원[유지]
삼성에스디에스 (018260) 160,400원 (-3.02%)	올해 1분기 일회성 요인 제외시 연결 영업이익 컨센서스 하회 전망 등에 하락
	▷다올투자증권은 동사에 대해 1분기 매출액은 3.25조원(-4% YoY, -4% QoQ), 영업이익은 2,209억원(+14% YoY, +3% QoQ)로 컨센서스에 부합할 것으로 전망. 다만, 물류 부문의 높은 이익률(2.8% 전망)은 일회성 요인의 반영이며, 정상 영업이익률(2024E 1.8% 전망)과 비교 시 약 170억원을 일회성 이익으로 판단한다고 밝힘. 이를 제외하면 연결 영업이익은 2,040억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망. ▷IT 서비스 부문은 클라우드는 고성장(1Q24E +36% YoY 전망, 동사는 2024년 연간 20% 중반 성장률 목표) 하지만, SI와 ITO의 감소 추세는 지속되고 있다고 밝힘. IT 서비스 영업이익률은 11.1%(+1.1%p YoY)로 전망하며, 성장 추이는 지속되지만 당사 기존 전망에는 미치지 못하는 수준으로, 이익 전망치 하향 조정의 주된 요인이라고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 250,000원 -> 230,000원[하향]
효성화학 (298000) 63,400원 (-3.79%)	신용등급 강등 소식에 하락
	▷한국신용평가는 전일 동사의 신용등급을 기존 'A-(부정적)'에서 'BBB+(안정적)'로 하향 조정한다고 밝힘. 이와 관련, 동사의 부진한 영업수익성이 지속되는 데다, 비우호적인 수급환경을 감안할 때 수익성 회복세가 더딜 것으로 전망된다고 설명.
한화솔루션 (009830) 27,750원 (-4.48%)	1분기 적자전환 전망 등에 하락
	▷유안타증권은 동사에 대해 1분기 예상 영업손실은 846억으로, 2018년 4분기 959억원 적자 이후 5개년만에 적자전환할 것으로 전망. 신재생에너지 부문 예상손실은 633억원으로, 구성을 살펴보면 모듈생산부문 1,533억원 손실, 미국 보조금 800억원, 발전소매각 100억원 등이라고 설명. 또한, 신규설비 증설로 미국 내 고가 모듈가격이 전분기 와트당 0.38$에서 0.32$로 15% 낮아졌다고 밝힘. 케미칼 부문 예상 손익은 188억원 적자가 예상된다며, PVC(건축자재)와 가성소다(표백제) 약세로 주요제품 스 프레드가 195$로, 손익분기점 220$을 하회하고 있다고 설명. ▷이에 올해 예상 실적은 매출액 12.4조원, 영업이익 2,272억원(영업이익률 1.8%), 지배주주 순손실 1,055억원을 기록할 것으로 전망. 영업이익 추정치는 전년 6,045억원 대비 62% 감소하는 수치로 케미칼 부문은 바닥 탈출이 예상되지만, 태양광부문에서 글로벌 공급과잉 영향권에 노출될 것으로 전망. 특히, 2024년 Capex 3.2조원으로, EBITDA 창출능력 1조원을 감안하면, 2조원 이상 자금이 필요하다며, 차입금에 의존할 것으로 전망. ▷투자의견 : HOLD[유지], 목표주가 : 38,000원 -> 32,000원[하향]
카카오 (035720) 51,200원 (-4.83%)	1분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락
	▷대신증권은 동사에 대해 1Q24 매출액은 1조9,917억원(YoY +22.7%, QoQ -0.3%), 영업이익은 1,229억원(YoY +96.6%, QoQ -23.6%)으로 컨센서스 매출, 영업이익을 모두 하회할 것이라고 언급. 이는 게임, 음악 사업 부문 실적 부진과 인건비 증가 등의 영향 ?문이라고 설명. ▷아울러 부진한 1분기 실적 영향으로 실적 시즌 주가가 횡보할 것이며, 주가 상승을 위해서는 견조한 이익 성장을 지속적으로 보여줄 필요가 있다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 71,000원[유지]
동양생명/휴스틸/한국무브넥스/오리콤/코리안리	배당락일 여파 속 하락
	▷동양생명/휴스틸/한국무브넥스/오리콤/코리안리 등 전일 장 마감 후 배당락 기준가격 안내 공시. 배당락일 적용일은 4월2일임. ▷한편, 동양생명은 신사업 추진 등과 관련해 금융감독원으로부터 경영유의 제재를 받은 사실이 재부각된 점도 시장에서 부각. [종목]: 휴스틸, 동양생명, 한국무브넥스, 오리콤, 코리안리