매일 경제

특징종목	이슈요약
한화시스템 (272210) 19,120원 (+4.37%)	LIG넥스원과 1.19조원 규모 공급계약 체결에 상승
	▷LIG넥스원과 1.19조원(최근 매출액대비 48.73%) 규모 공급계약(SA-MSAM 사업 다기능레이더 분야 양산) 체결(계약기간:2024-07-08~2034-03-26) 공시. 이번 사업은 '사우디向 천궁-II 다기능레이다 수출 사업'이라고 설명.
CJ (001040) 117,900원 (+4.24%)	CJ올리브영 실적 개선세 지속 전망 등에 상승
	▷대신증권은 동사에 대해 NAV의 가장 큰 비중을 차지하는 CJ올리브영의 실적 개선 추세가 지속될 것으로 전망. CJ올리브영은 2024년 1분기 매출액 1조 793억원으로 전년동기대비 30.2% 증가했다며, K-Beauty와 K-Food의 인기로 방한 외국인이 증가하면서 매출 성장을 견인하고 있다고 분석. 아울러 2024년 2분기부터 방한 중국인의 수가 크게 증가하면서 올리브영의 성장은 하반기에도 지속될 가능성이 높을 것으로 전망. 또한, 5월에는 일본 현지법인 설립과 PB 브랜드 진출, 2025년에는 미국 시장 진출을 계획중이라고 밝힘. ▷동사가 지분 84.2%를 보유하고 있는 CJ푸드빌은 2023년 11월 기업가치 5천억원으로 3자배정 유증을 통해 700억원을 조달했다며, 증자로 조달한 금액은 미국 조지아에 생지 공장 건설을 위해 사용될 예정이고, 이는 현재 112개의 뚜레쥬르 매장을 운영을 2030년까지 1,000개로 확대하기 위한 것이라고 언급. 이에 K-Food의 인기로 뚜레쥬르 가맹점도 빠르게 확산될 것으로 전망. ▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 150,000원 -> 160,000원[상향]
크래프톤 (259960) 289,500원 (+4.14%)	2분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 상승
	▷상상인증권은 동사에 대해 2Q24 실적은 매출액 5,862억원, 영업이익 2,427억원으로 컨센서스를 큰 폭 상회할 것으로 전망. 특히, 계절성 요인이 제거되고 있기 때문에 YoY 증감보다는 QoQ 증감에 주목하는 것이 적절하며, PC 4-6월 트래픽은 1Q 평균대비 7% 높았고, 6월 뉴진스 콜라보로 동접자 6-70만명 선을 회복했다고 설명. 아울러 ARPU 증가도 기대하며, 뉴진스 콜라보 구매자 ARPPU 10만원- 최대 100만원으로 과거 콜라보레이션 대비 P가 높은데, 트래픽이 받쳐주고 있어 Q도 좋다고 밝힘. ▷또한, 4-6월 화평정영 IOS트래픽도 성수기인 1-3월 대비 -15%수준으로 비수기임에도 방어할 전망이며, 비용면에서는 신작이 없어 특별히 튈 비용이 없고, 이번에도 연속 서프라이즈를 달성할 가능성이 높다고 전망. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 400,000원[유지]
대웅제약 (069620) 117,800원 (+2.97%)	2분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 소폭 상승
	▷다올투자증권은 동사에 대해 2Q24E 별도기준 매출액은 3,110억원(YoY +1%, QoQ +5%), 영업이익은 440억원(YoY +21%, QoQ +40%)으로 컨센서스를 소폭 상회할 것이라고 밝힘. 포시가 판매 종료에 따라 분기 200억원 외형은 사라졌지만, 견조한 나보타 수출 매출과 펙수클루 초도 물량이 이를 상쇄할 것이라고 설명. 오히려 ETC 상품 대비 이익률이 좋은 ETC 제품과 나보타 매출 비중 증가로 GPM 개선이 나타나는 형세라고 언급. ▷아울러 펙수클루 판매를 종근당이 담당하게 되어 동사 영업인력은 SGLT-2 신약인 엔블로와 신규 포트폴리오에 집중할 예정이라고 언급. 특히, 동사는 웨어러블 심전도기 모비케어(씨어스 테크놀로지)와 CGM 리브레(Abbott) 판매를 통해 동사의 디지털 헬스케어 역량 확대가 기대된다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 170,000원[유지] ▷한편, 동사는 전일 언론을 통해 제84회 미국당뇨병학회(ADA)에서 국산 당뇨병 신약 ‘엔블로(성분명 이나보글리플로진)’의 임상 연구 성과를 발표했다고 밝힘. 결과에 따르면, 당뇨병 주요 관리 지표인 공복 혈당(FPG), 당화혈색소(HbA1c), 소변 내 당 배출 양(UGCR). 인슐린 저항성 지표(HOMA-IR)에서 모두 대조군인 다파글리플로진 대비 우수한 결과가 나타난 것으로 알려짐.
HD현대인프라코어 (042670) 7,350원 (-4.30%)	2분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락
	▷KB증권은 동사에 대해 2024년 2분기 매출액은 1조1,208억원(-14.7% YoY), 영업이익은 857억원(-47.1% YoY, 영업이익률 7.6%)으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회하여 다소 부진한 어닝시즌을 맞을 것이라고 밝힘. 발전용 엔진과 방산용 엔진의 꾸준한 수요에도 불구하고, 미국과 유럽 등 주요 판매시장의 수요부진과 물류비 상승, 할인판매 지속 등이 2분기 실적에 부정적 영향을 미친 것이라고 설명. ▷아울러 시황 둔화를 반영한 수익추정치 하향조정, 12M Fwd. 기간변화, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리 및 베타의 변화 등을 반영하여 목표주가를 하향 조정한다고 언급. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 10,000원 -> 9,000원[하향]
덴티움 (145720) 105,500원 (-4.70%)	2분기 실적 컨센서스 하회 전망 등에 하락
	▷다올투자증권은 동사에 대해 2Q24E 매출액 1,086억원(YoY+2%, QoQ+31%), 영업이익 345억원(YoY+7%, QoQ+80%)으로 컨센서스를 하회할 전망. 당초 기대 포인트였던 VBP 시행에 따른 수출 증가는 점진적으로 이루어지고 있으나, 2Q23 VBP 시행 첫분기 당시 재고 감축을 진행했던 대리점들이 리스토킹 수요가 나타났다고 언급. ▷리스토킹에 따른 높은 기저로 인해 중국 매출액은 590억원으로 YoY+3%, QoQ+36% 성장을 전망하지만, 유럽 매출액은 130억원(YoY -15%, QoQ +75%)을 기록할 것이라고 설명. 특히, 러시아향 선적 40억원이 3Q24E로 이연됨에 따라 유럽 매출액은 YoY 감소를 예상한다고 밝힘. ▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 170,000원 -> 160,000원[하향]
대한해운 (005880) 2,345원 (-5.44%)	주가 저평가 해소 분석 등에 하락
	▷KB증권은 동사에 대해 영업이익 전망치는 기존 대비 유의미한 변동사항이 없지만, 그간의 주가 상승으로 주가가 과도한 저평가 상황에서 해소됨에 따라 투자의견을 하향한다고 밝힘. 동사의 주가는 투자의견 상향 조정(5월 30일) 이후 15.1% 상승했으며 장기계약 중심으로 매출을 구성하고 있어 단기 벌크선 시황에 대한 손익의 민감도가 낮지만, 기대되었던 CII(탄소집약도지표) 관련 선박 부족 현상이 나타나지 않았고, 최근 BDI가 2,000pt를 재차 하회함에 따라 벌크선 해운업에 대한 관심이 약해질 수 있다고 언급. ▷한편, 2Q24 영업이익은 741억원 (+13.6% YoY, -41.5% QoQ)을 기록할 것이라고 언급. 이는 시장 컨센서스를 10.9% 하회하고, 당사의 기존 전망을 0.5% 상회하는 것이라고 설명. ▷투자의견 : BUY -> HOLD[하향], 목표주가 : 2,800원[유지]