매일 경제

테마 동향	주 요 테 마
강세 테마	비만치료제, 치매, 면역항암제, 제대혈, 제약업체, 탈모 치료, 화이자(PFIZER), 마이코플라스마 폐렴, 낙태/피임, 코로나19(치료제/백신 개발 등), 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 유전자 치료제/분석, 콜드체인(저온 유통), 슈퍼박테리아, 코 로나19(진단키트), 마리화나(대마), 무선충전기술, 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 모더나(MODERNA), 주류업(주정, 에탄올 등), 마이크로바이옴, mRNA(메신저 리보핵산), 증강현실(AR), 줄기세포, 엠폭스(원숭이두창), 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), 메르스 코로나 바이러스, 아프리카 돼지열병(ASF), 조선, 딥페이크(deepfake), 건강기능식품, 치아 치료(임플란트 등) 등...
약세 테마	스테이블코인, 화학섬유, 반도체 대표주(생산), 화폐/금융자동화기기(디지털화폐 등), 모바일콘텐츠(스마트폰/태블릿PC), 탈 플라스틱(친환경/생분해성 등), 고체산화물 연료전지(SOFC), 증권, CCTV＆DVR, 전자결제(전자화폐), 가상화폐(비트코인 등), 블록체인, 핀테크(FinTech), 밥솥, STO(토큰증권 발행), 토스(toss), LPG(액화석유가스), 렌터카, NFT(대체불가토큰), 유심(USIM), 정유, 윤활유, 셰일가스(Shale Gas), 페인트, 출산장려정책, SI(시스템통합), 전기차 화재 방지(배터리 열폭주 등), 원자력발전소 해체, AI 챗봇(챗GPT 등) 등...

특징 테마	이 슈 요 약
조선/ 조선기자재	수익성 개선 기대감 등에 상승
	▷IBK투자증권은 보고서를 통해 2Q25부터 2023년 수주한 물량이 조선주들의 매출에 반영되면서 2024년보다 큰 수익성 개선을 시현할 것으로 전망. 이와 관련, 23년 신조선가지수가 +10% 상승했다며, 이는 2021년 다음으로 두 번째로 높은 선가 상승을 기록한 해라고 언급. 원가도 안정화되어 선가 상승분은 온전히 수익성 개선으로 이어지며 수익성이 대폭 개선될 것으로 전망. ▷특히, 삼성중공업은 2Q25부터 2023년 수주한 초고수익성 LNGc와 고마진 컨테이너선 매출 비중이 증가하고, 4Q25에는 저마진 물량인 카타르 1차 LNGc와 2021년 수주 물량이 완전히 해소되며 가파른 수익성 개선이 전망된다고 밝힘. HD현대중공업은 2023년 수주한 초고수익성 LNGc와 당시 대규모로 수주했던 고수익성의 VLAC/VLGC가 2Q25부터 본격적으로 매출에 반영되며 수익성이 개선될 것으로 분석. ▷이 같은 분석 속 금일 삼성중공업, 한화오션, HD현대미포 등 조선 테마를 비롯해 대양전기공업, 성광벤드, 한라IMS 등 일부 조선기자재 테마가 상승.
스테이블코인 등	카카오페이, 스테이블 코인 사업 선반영 등에 따른 밸류에이션 과열 분석 등에 하락
	▷신한투자증권은 카카오페이에 대해 2분기 실적은 견조하나 주가와 펀더멘털 간 괴리가 큰 상황이라며, 스테이블 코인 관련 기대감을 반영한 주가의 변동성 확대가 불가피하다고 밝힘. 이와 관련, 스테이블 코인 관련 법제화는 초기 단계이며 구체적인 규제 가이드라인이 부재해 현 시점에서 시장의 기대를 정당화할 수 있을지에 대해 구체적인 판단이 어렵다고 밝힘. 다만, 향후 스테이블 코인 관련 정책 방향 및 사업 진행 상황에 따라 목표주가와 투자의견은 재조정될 수 있다고 설명. ▷이 같은 분석 속 카카오페이가 급락, 뱅크웨어글로벌, 아이티센글로벌, 미투온, 더즌, 한컴위드, 다날 등 스테이블코인/전자결제(전자화폐)/핀테크(FinTech)/STO(토큰증권 발행)/NFT(대체불가토큰) 등 스테이블코인 관련 테마들이 동반 하락.
증권	주가 단기 급등에 따른 밸류에이션 정당화 필요 분석 등에 하락
	▷다올투자증권은 보고서를 통해 증권 업종 주가가 최근 단기간에 급등했다며, 이는 유동성 확대 기대감, 발행어음 및 IMA 등 신규 업무 인가에 따른 성장 기대감이 이익으로 현실화되기 전에 선반영되었기 때문이라고 밝힘. 아울러 일부 반영된 부분도 존재한다며, 특히 6월 거래대금 급증으로 Brokerage 수수료수익 증가 기대는 충분하다고 밝힘. 반면, 그 외 IB, Trading 부문은 회사별 차이가 존재하지만 대체로 QoQ 기준 큰 폭의 증익을 기대하기는 어렵다고 밝힘. ▷한편, 2Q25E 전망과 이익 추정치는 상향 조정함에 따라 업종 투자의견은 Overweight로 유지하지만, 현재 높아진 밸류를 정당화하고 이보다 전향적인 밸류에이션 리레이팅을 위해서는 선반영된 성장 기대감이 실질적인 이익 증가로 나타나는지 확인이 필요하다고 언급. ▷이 같은 분석 속 금일 부국증권, 신영증권, 유안타증권, LS증권 등 증권 테마가 하락.
정유/ LPG(액화석유가스)	국제유가 하락 등에 하락
	▷지난밤 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 국제유가는 美 휘발유 재고 증가ㆍ무역 갈등 속 소폭 하락세를 기록. 서부 텍사스산 원유(WTI) 8월 인도분 가격은 전거래일보다 0.14달러(-0.21%) 하락한 66.38달러에 거래를 마감했음. ▷이와 관련, 도널드 트럼프 미국 대통령이 현지시간으로 오는 8월1일부터 유럽연합(EU)산 제품에 대해 30%의 고율 관세를 부과하겠다고 밝힌 가운데, 유럽연합 집행위원회가 약 720억유로(약 116조2,000억원) 규모의 2차 보복조처 적용 대상 목록을 완성한 것으로 전해짐. 또한, 美 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면, 지난 11일 기준 미국 내 휘발유 재고는 전주대비 340만 배럴, 중간유류(디젤 등)는 전주대비 420만 배럴 각각 증가으며, 특히 휘발유 재고는 한 주 만에 증가세로 반전했음. ▷이에 금일 S-Oil, GS, E1, SK가스, 대성산업 등 정유/LPG(액화석유가스) 테마가 하락.

[인포스탁 테마분류를 통해서 상세한 기업개요 및 테마개요/관련종목 확인하시길 바랍니다.]